昨天美股四大指數同步下跌，今天亞股一片綠，重要的市場日股韓股陸股和台股跌幅相當，約在0.7%，說實在的這樣的跌幅也不算很重，不過我們要從結構來探討。昨日說的原油續漲，美債殖利率也升，高油價和高利率不利科技股，也讓『9月魔咒 』有影了。蘋果在新機發表前夕，股價大跌3.5%，市值一夜蒸發了1062億美元，蘋果的利空分別有，週三歐盟公佈史上最嚴苛數字監管法，蘋果谷歌亞馬遜等大型科技股位列其中，中國華為Mate 60 Pro新機受到熱捧，除了影響蘋果i-PHONE15未來的銷售，美國可能對中國加大力度的制裁，相關可能的制裁也波及了AI晶片大廠的輝達(NVDA-TW)股價跌掉了3%，台積電ADR(TSM-US)跌約2.5%。

台積電今天在台股跌約1.4%，重點來了，台積電在位階上是跌破了半年線，依合理的推論台股的加權指數是否也應來探半年線才對?台股今收16619點，目前加權半年線位置在16410點，隱含的點數約200點，問題是台積電會不會續盤跌?台積電今年的高點在594元時間是6/15日，創造高點來自於5月底的輝達(NVDA-TW)季報亮眼輝達股價狂飆所連動的，台積電的第二高點是隔1個月後的7/17日，此後線型上頭部成形。台積電基本是與輝達高度連動的，台積電在8月中旬一度跌破半年線，當時就有預感輝達(NVDA-US)8/24財報反應在股價可能利多有限，果不其然，即使輝達的財報雖大幅超出市場預期，但股價當天就見高點了。同樣的問題，台積電領先加權破半年線，也領先了輝達先跌，所以昨天老師特別提到除非輝達突然吃大力丸大漲，才有讓台積電反轉上攻，但在美股9月魔咒，加上高利率和高油價不利科技股情形下，輝達不但沒有上漲反而出現大跌，台積電再破半年線，一點都不必覺得意外。

再者，投資朋友還是要有基本的概念，台積電如果走勢持續疲軟，台股電子股會好嗎?IC設計個股會好嗎?AI概念股會好嗎?蘋果昨日也大跌，台積電是台股最大的蘋概股，那台股的蘋概股會好嗎?股市就是如此的環環相扣的推論，因此最後再問大家，今天的技嘉(2376)打到季線反彈是賣還是買?答案應該是很清楚了。

今年以來我們從股神巴菲特的持股中，發現除了蘋果(AAPL-UW)之外，股神持續加碼原油礦業股比如說西方石油(OXY-US)，上一季更買進美股的建築股，根據華爾街最新的統計，今年美股建築股漲幅甚至超過AI股。真不愧是股神，今年在亞股漲最多的日股(日經指數)，近日重啟多頭走勢，主漲的內容也不是科技股，而是以股神所投資的五大商社為中心的原物料海運汽車股等傳產股。

看好原油買進原油礦業股，抗通膨買建築股(保值)，這是巴菲特操作的基本邏輯，另一個抗通膨的概念股就是生技製藥股，所以歐洲股市的市值最大的的企業現在是諾和諾德(NVO-US)製藥大廠，股價創高，上週市值超越了LV(路易.威登集團)，在歐股一片低迷情形下(通膨經濟衰退)，製藥股的崛起，與股神的操作邏輯，相互呼應，不無道理。至於台股的生技股，我們等本週8月營收公佈後再來討論。

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