【海期】羅素2000成分股 有哪些?相關商品合約規格 (海期優惠價~大昌劉澤慧)


羅素2000

美股有幾個知名指數,標準普爾500指數道瓊工業指數那斯達克指數、羅素2000指數等等,

其中羅素2000指數(Russell 2000 Index)是羅素指數(Russell Indexes)系列的一種,主要以美國市場為基準,成分股都是美國公司,

這系列主要的指數有 羅素3000羅素1000羅素2000 這幾檔指數,
其中介紹羅素2000指數(Russell 2000 Index),
分為以下幾個部分:


羅素2000指數是什麼?

羅素指數是由Frank Russell公司創立,以美國市場為基準,成分股都是美國公司,

主要追蹤大型股、小型股指數,這系列主要的指數有底下幾種:

  1. 羅素3000指數(Russell 3000 Index)
    包含美國3000家最大市值的公司股票,並使用市值加權平均方法編制指數。
  2. 羅素1000指數(Russell 1000 Index):
    將羅素3000指數中,收錄市值最大的前1000家公司股票。
  3. 羅素2000指數(Russell 2000 Index):
    將羅素3000指數中,收錄市值最小的2000家公司股票。

羅素2000指數是以羅素3000指數中最小的2000家公司股票來編制的,因此這個指數主要是用來反映美國中小企業的狀況,是投資美國小型股的重要指數

相較於其他美國小型股指數 (例如:S&P600指數、CRSP小型股指數、MSCI美國小型股指數),羅素2000指數的持股數有近2000支左右是最多的,

而且這些小型成分股是以美股市值排名3000內的股票來篩選,意思是規模相對靠前的2000檔(你可以想像成排名第1001名到第3000名的企業),因此許多投資人認為這個指數能做為美國小型股的代表指標。


羅素2000成分股 有哪些?

要認識一個指數特性,要先從它的成分股看起,羅素2000指數的成分股,截至2020年6月底,收錄了1719支股票,

成分股數量不滿2000支,是因為羅素指數有個不取代原則(No Replace Rule),意思是指若在指數中有股票因為特定因素,例如流通不足、被併購等,

並不會由其他股票取代,所以成分股的數量不固定,也不會剛好在2000支。(我最後查詢時是在1867支)

羅素2000指數的成分股中,可以看到大部分是金融、工業、醫療保健等公司。


羅素2000指數走勢圖與特性介紹

下圖是羅素2000指數和美股大盤S&P500指數的對比,
可以觀察到,近五年走勢在前期時,小盤和美股大盤方向一致,
但2019-2020年就大幅落後大盤(大型股)走勢,大型股太強了。

早年有個說法是:小型股報酬勝過大型股,但近10年已經沒有這種現象

在1975-2004年這30年間,的確許多年度會有這個現象,中間僅1994-1998年是大型股較強,其他大多都小型股強。
但到了2005年以後,小型股就沒有很明顯強於大型股,大多時候小型股報酬和大型股差不多。




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