路透早報：5月28日

要聞提示

川普稱普丁在“玩火”，俄軍攻佔烏東北四村莊

• 美國企業裝置支出創六個月最大降幅
• 歐盟要求企業提供在美投資計畫，川普關稅緩和行動提振美股收高
• 李強：要堅持擴大開放消除壁壘，今年中國財政支出規模將創歷史新高

重巨量資料或新聞

--川普稱普丁在“玩火”，俄軍攻佔烏東北四村莊

美國總統川普周二表示，普丁拒絕與基輔進行停火談判，這是在“玩火”；這是他自周日以來第二次發表有關普丁的言論。與此同時，基輔戰場再次遭遇挫折，俄羅斯軍隊佔領了烏克蘭東北部蘇梅地區的四個村莊。川普迄今尚未對俄羅斯實施新的重大制裁，但美國官員表示，如果他決定實施制裁，一攬子制裁措施已準備就緒。

--美國企業裝置支出創六個月最大降幅，關稅不確定性揮之不去

美國4月扣除飛機的非國防資本財訂單環比下降1.3%，為六個月來最大降幅，同比暴跌19.1%，因關稅導致的經濟不確定性加劇，表明企業裝置支出在第二季初減弱。4月核心資本財出貨量環比亦下降0.1%。4月耐久財訂單下降6.3%。

世界大型企業研究會的5月消費者信心指數上升12.3點，至98.0，遠高於預估的87.0。儘管消費者計畫在未來六個月內增加對大件商品及度假和購房等支出，但對勞動力市場的擔憂依然存在。

--歐盟要求企業提供在美投資計畫，川普稱會談提議是積極訊號

兩位知情消息人士透露，歐盟官員已要求歐盟主要企業和首席執行官提供其在美國投資計畫的細節。在川普撤銷了威脅對歐盟進口商品加征高額關稅的計畫後，歐盟正準備推進與華盛頓的貿易談判。川普表示，歐盟提議展開會談是一個積極的事件，他希望歐洲能夠“開放市場”，與美國進行貿易。不過他重申，如果沒能達成協議，他仍然可能單方面設定貿易條件。

--川普政府已下令美國駐外使團暫停安排新的學生簽證預約

路透看到的一份內部電報顯示，川普政府已下令其駐外使團停止為學生和交流訪問學者簽證申請人安排新的預約，美國國務院正準備擴大對外國學生的社交媒體審查。美國國務卿魯比奧在電報中表示，國務院計畫在評估完成後發佈關於學生和交流訪問學者申請人社交媒體審查的最新指引，並建議各領事區暫停安排此類簽證預約。

--李強：要堅持擴大開放消除壁壘，今年中國財政支出規模將創歷史新高

中國國務院總理李強在馬來西亞吉隆坡參加東盟-中國-海合會經濟論壇時表示，面對保護主義和單邊主義，要更加堅持擴大開放，消除壁壘。李強在講話中並稱，今年中國財政支出規模將創歷史新高，中國貨幣金融總量的調控力度也在顯著加大，為社會總需求的擴張提供了有力的支撐；未來中國政府還將根據形勢變化，持續加大逆周期調節力度。

--東盟領導人達成諒解，與美國的關稅協議不得損害地區利益

馬來西亞總理安華表示，東南亞國家領導人周二達成諒解，他們與美國達成的任何雙邊關稅協議都不會損害其他成員國的經濟。東盟十國公佈了一項五年戰略計畫，內容包括統一貿易標準和深化金融一體化，旨在推動該區域整體發展成為全球第四大經濟體。

--歐洲央行首席經濟學家連恩接受法蘭克福匯報採訪時表示，雖然大多數因素暗示歐元區通膨將繼續下降，但也有其他因素--包括歐盟與美國貿易對話失敗的風險--可能會推動通膨攀升。在被問到這對利率政策意味著什麼時，連恩表示，“我們需要找到一條中間道路。”

--法國國家統計局公佈的初步資料顯示，受能源價格大幅下降和服務成本放緩的影響，5月法國消費者物價調和指數(HICP)同比上漲0.6%，為2020年12月以來最低。分析師原本平均預期的通膨率為0.9%。

--瑞士央行總裁施萊格爾表示，瑞士通膨率可能在未來幾個月進入負值，但這並不一定會引發瑞士央行的反應。施萊格爾表示，該央行不會以個別月份的通膨資料為指引，而是將著眼於在中期內保持價格穩定。瑞士4月通膨率降至0%的四年最低水平，促使市場預計瑞士央行6月可能降息。

--國際貨幣基金組織(IMF)在對英國經濟的定期評估中上調了對該國今年經濟增長的預測，並敦促財政大臣里夫斯堅持其減少公共借貸的計畫。儘管美國關稅料將使英國經濟年產出下降0.3%，但今年的增長率預計將達到1.2%，略高於4月預測的1.1%，之後在2026年升至1.4%，與4月預估持平。

--歐盟各國的部長批准設立1500億歐元（約合1707億美元）的武器基金，因擔心俄羅斯在未來幾年發動進攻，以及對美國對歐洲大陸的安全承諾心存疑慮。這是建立"歐洲安全行動"（SAFE）計畫的最後法律步驟。該計畫由歐盟聯合借款支援，將向歐洲國家提供貸款用於聯合防禦項目。

--三位OPEC代表向路透表示，OPEC+本周可能會同意7月進一步增產，這是滿足不斷增長的需求和增加市場份額計畫的最新階段。消息人士稱，預計OPEC+在周三召開22個成員國全體會議時不會調整政策。但他們表示，預計OPEC+八個成員國周六開會時將同意7月增產41.1萬桶/日。

--瑞士海關資料顯示，在貴金屬被排除在美國進口關稅之外後，瑞士4月從美國進口的黃金從3月的25.5噸增加到63.0噸，為至少2012年以來的最高月度水平。瑞士4月的黃金出口總量按月下降31%，其中出口到美國的黃金從3月的103.3噸驟降至12.7噸。

--全球晶圓代工龍頭台積電表示，將在德國慕尼黑開設一個設計中心，該中心日後將通過領先的製造工藝幫助開發人工智慧(AI)等應用領域的晶片。

*台積電業務開發及全球業務資深副總經理暨副共同營運長張曉強表示，該公司仍在評估何時在未來的製程工藝中使用ASML的尖端高數值孔徑（High-NA）裝置。英特爾已經計畫在其未來的14A製程工藝中使用高數值孔徑裝置，以重振其晶片代工業務。

--川普媒體與科技集團表示，將籌集約25億美元投資比特幣，以實現營收多樣化。該集團在聲明中表示，將以最新收盤價出售15億美元股票，並將以35%的溢價出售10億美元的可轉債，以籌集資金。該集團股價周二收盤暴跌10.381%至23.05美元。

--據周二在韓國提交的檔案顯示，中國騰訊有望成為大型K-Pop經紀公司SM娛樂的第二大股東。韓國Hybe在監管檔案中稱，該公司計畫於5月30日以2430億韓元（1.77億美元）的價格，將其持有的220萬股SM娛樂股份出售給騰訊音樂。這9.7%的股份將使騰訊成為SM娛樂的第二大股東。

--戰略有效執行小米首季經調淨利勝預期，公司劍指開啟新一輪高速增長

中國智慧型手機和汽車製造商--小米集團再次交出“多點開花”的強勁業績，包括智能大家電在內的IoT業務分部貢獻最快營收增速，驅動集團經調整淨利潤在超過市場預期的同時創下單季歷史新高。小米集團總裁盧偉冰在業績說明會上將亮眼業績歸因於公司戰略的成功執行。該公司一季度營收1112.9億元人民幣，同比增長47.4%，續創單季歷史新高，亦優於市場預期；經調整（Non-IFRS）淨利潤106.8億元，同比大增64.5%。

--中國電商平台--拼多多高管去年對於業績壓力的“預警”再度化為現實，其季度經調淨利增速在經歷三個季度的放緩後，終於在今年一季度罕見出現負增長，同比近“腰斬”，同期營收亦遜預期。管理層稱增速放緩在預期之中，而外部環境變化加速了這一趨勢。拼多多一季度經調（Non-GAAP）淨利169.2億元人民幣，同比下降45%；營收錄得956.7億元，同比增10%。

--上海期貨交易所（ShFE）公佈進一步向境外投資者和經紀商開放境內期貨市場的業務規則國際化草案，這是推動人民幣國際化努力的一部分。

市場摘要

股市

美國股市週二大幅收高，美國總統川普最新的關稅緩和行動以及消費者信心意外躍升提振了投資者的風險偏好。道瓊斯工業指數上漲740.58點，或1.78%，至42343.65點；標普500指數上漲118.72點，或2.05%，至5921.54點；納斯達克指數上漲461.96點，或2.47%，至19199.16點。

歐洲股市收盤上漲，在川普威脅對俄羅斯實施更多制裁後，國防類股提振了市場，而美國推遲對歐盟徵收關稅帶來的樂觀情緒餘韻未歇。泛歐STOXX 600指數收盤上漲0.3%。德國DAX 40指數收漲0.8%，創下歷史新高；英國富時100指數收盤上漲0.7%，法國指標股指CAC 40指數持平。

匯市

美元走強，受助於美國消費者信心改善；日圓承壓，因日本長期公債收益率大幅下跌。美元兌日圓尾盤上漲1%，至144.28日圓。歐元下跌0.46%，至1.1335美元。美元兌瑞郎上漲0.77%，報0.827瑞郎。

債市

美國公債收益率下跌，對日本可能減少發行較長期公債的預期，在一定程度上緩解了市場對全球公債供應增加的擔憂。指標10年期公債收益率盤尾報4.429%，比上週五低約8個基點；30年期公債收益率下跌約10個基點，報4.935%。兩年期公債收益率報3.965%，下降兩個基點。

歐元區公債收益率下跌，此前法國公佈的通脹資料弱於預期，同時對美國關稅可能對經濟造成不利影響的擔憂持續存在。德國10年期公債收益率下跌2個基點，至2.54%，盤中觸及5月8日以來最低的2.513%。義大利10年期公債收益率下降1個基點至3.55%。

油市

油價收跌1%，原因是伊朗和美國代表團在會談中取得進展，並預期OPEC+將在本週的會議上決定增加產量後，投資者擔心供應過剩。布蘭特原油期貨收盤下跌65美分，跌幅1%，報每桶64.09美元；美國原油下跌64美分，跌幅約1.04%，報每桶60.89美元。

金屬市場

金價連續第二個交易日下跌，川普決定推遲對歐盟加征關稅後，風險情緒有所改善。現貨金收跌1.3%，至每盎司3299.56美元，上週上漲近5%。美國期金收低1.9%，結算價報3300.40美元。

銅價下跌，受美元走強和美國關稅不確定性的打壓。在剛果一個大型礦山持續出現問題之後，銅價盤中觸及近兩週來的最強水平。1625 GMT，倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅報每噸9595.50美元，跌幅0.2%。美國Comex期銅下滑2%至每磅4.74美元，較LME期銅的溢價達到每噸855美元。 (路透財經早報)