二手電商的萬億市場:閒魚 VS 愛回收 VS 轉轉

電商大戰進入後半程,增量市場逐漸轉向存量市場。

目前線上二手買賣渠道用戶主要為18歲到34歲的年輕人,九成用戶每月至少交易一次,24%的用戶平均每季度會進行一次二手手機交易。

在這個前提下,二手電商市場迸發出巨大潛力,秉承著與一手電商完全不同的商業邏輯,二手電商經過多年發展已形成“三足鼎立”的格局,閒魚、愛回收和轉轉作為這條賽道裡最知名的品牌,已在消費者中形成廣泛認知。

二手電商定義及主要玩家

隨著消費升級,消費者對數碼新奇特產品的嘗試以及輕奢產品的更新上週期都越來越短,二手產品的存量及品類豐富程度都具有都漸具規模。

為專注於閒置商品交易的電商平台 : 主要交易形式有二手買賣、二手置換、二手回收等,但不包括二手車、二手房等大件商品。

二手電商的玩家包括五類

  • 第一類是二手綜合類,包括閒魚、轉轉、享物說、胖球等;
  • 第二類是二手電子產品類,如找靚機、愛回收、回收寶等;
  • 第三類為二手時尚類,涵蓋花粉兒、紅布林等;
  • 第四類是二手奢侈品類,如只二、心上、胖虎等;
  • 第五類為二手書類,比如孔夫子舊書網、典書、漫遊鯨等。

從市場格局來看,二手電商初步形成了“三大巨頭+多個寡頭”的市場格局。三大巨頭分別為閒魚、愛回收、轉轉,另外在多個垂直方向裡也存在寡頭,如二手奢侈品平台紅布林和二手書平台孔夫子舊書網均在自己的領域中處於頭部。

同時二手電商也在引起越來越多的玩家關注,阿里、京東和58同城等互聯網巨頭先後加入競爭為二手電商賽道注入全新玩法和大量資金。其原因可能有以下三點

  1. 首先是二手市場規模已趨成熟且潛力巨大。較早入局的閒魚和愛回收模式都已跑通,且實現了盈利,巨大的市場需求是巨頭們不願割捨的原因之一。
  2. 其次,二手市場還是巨大的流量池。用戶規模為1.44億人,預計2020年有望突破1.8億人。這億級的消費人群在賣掉二手商品後,大多數需要購買新的、更貼合自己需求的產品,這注定他們天然會成為電商平台的付費用戶。而一旦新舊產品都可以在同一平台上實現交易,這將極大提升使用者的黏性。另一方面,部分體積較大的商品可能需要購買者自提並運輸,這也是互聯網巨頭實現社區化、本地化、生活化的一大抓手。
  3. 最後,二手渠道能幫助店家去庫存。阿里、京東這些電商巨頭關註二手電商的一個關鍵理由就是可以將一部分外包裝損壞但不影響二次銷售的商品通過二手渠道消化掉,進而實現資源的內部流轉和效益最大化。

整體滲透率不到8%,與全球20%左右的滲透率仍有差距,這意味著二手店商平台未來仍有很大的發展空間;另一方面,隨著徵信體系、二手物品質量評測標準的完善,以及第三方支付的普及,二手電商在未來幾年仍有望保持高速增長。

三強鼎立的格局之下,閒魚、愛回收、轉轉的“特質”也不一樣。

業務分析

1.閒魚“愛社交”

為了能讓“閒置物品遊起來”,閒魚著力沉澱社交屬性。由於閒魚天生具有很強的C2C性,賣家像發朋友圈一樣將閒置商品發佈出來,有需求的用戶看到之後與之互動並促成交易。隨後,將互動社區具象化成為“魚塘”,用戶可以在魚塘中互相分享、種草,在社交的進行中刺激交易。

2.愛回收線上線下“兩手抓”

眾所周知,3C領域是二手交易中的“肥肉”,也相對更容易標準化。愛回收在成立後一直主營3C數碼業務,在該領域已經深耕許久,但相較於閒魚的體量仍有差距目前位於二手電商第二梯隊。2019年6月,愛回收與京東旗下的“拍拍”合併,在3C領域的地位與優勢進一步鞏固。

值得注意的是,愛回收的一大特點便是線下門店的佈局。根據公開數據,愛回收目前已經在全國數十個城市建立超過700家門店,線上與線下的流量比為4:6,通過與京東商城、手機廠商、商店門店的場景結合,最大限度解決了信任黑洞問題。

隨著線上的紅利消失,線下市場也將會成為二手電商們爭奪的另一領地。愛回收在線下市場深耕許久具備一定先發優勢,在未來的市場競爭中也許會更加順利。

3.轉轉“負重”前行

轉轉成立之初便主打全品類的二手交易,和閒魚有些類似。重點覆蓋了手機、數碼、電腦、圖書、服裝鞋帽、家用電器、母嬰用品等多個品類。但轉轉戰略合併二手手機B2C交易平台找靚機後,轉轉似乎有意偏向於二手手機這一垂直細分領域。

轉轉發展至今經歷過多次轉型,一開始轉轉在C2C全品類上與閒魚爭奪流量,隨後轉轉又轉向了C2B2C模式,C2B2C既要求平台提供鑑定服務,直接介入了用戶之間的交易流程,又得把後端質檢及運營能力建立起來。

然而,二手商品多是非標品,需要平台針對每個品類、每個類型的產品都建立一套精準的評估體系,這需要花費大量人力物力,這無形中增加了轉轉的運營成本。許是因為成本原因導致了轉轉在C2B2C領域上不如人意,轉轉又開闢了C2C、B2C、B2B、C2B、C2B2C在內的多種業務模式,以完善自己的產業鍊和用戶生態,但是收效甚微。

今年轉轉合併找靚機之後,估值達到18億美元,換算成人民幣大約117億元。但是轉轉當時估值200億人民幣,找靚機的估值是10億人民幣,二者相加210億元左右。理應是1+1大於2的一次“合併”,但卻得到了一個估值近乎“腰斬”的結果,有媒體將這種現象稱為“負重難前行”。

此外,三家在閒置商品來源、交易方式和交易保障方面也各有不同。但無論是閒魚的社交發展、愛回收的品牌升級,還是轉轉的專精化,都在表明一個問題——二手電商賽道發展日趨精細,各平台均有明確的“標籤”且頭部效應越發明顯。