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22人的貸款平台8周吸金2900萬美元，巨頭客戶成投資人
傳統的金融業亟待改造，但不是所有初創公司都玩得起這個“拼資源”的遊戲。
美國超 3000 萬中小企業主面臨共同的貸款困境：在數字經濟時代，企業貸款流程仍存在明顯滯後——平均放款周期達 90 天，65% 的申請人在初審階段放棄，人工稽核佔據超 80% 的流程節點。
一家僅 22 人的初創公司，正打破這一沉寂數十年的行業現狀。
當地時間 8 月 20 日，美國最大孵化器 Y Combinator 宣佈，AI 貸款平台 Casca 完成 2900 萬美元 A 輪融資。此次投資方包含 Live Oak Bank、Huntington National Bank 等全美頭部貸款機構，這些機構同時也是 Casca 的核心客戶。
Casca 從成立到完成 A 輪融資僅用 15 個月。其從零搭建的 AI 原生貸款系統，實現了顯著的效率提升：將原本 3 個月的放款周期壓縮至 10 天，人工操作減少 90%，貸款處理速度較行業平均水平提升 30 倍。
Casca走了一條 “客戶也是投資人”的模式，美國幾家頭部貸款銀行是他們的客戶和投資者，Casca通過這樣的方式和客戶產生深度連結和繫結。當然，至於他們為何能在一開始就拿到銀行的訂單，大機率與創始人的行業背景相關，也帶有一定的不可複製性。其CEO曾經是銀行軟體供應商以及數字財富管理商 Avaloq的歐洲市場幕僚長。
熟知矽谷創投的投資機構UpHonest Capital投研團隊告訴虎嗅，對於類似Casca這樣的借貸領域創業，關鍵是如何拿到大客戶的信任，因為金融行業合規壁壘高，並且更換頻率低，一旦進入，很難切換系統，需要有深度客戶資源以及產品做到極致。
UpHonest Capital投研團隊表示，一些沒有資源的初創公司如果要進入這個領域，最初只能通過小公司切入，慢慢做大。但這並非意味著從小客戶切入沒有機會，相較大客戶更長的談判周期和資源壁壘，如果小客戶的反饋速度足夠快，可以幫助更快的打磨產品，也不失為一條積累口碑和經驗的路徑。
雖然Casca的資源優勢難以複製，但其AI原生的貸款系統思路，或許是一個不錯的借鑑和參考。
AI原生的借貸系統是什麼樣？
Casca 的核心業務，是為銀行、信用社等金融機構量身定製一套具有變革意義、由 AI 驅動的貸款發放軟體平台。其目標十分明確，即重塑並最佳化效率低下的小微企業貸款流程，借助端到端的雲端作業系統，徹底取代金融機構內部普遍存在、陳舊又複雜的遺留系統。
與傳統軟體只是在既有的工作流程上簡單 “外掛” AI 功能不同，Casca 從架構搭建之初，就將人工智慧設定為核心驅動力。在客戶申請、資料收集、盡職調查、審批決策，再到最後的放款環節，AI 全方位元深度嵌入，主導著整個貸款流程，成為推動流程高效運轉的關鍵引擎。
矽谷知名投資機構a16z表示，消費貸款是一個龐大而複雜的市場——幾乎80%的美國家庭都有某種形式的債務。然而，大部分貸款服務行業仍然依賴於過時的手工流程。
需要修改到期日、付款或更新資訊的借款人通常會面臨長時間的擱置時間，或者在笨拙的系統中掙扎。在貸款方面，龐大的人力服務團隊花時間在重複的、低價值的任務上。這對貸款方來說是一個真正的成本負擔，這可能會對回收率產生負面影響，甚至使貸款方面臨監管罰款。
過去兩年間，Casca 搭乘 AI 發展的快車，它摒棄了在老舊系統上修修補補的常規做法，轉而另起爐灶，打造出一套全新的AI 原生貸款操作平台。在這套平台中，AI 技術深度融入貸款生命周期的每一個細微環節。
自金融機構接入 Casca 系統後，收穫了極具顛覆性的成果：貸款處理速度大幅提升，達到以往的 30 倍；人工操作佔比銳減90%；放款周期從原本漫長的三個月，急劇壓縮至短短十天。亮眼的成績吸引了 Live Oak Bank、Huntington National Bank 等行業內的領軍企業，它們不僅成為 Casca 的客戶，更作為投資者參與其中，為 Casca 的持續發展注入資金支援。
在市場定位方面，Casca 清晰地將自身界定為專注於金融領域的 B2B SaaS 供應商。它既非直接從事資金貸款的金融公司，也不是傳統概念裡的金融中介，而是充當著銀行背後的 “AI 貸款助手 + 智能流程引擎” 角色。
Casca 的商業模式簡潔純粹，主要通過向銀行客戶提供技術賦能服務，收取軟體訂閱費用實現盈利。同時，它還配備了 “白手套式” 的全流程客戶支援，以此與客戶建立起長期、穩固的合作關係，而並不涉足資金借貸業務本身 。
Casca的AI工作流：節省90%的人工
Casca 平台的核心工作流，由三大模組緊密協同驅動，共同建構起一個端到端的自動化閉環，這三大模組分別是：借款人前端體驗（Borrower Front-End）、AI 貸款助理（AI Loan Assistant）、信貸員工作引擎（Lender Work Engine）。
整個流程首先從借款人的申請體驗出發。Casca 提供了一個現代化、可白標定製的線上申請門戶，把過去繁瑣的紙質或PDF 表格，轉化為只需5分鐘即可完成的智能化線上表單。
這一步直擊行業痛點，在傳統流程中，65–80% 的申請人往往在最初階段就因流程冗長而放棄。而 Casca 的申請人門戶不僅大幅降低了流失率，還提供了即時狀態追蹤，顯著提升了申請過程的透明度與使用者信任感。
當借款人提交初步資訊後，Casca 最具“存在感”的環節便登場了——AI 貸款助理。在平台中，它們被賦予了親切的名字（如 Leo、Sarah、Tom、Anna），本質上是能夠 7x24 小時線上的虛擬 Agent。
以 “Sarah” 為例，它能通過電子郵件和簡訊在 2–3 分鐘內響應客戶，智能引導借款人回答資格問題、補充檔案，甚至能解讀財務報表等非結構化資料。
例如，它會進一步追問：“您的公司成立多少年了？”或“請說明您貸款資金的用途。”——這些都是貸款稽核中至關重要的資訊。
這是Casca這款產品的關鍵——Voice AI。
在銀行、金融和保險領域，有大量電話溝通的工作，UpHonest Capital投研團隊表示，Voice AI可有效節省人力，工作效果也比較好量化，促成的貸款交易或收債金額明確，可以據此設定不同階梯的訂閱費或手續費。
這種智能互動讓信貸員從繁瑣的重複跟進中解放出來，成效顯著。在 Bankwell 銀行的應用案例中，Casca 將完整貸款申請的提交率從 8% 提升到了 81%。
在銀行內部，Casca 為信貸員提供了一個 “單一檢視”工作引擎。所有貸款資訊在此集中管理，超過 100 個原本依賴人工的步驟實現了自動化。
其核心能力體現在強大的資料處理：利用電腦視覺和大語言模型技術，系統能在幾分鐘內解析上萬頁文件，自動提取關鍵財務資料。同時，它還無縫接入各大徵信和公共資料庫，自動執行“瞭解你的業務”（KYB）與信用核查，免去人工查閱的低效。
在最重要的風險稽核環節，Casca 也大膽突破了傳統打分卡模式。系統不僅會計算債務服務覆蓋率（DSCR） 等關鍵指標，還會根據銀行預設的信貸政策給出決策建議，如“可批准”“需人工稽核”或“拒絕”。
更重要的是，Casca 遵循 “負責任的 AI” 原則：所有 AI 決策保留人工覆核環節，並附帶可解釋的審計日誌。貸審人員可以清晰看到 AI 使用了那些資料、如何得出結論，從而避免“黑箱化”風險，滿足合規要求。
最終，信貸員登錄系統時，往往面對的是一份 AI 已經整理好的完整貸款檔案與初步建議。他們只需快速覆核關鍵資料並做最後批准，既高效又穩健。
如果我們做個類比的話，“前台接待員 + AI秘書 + 內部大腦”這個組合將會非常適合形容Casca提供的端到端工作流。
憑藉上述功能組合，Casca 將小企業貸款流程真正實現了 從頭到尾的數位化與智能化。目前，它已能支援多種類型的商業貸款：1 萬美元等級的小額經營貸款；50 萬美元左右的裝置貸款，可實現全自動即刻放款；500 萬美元的 SBA 貸款，傳統上流程極其複雜；甚至最高可達 5000 萬美元的商業地產貸款，也能在 Casca 平台上完成智能輔助審批。Casca 的應用範圍幾乎覆蓋了小微企業融資的全部主流場景。
打入銀行大客戶的系統
Casca 在實際落地中已經展現了明顯的效果。
位於康涅狄格州的 Bankwell 是一家專注小企業貸款的社區銀行，管理著30億美元規模的資金，也是最早試點 Casca 的機構之一。引入 Casca 後，該行首先解決了一個長期痛點：下班後的申請無人響應。
過去，如果客戶在周五深夜提交申請，往往要等到周一貸款專員上班才會收到回覆，這期間客戶極易流失。而現在，即便在周五 23:30，AI 助理 Sarah 也能在幾分鐘內自動響應，指導客戶繼續補充材料。
Bankwell 的團隊直言：“我們現在能在周五深夜完成貸款資格核實，這在以前根本無法想像。” 更重要的是，AI 助理會在整個流程中持續跟進，推動客戶完整提交申請。最終結果令人震驚：SBA 貸款轉化率從 8% 飆升至 81%，放款周期從 90天縮短到約 10 天。
對於急需資金周轉的小企業來說，原本要等三個月才能到帳，如今十天就能拿到錢。
Bankwell 創新部門負責人甚至表示：“如果別的銀行還要 90 天放款，而我們三天就能批下來，那客戶一定會來找我們。”
再看美國連續六年成為 “按美元總額（loan dollar volume）” SBA 7(a) 貸款中最活躍的銀行之一的“貸款冠軍”： Live Oak Bank。它不僅是 Casca 的投資方，也是核心客戶之一。過去，Live Oak 雖然專注小企業貸款，但人工流程始終限制了擴張速度——貸款經理無法同時跟進海量申請。
Casca 上線後，這一瓶頸被打破：貸款並行處理能力提升了 10 倍。董事長 Chip Mahan 直言：“Casca 讓我們的貸款流程更簡化、更快速，還能提供深度洞見，幫助我們與客戶建立長期關係。”
一個直接效果是，銀行員工終於可以把時間花在更有價值的客戶溝通上，而不是被瑣碎的資料分析拖住。AI 負責繁雜的計算和核查，人則負責關係維護和個性化服務。憑藉效率優勢，Live Oak 能以更低利率、更快放款吸引小企業客戶，從而在與高利率網路貸款平台的競爭中佔據優勢。
Casca 的商業模式也為其長期成長奠定了基礎。銀行客戶一旦部署 Casca，就會將其深度嵌入貸款流程的核心環節，遷移成本極高，因此，Casca的續約率非常可觀。
同時，Casca 還提供“白手套式”服務：全面支援與個性化定製，確保客戶在使用過程中獲得最大化成效。
更關鍵的是，Casca 能帶來雙重價值：一方面，幫助銀行大幅提升貸款量和業務收入；另一方面，顯著降低人力成本。對於銀行來說，訂閱 Casca 就像是引入了一支“AI 貸款團隊”：花軟體的錢，卻能獲得相當於擴充數倍人力的產出。
因此，Casca 的銷售邏輯就是，幫客戶節約成本和增加收入。
這不僅讓客戶感受到即時回報，也讓 Casca 自身形成了隨客戶業務擴張而不斷增長的訂閱收入曲線。
創始團隊：深諳行業痛點的局內人與架構師組合
Casca 的高速崛起，很大程度上得益於兩位聯合創始人 Lukas Haffer （CEO）與 Isaiah Williams （CTO）的互補組合。
Casca的CEO Lukas Haffer 是典型的“局內人”。他曾擔任全球領先的核心銀行軟體供應商以及數字財富管理商 Avaloq的歐洲市場幕僚長，這家企業管理著覆蓋 4 兆美元資產的系統。
這段經歷讓他切身感受到銀行業 IT 的破碎現實：幾十年前的老舊系統、屢屢失敗的自動化嘗試、以及拖垮中小企業的低效流程。他把這種體驗形容為“屈辱的緩慢”，並立志要“讓銀行業重現魔力（Make Banking Magical）”。在此之外，他還是史丹佛商學院的 Arjay-Miller 學者（成績前 10%），具備一流的商業戰略與管理能力。
另一位創始團隊成員，CTO則是一個業務架構師。
與之相對，Isaiah Williams 則是團隊裡的技術“架構師”。他曾在對話式 AI 公司 EliseAI 擔任高級機器學習工程師，同時擁有史丹佛的 AI 研究背景，具備將前沿 AI 技術轉化為生產級應用的能力。
當 Haffer 的行業洞察與 Williams 的機器學習專長在史丹佛交匯，他們敏銳地捕捉到了“陳舊的銀行業”這一巨大機會，Casca 的AI原生技術基石也由此奠定。
更難能可貴的是，這支被稱為“全史丹佛班底”、由“前競技運動員和遊戲玩家”組成且崇尚“贏”的團隊，成功規避了技術型初創公司最常見的陷阱：不懂如何駕馭複雜的企業銷售。
Haffer的優勢不僅在於懂銀行業，更在於他親歷過如何把複雜軟體系統賣給銀行。他對銀行採購流程、安全審查、合規要求有著一線經驗，這種寶貴的“局內人視角”，讓 Casca 在創立之初就避免了“產品造好，客戶自然會上門”的幻想。
因此，Casca 的產品在設計之初就充分考慮了與舊系統的整合、本地化部署的支援，以及銀行級安全與合規標準。這種基於實戰的前瞻性，正是 Casca 能夠快速切入市場、縮短銷售周期的關鍵競爭力。
競爭激烈的借貸領域
美國財政部在最新的報告裡指出，小企業貸款市場 (“small business loan market”) 的價值在美國 超過 1.4 兆美元，潛力巨大，但龐大市場背後，卻是一套長期停滯不前的基礎設施。
目前，多數銀行依賴於如 nCino、Ellie Mae Encompass 等傳統貸款管理系統（LOS）。這些系統大多誕生於十多年前，架構老舊，嚴重依賴硬編碼規則與人工錄入，幾乎沒有真正的 AI 元素。
結果就是，介面難用，所謂的自動化形同虛設。
痛點催生了機遇，近年來已有不少新公司湧入，競爭者大致分為三類：
貸款撮合平台，典型如 Lendio，為小企業提供貸款匹配服務，並給數字銀行提供白標 SBA 貸款方案，聲稱引入 AI 決策。但其核心是“撮合模式”——連接借款方與貸款方，與 Casca 專注最佳化單一銀行內部流程的定位截然不同。不過，從滿足小企業融資需求的角度，它仍然構成替代性競爭。
AI 單點解決方案提供商，包括 Judi.ai、Lama.ai、Parlay 等初創公司，聚焦貸款流程中的某個環節，提供 AI 風控模型、貸前分析或嵌入式貸款介面。
例如，Parlay 專注用 AI 自動驗證資質，提高 SBA 貸款的通過率。它們的優勢在於“輕量化”，銀行可以把它們當“補丁”嵌入舊系統。
AI 貸款技術平台，如 Upstart，本以消費貸款起家，現也將成熟的 AI 風控技術擴展到小額商業貸款市場。它與 Casca 一樣強調 AI 評分與自動化，但定位不同：Upstart 偏向金融服務提供者，甚至會自帶資金貸款；而 Casca 則堅持 純SaaS工具提供者的模式，因此Casca不會和客戶直接競爭，也避免了和資金風險的深度繫結。
還有一家Salient，也是和Casca一樣，專門為貸款機構設計的人工智慧工作流自動化平台，這或許是Casca最強有力的挑戰者。自2023年啟動以來，Salient已經處理了超過10億美元的交易，幫助貸款機構將處理時間縮短了60%。該公司已經與Westlake Financial、ACA、Exeter Finance、CPS以及三家公開上市的銀行等主要貸款機構展開合作。
貸款市場既競爭激烈，又監管嚴格。Casca 要想把先發優勢轉化為持久護城河，必須：持續保持技術領先；鞏固客戶信任與粘性，在合規與穩健經營中找到平衡。 (虎嗅APP)