6月12日，群邑（GroupM）發布了最新的年中預測，預計全球廣告市場將保持增長。數據顯示2023年全球廣告規模有望增長5.9%。除政治廣告外，2023年全球廣告收入將達到8745億美元。美國今年的廣告收入也將增長5.1%，達到3253億美元，並在2024年增長5%。

無獨有偶，MAGNA發布的全球廣告預測23夏季版中，對全球廣告市場也保持了樂觀的推測。MAGNA全球市場研究執行副總裁Vincent Létang表示，“受經濟不確定性的影響，加之缺少週期性驅動因素，2023年第一季度廣告支出增長放緩至近乎停滯（全球增長1.5%，大多數西方市場持平）。但預計部分驅動因素將緩解經濟放緩帶來的影響。”

從這兩年的廣告行業的整體情況來看，全球廣告市場呈現出“U”型變化。在2022年上半年強勁開局後，下半年一路下滑，到了今年第一季度仍處於相對低迷狀態，從第二季度起情況正在逐漸有所好轉。在這樣的背景下，Morketing盤點了陽獅、WPP、宏盟、埃培智、漢威士、電通這6大廣告傳播集團2023年上半年的業績表現，希望進一步深入了解全球廣告市場的整體情況。

在全球6大廣告傳播集團2023年上半年的財報報告中，Morketing觀察到了以下信息：

1. 2023年上半年仍然是有人歡喜，有人愁，4A的好日子似乎並不屬於所有人。整體來看，WPP保持第一，但北美業務下滑嚴重；陽獅保持了強勢增長勢頭，超過宏盟躍居第二；宏盟退居第三；漢威士業績穩中有進；埃培智和電通兩家業績“令人失望”，亟需“危中求生”。

• 從榜單數據上看，除埃培智和電通外，WPP、宏盟、陽獅、漢威士4大集團總營收均有不同程度的增長，但相比去年同期雙位數增長均有所放緩。去年同期，唯一營收下降的是宏盟。
• 除了營收外，還有一個值得關注的指標就是有機增長。在整體經濟下行的情況下，有機增長往往更能代表公司的整體業務水平。今年上半年，除埃培智和電通外，其他4大集團均實現有機增長。其中，WPP+2%，陽獅+7%，宏盟+4.3%，漢威士+4.2%。

2. 新技術浪潮下，各大集團紛紛佈局AI，尋求新的增量。比如，陽獅重金打造人工智能平台Marcel；WPP投資建立了人工智能平台WPP Open，且與穀歌、微軟等多家AI技術領先的公司建立合作夥伴關係；宏盟與穀歌云達成戰略合作，將PaLM2和Imagen集成到Omni平台。某種程度上說，未來AI技術很大可能將推動廣告行業洗牌。

3. 在廣告營銷支出方面，科技行業客戶變得更加謹慎，與科技股的強勢反差較大，有些出人意料。從埃培智、宏盟和電通三家財報中可見，科技行業客戶上半年表現疲軟，紛紛減少了營銷費用。這也嚴重拉低了埃培智和電通今年上半年的整體業績表現。

“科技行業正在經歷一個充滿挑戰的時期，包括大幅削減成本和勞動力。而埃培智在這個行業看到的壓力不是來自規模較小的科技公司，也不是那些由風險投資家支持的公司，而是一批中上游公司。”埃培智首席執行官Philippe Krakowsky在財報會議上表示。

7月20日，陽獅集團發布2023年上半年財報，財報顯示，陽獅集團2023年上半年總營收71.05億歐元，同比增長8.5%；淨收入63.18億歐元，同比增長7.6%；有機增長達7.1%，領跑市場。這也是陽獅集團繼2022年實現雙位數增長後，這一表現再次超過市場預期。

儘管宏觀不確定因素持續存在，但鑑於今年上半年強勁的業務表現，陽獅集團仍上調了全年目標，預計有機增長率達到約5％，運營利潤率近18％，自由現金流至少達到16億歐元。

首先，得益於收入組合和新業務的持續強勁增長，陽獅集團第二季度的業務表現繼續領跑市場。據Morketing了解，自2022年以來新業務的優異表現一直拉動陽獅集團整體有機增長。

其次，陽獅集團獨特的平台型組織，包括全球交付中心、共享服務中心等，讓陽獅集團的財務比率一直處於行業內前列，並在今年上半年持平於2022年的歷史高位。

再者，自2019年陽獅集團市場定位從客戶的通信合作夥伴，轉變為客戶業務轉型的重要合作夥伴後，幫助其獲得了更多大公司的業務。

最後，陽獅集團在數據、技術、人工智能層面的對外投資也是推動其增長的引擎之一。據了解，陽獅集團持續在加大對數字營銷平台Epsilon、數字轉型中心Sapient的投資，以便更加規模化、個性化服務客戶。同時，還加大了在AI領域佈局，比如，重金打造人工智能平台Marcel，今年收購人工智能實驗室Publicis Sapient AI Labs，加入行業聯盟C2PA等等，致力於為客戶提供整合AI和數據的解決方案。

除了整體業績持續增長外，陽獅集團的各區域市場業務均保持穩健發展。其中，美國市場增長5%，歐洲市場增長15%，中國市場增長7%。

值得一提的是，今年上半年，中國市場取得7%的增長成績遠超預期，這歸功於陽獅集團贏得了一系列重磅本土和國際客戶及業務，比如，周大福、特斯汽車、中信信用卡和Ecoflow等等200多個新業務，並涵蓋3C、醫藥健康、快消品、汽車、家居家裝、時尚、珠寶、旅遊、金融等行業。

對此，陽獅集團亞太區首席執行官林真表示：“回看2022，中國市場全年有機增長達到6.6%。今年，我們在第一季度取得3.7%的穩步增長基礎上，第二季度有機增長率再達7.0%。陽獅集團深信中國市場的活力與潛力，多年來全面佈局中國市場，不斷提昇在創意、技術、數據、媒體等方面的獨特能力，同時融合最前沿的科技為客戶的增長不斷提供源動力。”

8月4日，WPP集團公佈2023年上半年財報，財報顯示，WPP集團2023年上半年總收入為72.21億英鎊，同比增長6.9%；淨收入達58.11億英鎊，同比增長5.5%；全年有機增長2%。WPP集團將全年收入增長目標從之前的3%-5%下調至1.5%-3%，運營利潤率目標維持在15%左右。

從各區域市場來看，今年上半年除北美市場外其他所有地區市場均實現增長。英國本土市場強勢增長8.2%，西歐市場總體增長3.7%。其中，德國市場和西班牙市場的強勁表現彌補了法國市場因客戶流失而出現的下滑。其他地區整體增長3.1%，但中國市場未達預期目標，只增長4%。在北美市場，WPP因科技公司客戶的支出減少而整體下降了1.2%，這也讓代理機構Wunderman Thompson, VMLY&R 和AKQA Group受到較為嚴重的衝擊。

從業務層面來看，2023年上半年WPP旗下各業務機構增長較為平緩。

全球綜合代理機構增長2.2%，其中，群邑增長6.1%，且在各區域市場均實現增長。奧美和Hogarth依舊保持良好的增長勢頭，並贏得Verizon和SC Johnson等新業務。而其他全球綜合廣告代理機構（包括Wunderman Thompson, VMLY&R 和AKQA Group）卻由於零售業客戶的流失而整體下降0.8%。

公關機構整體增長2.1%。其中，FGS Global保持強勢增長，偉達公關實現了雙位數增長，博雅公關則略有下降。

專業機構（Specialist Agencies）漲幅最低，為0.2%。原因在於小型代理公司受客戶項目延遲導致收入下降，抵消了Landor & Fitch和CMI的良好表現。

此外，WPP今年還在進一步加碼人工智能領域的投入和佈局。

在AI投資方面，繼2021年收購人工智能公司Satalia後，WPP還投資建立了人工智能平台WPP Open。今年5月，WPP和英偉達合作，構建AI驅動的內容引擎。同時，WPP還與Adobe、谷歌、IBM、微軟、Nvidia以及OpenAI等人工智能技術領先的公司建立合作夥伴關係，力求為客戶提供保護信息和知識產權的工作，並使用法律準則，能負責任地部署技術。

在實際業務佈局方面，WPP將AI技術應用到為客戶提供的服務當中，尤其是群邑的媒體策劃業務和Hogarth創業製作業務。WPP使用AI來自動化工作流程，加快構思以及概念設計過程，為客戶製作創意作品。比如，WPP為吉百利在印度市場打造的作品——通過AI讓寶萊塢巨星沙魯克·汗（Shah Rukh Khan）為當地企業製作個性化廣告，該作品在戛納廣告節兩度獲獎。

對此，WPP首席執行官Mark Read在財報會議上表示：“人工智能將成為WPP未來成功的基礎，我們將致力於利用人工智能驅動集團的長期增長。”

宏盟集團2023年上半年總營收70.532億美元，同比增長1.08%，有機增長4.3%；2023年上半年淨利潤為5.938億美元，較2022年5.222億美元的淨利潤增長13.71%。雖然未達到市場預期的一致收入目標，但宏盟集團對今年下半年仍保持樂觀，並略微上調了全年有機增長預期，從之前的3%上調至3.5%。

從業務層面上看，宏盟7大基礎業務總體有機增長4.3%，但與去年同期相比勢頭稍遜，增長有所放緩。具體來看，廣告與媒體+5.1%，精準營銷+4.6%，商務與品牌諮詢+2.8%，體驗式營銷+8.8%，公共關係+2.9%，醫療保健+3.8%，執行與支持-0.1% 。執行與支持部門的下降主要是由於匯率折損的影響。

從區域市場來看，今年上半年宏盟集團各區域均實現有機增長，整體有機增長4.3%。但相比去年上半年的雙位數增長，今年上半年增速大幅度放緩：美國3.7%，其他北美地區7.5%，英國4.2%，歐洲及其他地區4%，亞太地區5.1%，拉丁美洲9.3%，中東和非洲7.1%。科技行業客戶支出減少是增長放緩的原因之一。

宏盟集團主席兼首席執行官John Wren表示：“今年上半年，宏盟集團的整體表現符合我們的預期。儘管下半年宏觀經濟不確定性仍在存在，但我們公司正在進入一個令人振奮的新時代。因為宏盟集團在生成式AI技術領域與多家公司建立合作關係，我們承諾將為客戶提供更好的方案，並不斷提供公司的運營效率。”

據了解，今年4月宏盟集團與Adobe建立合作夥伴關係，包括使用Adobe的生成式人工智能工具Adobe Firefly和Adobe Sensei GenAI。在今年6月將微軟的Azure Cognitive Services和OpenAI接入到Omni Assist 部署到Omni 3.0平台中優化整個集團的工作流程。隨後，還與穀歌云達成戰略合作，將PaLM2和Imagen集成到Omni平台。

值得一提的是，在早前第一季度的財報會議中，John Wren對於人工智能仍持較為謹慎的態度，但從第二季度以來該集團的AI佈局來看，宏盟對於人工智能的推進正在不斷加速中。

埃培智集團（IPG） 2023年上半年總收入為51.875億美元，較2022年上半年53.042億美元縮減了2.25%。2023年上半年淨收入為45.05億美元，同比減少2.1%，有機增長率下降0.9%，與之相對的是2022年上半年有機增長為9.6%。

對於如此巨大差異，IPG首席執行官Philippe Krakowsky認為，是由於在客戶行業中，對科技領域的持續性深入影響了收入的增長。此外，宏觀環境的不確定性加劇也在一定程度上影響了IPG傳統消費代理機構和部分資產投資的收益。但醫療保健、金融服務和汽車與運輸行業現有客戶支出的增加抵消了部分減少的收入。

從各區域市場來看，今年上半年埃培智集團全球市場整體有機增長率為-0.9%。其中，美國本土市場表現欠佳，收入下降1.7%，主要受到廣告業務和數字項目產品收入下降所致。

國際市場有機增長0.6%。其中，英國市場+2.3%，拉丁美洲+5.2%，其他地區+5.3%%，歐洲市場-4.1%，亞太地區-2.4%。國際市場的增長主要由媒體業務、公關機構以及體驗業務所驅動，尤其是在英國和拉美市場的表現尤為明顯。但數字項目產品收入的下降幾乎拖累了所有區域市場的業績。

從業務層面看，埃培智集團的三大業務部門（MD&E、IA&C、SC&E）中，只有SC&E保持了增長勢態，另外兩個部門都出現了下滑。

具體來看，專業傳播和體驗解決方案部門（SC&E）有機增長3.5%，該部門的增長主要得益於醫療保健行業獲得了新的客戶，且汽車運輸和金融行業現有客戶加大了投入。

媒體、數據和互動解決方案部門（MD&E）和終端廣告和創意主導解決方案部門（IA&C）兩個部門業績均有所下降，分別減少1.1%、2.4%。主要原因在於兩個部門的技術和通訊行業客戶均減少營銷支出，且IA&C還流失了一部分零售行業客戶。

埃培智集團在今年上半年的業績表現可以說是有些“令人失望”了。由於業績不佳，埃培智集團將2023年全年有機增長預期下調至1%-2%。而在三個月前，埃培智集團曾預計今年有機增長范圍可以達到2%-4%。

漢威士集團（Havas Group）今年上半年總營收為13.18億歐元，較2022年上半年12.57億歐元，增長4.9%。有機增長4.2%，與去年11.5%的雙位數有機增長相比有所放緩。淨收入為12.65億歐元，同比增長4.9%。

其中，今年上半年漢威士集團連續兩個季度收入實現有機增長，第一季度有機增長1.9%，第二季度增長勢頭強勁，有機增長達6.3%。漢威士集團將上半年的優秀業績表現歸功於媒體和健康與保健（如，Health & You）等部門銷售勢頭強勁，帶動了整體的增長。

從區域市場來看，2023年上半年漢威士集團在各區域市場均實現有機增長。其中，拉丁美洲保持了自去年以來的強勁勢態，增長29.1%。其他地區情況分別為，歐洲+2.5%，北美+2.6%，亞太地區和非洲+6%。

值得一提的是，繼2022年創下歷史新高後，2023年漢威士集團繼續沿用收購合併策略。自年初以來，漢威士集團收購了Noise （加拿大）、HRZN （德國）、Pivot Roots （印度）以及Uncommon （英國）這4家公司的多數股權，並與Trinity Life Sciences建立了戰略合作，從而進一步加強集團的數字化能力，並繼續擴大其全球範圍內的影響力和覆蓋度。

除了收購外，在近幾個月漢威士集團加快了品牌解決方案的業務部署，在全球14個國家推出Havas Play，進一步整合Havas現有的代理商品牌和專業能力。

電通集團2023年上半年淨收入5282億日元，同比增長2.2%，但有機增長率下降3.1%，整體業績表現不佳。對此，電通集團將原因歸結為科技和金融行業客戶營銷支出的減少。同時，電通集團將全年有機增長目標下調為0%至-2%，運營利潤率約為17%。

一個需要注意的點是，從去年起，電通集團將客戶轉型與技術(CT&T)帶來超過50%淨收入作為戰略目標。在2022年，CT&T的淨收入佔總收入32.3%，而在今年上半年這個比例為33%。雖然該部門的營收貢獻仍維持在3成以上，但實際上，半年時間內漲幅不大，如果按照這種速度來看，距離5成的目標還要很久。

從區域市場來看，今年上半年電通集團除了日本本土外，均有所下滑。

日本地區上半年收入有機增長1.4%，主要得益於金融、交通以及家居用品行業客戶的支出增長使得CT&T業務恢復了增長，以及諮詢業務的業績表現良好，收穫了來自醫藥、零售和電信領域的新客戶。

亞太地區（除日本外）上半年收入下降幅度最大，達7.4%。其中，中國市場繼續受到宏觀經濟影響，表現不佳，但預計下半年業績將會有所好轉。印度市場業績受到媒體業務客戶流失的影響。東南亞市場中，越南業績突出，漲幅超9%，但印尼因科技行業客戶支出減少和亞視（ATV）倒閉的持續影響而業績不佳。

美洲地區上半年收入下降6.2%。美洲地區表現疲軟是受到了科技領域客戶減少支出影響了該地區的媒體業務，同時去年延長銷售週期影響了今年該地區CT&T的業務。

歐洲、中東和非洲地區收入下降5.2%。該地區上半年的業績負增長是由於復雜的業務轉型和系統整合影響了DACH cluster的整體業績，這種一次性的財務影響計入了第二季度業務。如果不考慮這一點，該地區上半年可以實現正增長。

值得注意的是，電通集團也進一步加大在AI和技術層面的佈局。

今年3月，電通集團收購Tag，旨在增強電通的AI技術能力和全球化內容能力，為客戶提供更多價值。比如，利用Tag的數字基礎設施，擴大電通在整個消費旅程中為客戶提供的內容，其中包括用於客戶體驗管理(CXM)的規模化個性化引擎等等。7月，電通集團與微軟建立長期合作夥伴關係，在整個企業業務範圍中接入Azure OpenAI ，進一步提升集團的AI能力。（Morketing）