【盤勢分析】
加拿大、墨西哥的關稅在生效之前與美國達成共識延後30天，而中國則是選在今天針對關稅戰反擊，也是造成一點過後漲幅明顯收斂的原因，不過目前都還是大國的博弈階段，在正式生效之前對於市場的影響將逐步淡化，而外資雖持續賣超百億以上、但整體的幅度已縮小，加上外資空單的回補，後續只要台幣能止貶回升，反彈的行情就可以期待。

【AI股能否止穩】
而從盤面來看，AI股仍是重災區，廣達(2382-TW)、緯創(3231-TW)、奇鋐(3017-TW)、雙鴻(3324.TW)都創波段新低，目前DeepSeek的影響還有待評估，不過根據今美系大型投行的報告，GB200的出貨速度較慢，上半年全市場約5~8K，也代表廣達上半年從原本的4.5K下修到2.5K，全年從14K下修到8K，

而估計今明兩年EPS雖同步下修，不過以今/明兩年EPS17/19元來估算，目前的PE(本益比)也修正到14倍左右，KD指標的背離也有利短線反彈，其他的個股也有類似狀況，當然現階段在市場情緒主導下，不是說要去抄底、可等待止穩後再做搶短，反彈到大量套牢區再做調整，細節可參考節目當中所提。

【IC設計再度轉強】
不過這次的Deepseek橫空出世，有受害的當然就有受惠的，去年雷聲大雨點小的AI PC或是iPhone 16支援AI但剛發售的時候卻沒有支援AI的OS，就是所謂的邊緣AI、或者說是AI的終端應用，而DeepSeek若能大幅降低AI成本，當然有利於終端應用的開展，如手機晶片的聯發科(2454-TW)這兩日都創新高、聯詠(3034-TW)也是創去年九月以來的新高，不過這兩檔都是大型穩健的IC設計股，要說活潑的IC設計、且具有帶頭意義的，莫過於今(2/4)漲停板的世芯-KY(3661-TW)，而包括安國(8054-TW)、神盾(6462-TW)也都是反映AI的相關題材，而IC設計在去年幾乎沉寂一整年後，也可留意今年的IC設計能否在邊緣AI的激勵下捲土重來。

【二月誰最會漲】
而上述談到的聯發科、聯詠、世芯等除了同屬IC設計族群之外，其實還有一個共同的特色，就是這幾檔都是二月上漲機率高的個股，在農曆年前特別從
1.掛牌超過10年以上
2.統計2月上漲機率7成以上
3.平均上漲幅度表現不錯

等三個條件選出2月可以留意的口袋名單，其實也可發現這一些個股在年後表現普遍不差，接下來也可以持續留意後續的表現，另外我也持續幫大家整理一月營收重點懶人包與每天的日報，都會在我的Line@持續更新給大家，也可以來我的Line@掌握更多即時諮詢

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文章來源：謝明哲分析師–摩爾投顧

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