11月28日是傑西‧李佛摩的忌日。
1940年11月28日,股市一代傳奇人物傑西‧李佛摩在一間旅館中的洗手間提早結束了他的一生。
1907年美股暴跌時,他一天賺進300萬美元。
1929年美股大崩盤時,他傾全力放空美股,賺進一億美元。當時美國政府的一年稅收約42億美元,美國政府還派人拜託他不要放空美股。
當時的一億美元可說是天文數字。即使用”很優渥的富豪日子”當標準,也至少夠用10輩子了。然而,才過了不到4年,傑西‧李佛摩就已經敗光了他的財產。他在1934年3月申請破產保護,債務高達226萬美元。最後在1940年,傑西‧李佛摩自己結束了傳奇的一生,享年63歲。
有關他的一生,我不再贅述。今天和大家談的是"股市上癮症"與"自制力"。
股市很容易上癮,特別是曾經賺過大錢的。賺錢的時候想賺更多,賠錢的時候想翻本,甚至於想借錢翻本。這種情況下,通常只有在輸光後,投資人才被迫縮手。
2020年到2021年的大多頭行情,讓很多投資人賺了大錢。但是2022年的空頭行情卻讓一些投資人不但慘賠,而且個性和情緒都大為改變。
有網友表示,她的男友在2020年~2021年趕上台股熱潮,成功賺到了不少錢,因此就自認為是「股神再世」,把正職工作辭掉在家操盤。沒想到短短半年時間,就把所有錢連本帶利的吐回去,個性和行為也都大變,讓她決定分手。
“不要讓你的其他能力,遠超過你的自制力。”
市場分析與研究的能力再強,也不可能百發百中。傑西‧李佛摩就是最好的例子。
傑西‧李佛摩曾經大賺1億美元,最後卻以悲劇收場,這在股市中是非常典型的例子。當一個人的”其他能力超越自制力”時,悲劇就很難避免,特別是在股市。
人類的DNA本身就不適合交易,再加上投資是一門高深的技能,一定要花很多時間學習才能穩定獲利。
但正如傑西‧李佛摩所說的:一般投機者往往存在太多散漫、輕率的毛病。
很多道理投資人都懂,但是就是不容易做到。特別是人類的天性及DNA很容易產生股市上癮症、翻本效應、賭資效應、處置效應、確認偏誤等不健康的行為。
投資人需要一位股市導師或教練,提醒你該如何調整或適時地收手。或是當你想借錢翻本時,提醒你這樣子的風險非常大,甚至於當你操作不順利時,勸你暫時遠離股市,特別是當投資人已經喪失理智的時候。一個好的股市教練,可以讓投資人少走好幾年、甚至於好幾十年的彎路。
<羊皮卷全書>中提到:
世界上有三種人:
第一種:從別人的經歷中獲取教訓,這種人是快樂的。
第二種:從自己的經驗中獲取教訓,這種人是聰明的。
第三種:不但沒辦法從別人的經歷中獲取教訓,也不能從自己的經驗中獲取教訓,這種人是愚蠢的。
11月28日是傑西‧李佛摩的忌日,投資人宜引以為戒。
“不要讓你其他方面的優越能力,遠超過你的自制力”。
股市永遠有你意想不到的風險,而最大的風險往往來自於人性。