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遭受新冠肺炎衝擊的【越南】，現在可以進場投資了嗎?
在中美貿易戰火下直接受惠的區域就是東南亞，因為目前中國的製造業以人力密集產業為主，因此在美國抵制中國生產的環境下，製造業遷移的首重關鍵也是人力成本，所以東南亞因此而受惠。
2021年7月東南亞的電子業重鎮馬來西亞及傳產重鎮越南，陸陸續續發生新冠疫情失控的現象，為了防疫馬來西亞及越南政府先後啟動封鎖的政策，導致電子業、製鞋及紡織業出現斷料的危機，目前越南及馬來西亞都已經解除封鎖，因此斷料的問題已經解決，因此讓我們開始思考越南可以進場布局了嗎？
為何先問越南呢？其實沒有太多高深的理論，只是因為台灣股市有越南ETF而已。
再來就是分不同的角度討論越南目前的投資價值。
首先由基本面的角度觀察，我們可以發現越南第三季因為停工的因素，導致GDP下滑6.17%，創下歷來最大的跌幅。其中服務業產值年跌9.28%；工業與營建年跌5.02%；農業年增1.04%。 官方資料顯示，今年前九月約9萬家公司暫停營運或破產。當中約3萬2,400家公司已解散 。
但官方也表示第四季經濟成長力將有機會出現好轉，並且因為製造業員工的疫苗接種率提高，後續製造業產能將有機會迅速恢復。
因此透過越南官方訊息解讀，越南最差的狀況已經已經過了！
既然官方這樣樂觀，那導致這次生產斷鍊的新冠肺炎疫情，是否已經壓制下來了嗎？
透過上圖的觀察可以發現，每日新增確診人數已經出現連續性的下滑，顯示目前新冠疫情的確有減緩的跡象，配合目前全民接種的數據持續上升，推估與病毒「和平」共存的目標將有機會在越南實現。
後續在特定產業(例如英特爾)的員工接種率已經衝上七成以上，製造業的確有非常大的機會在第四季恢復到原來的產能，再來的問題就是市場的需求是否還在?
從政府及疾病的角度觀察，對製造業恢復生產的確發出非常強烈的正面訊號。
但員工真的回到工廠了嗎？
文章開頭我們就特別提醒東南亞在中美衝突下受惠，其關鍵在人力成本相對低廉！因為民眾如果依舊宅在家不出門，那對製造業恢復生產將形成非常大的障礙。
但從上圖中我們可以發現越南的車流量已經慢慢恢復了，因此配合政府態度及疫情好轉的條件思考，我們似乎越來越可以看到越南製造業產線忙碌的景象。
最後我們要思考的就是可不可以錢進越南？
基本上投資一定有風險，因此不管任何投資都要先思考「失敗」後要如何處理。如果你問我怎麼處理，我會問大家有沒有聽過一顆老鼠屎壞了一鍋粥的俚語？如果真的遇上你還會吃下那鍋粥嗎？
不會?那會倒掉嗎？ 如果會！那就是我的答案，錯了那就停損賣出！會不會虧錢？當然會！就像粥倒掉後我們可能要餓一餐，但至少我們不會拉肚子。
如果你想通了上述的觀念，那錢進越南的問題只剩下市場需求還在嗎？