訊息面上：

（1）國新辦將於3月17日下午3時舉行新聞發佈會，介紹提振消費有關情況，國家發改委、財政部、人社部、商務部、央行、市場監管總局有關負責人將出席。

（2）內蒙古呼和浩特發佈育兒補貼細則，2025年3月1日之後合法生育的家庭，生育一孩補貼1萬、二孩補貼5萬、三孩補貼10萬。政策力度空前，超出預期，未來有其他城市跟進的可能，想像空間較大，有一定跟蹤的價值。

春節後消費市場回暖，部分次產業進入景氣修復周期。餐飲、零售、化妝品、潮玩等多個領域的銷售資料有所改善。

政策加速：育兒補貼+教育支援全面推進

近期，國內多個城市加速推進生育刺激政策，力度空前。 3月13日，內蒙古呼和浩特市正式發表育兒補貼細則，並宣佈將於2025年3月1日起正式實施，核心措施包括：

直接現金補貼：一孩家庭可獲得1萬元補助，二孩家庭可領5萬元（分5年發放），三孩及以上家庭可領取10萬元（分10年發放）。

義務教育支援：二孩入學可享有「幼隨長走」或「就近擇優」政策，三孩及以上家庭可自由選擇全市範圍內的學校就讀。此外，小學起始年級試點取消戶籍限制，入學年齡放寬至6周歲。

當前，生育刺激政策正加速落地，部分地區已初見成效。隨著政策力道的進一步加大，母嬰、教育、玩具及大消費類股可望迎來新一輪增長機遇。未來，若全國各地的生育政策持續最佳化，整個消費市場或將迎來長期向好的發展趨勢。

重點消費股梳理

【母嬰產業直線受益】：孩子王（母嬰零售龍頭）、愛嬰室（嬰童用品連鎖）、潤本股（母嬰護理產品）、愛帝宮（高端月子中心）

【教育產業適齡人口信心強化】：學大教育、豆神教育、新東方、好未來（K12及素質教育）、昂立教育、天立國際控股、凱文教育、卓越教育、思考樂教育（基礎教育）

【玩具與情緒消費市場同步成長】：泡泡瑪特（潮玩龍頭）、名創優品（多元消費品）、布魯可（兒童玩具品牌）、邦寶益智、高樂股、創源股、實豐文化（玩具製造）

【白酒】：貴州茅台、瀘州老窖、五糧液、山西汾酒、捨得酒業、酒鬼酒

【汽車整車】：賽力斯、比亞迪、長城汽車、長安汽車、北汽藍谷、江淮汽車、理想汽車、小鵬汽車、吉利汽車、蔚來

【餐飲及服務業】：海底撈、同慶樓、首旅旅館、北京人力

【美妝個護】：珀萊雅、鉅子生物、錦波生物、愛美客

【珠寶業】：菜百股、六福集團、周大生、老鳳祥

【零售百貨】：中百集團、杭州解百、永輝超市、居然智能、中央商場、王府井、新華百貨、中國中免

【網路平台】：阿里巴巴-W、騰訊控股、快手-W、美團-W；

【新興消費方面】：毛戈平、蜜雪冰城、老鋪黃金，以及泡泡瑪特、同程旅行、攜程集團-S、海底撈等； （同花順財經）