趨勢的模板

趨勢的範本

當偉大的交易者保羅·都鐸·鐘斯被問到交易股票時最重要的規則

時，他說一檔股票必須高於自己的200日均線，他會“想盡辦法遠離任何

跌破200日均線的股票”。雖然這似乎是一個簡單的規則，但不管你多麼

優秀（或者認為自己多麼優秀），你一定要保持謙遜，瞭解“市場是引

擎”這一點。如果想要長期生存下去，你最好學習如何成為一個笨蛋！

圖6-1 2006—2016年，如果你在除第二階段外的任何其他階段購買了Weight

Watchers （WTW）股票，那麼你失去的不是時間就是金錢

我的趨勢範本概述了我選股的標準。這是我的指標，或者我稱之

為“雷打不動的標準”，任何不滿足標準的股票都不會出現在我的雷達

上。毫無疑問，其中第一準則就包括價格高於200日均線，並且200日均

線應呈現上漲趨勢。買入處在下跌趨勢中的股票忽視了股票更大的“健

康問題”，草率地把它作為備選股。就像醫生根據低膽固醇就宣佈患者

是完全健康的，卻忽視了對癌症的診斷一樣。在你投資之前，要確定你

的股票處於健康的長期上漲趨勢。以下是股票在確認的第二階段上漲趨

勢中必須考慮的8條標準（見圖6-2）。

趨勢範本的標準

股票必須符合以下8條標準，才能確認其已經處在上漲趨勢的第二

階段。

（1）股價高於150日（30周）和200日（40周）均線。

（2）150日均線高於200日均線。

圖6-2 2011—2016年，JetBlue Airways（JBLU）股票處在第二階段，股價飆升

了350%

（3）200日均線上漲至少1個月（最好4至5個月或更長）。

（4）50日均線（10周均線）高於150日和200日均線。

（5）目前的股價比52周內最低點至少高出25%（許多最好的股票

在健康的築底期後能比52周最低點高出100%、300%甚至更高）。

（6）目前的股價處在其52周高點的25%以內（越接近新高越

好）。

（7）相對實力（RS，Relative Strength）排名（就像Inventor's

Business Daily報導的）不低於70，更好的選擇一般是在90左右（注：

RS線不應該有明顯的下跌趨勢，我希望RS線上漲至少6周，最好是13周

以上）。

（8）因股價上漲突破前期底部，現價格應在50日均線之上。

隨著股票從第一階段轉為第二階段，你應該看到成交量的有效放

大，這是機構建倉的表現。通過尋找經過驗證的有上升趨勢的股票，我

可以首先削減自己的候選股數量。這樣做，也可以幫助確定最有可能獲

得高收益的股票。使用你自己辛苦賺來的錢買入股票，找到有超額收益

的股票，需要一套基於健全的規則和紀律的選股標準。

然而，業餘愛好者很少以這種方式進行交易。即使這樣做了，他們

也很少能夠保持一致性。他們的想法是這樣的：因為已錯過了Facebook

的盛宴，所以現在尋找自己認為它“便宜”的時機買入。另外，他們注意

到Twitter股價一直在下跌，他們認為過不了多久就該到達底部了，因為

有數億人全天都在上面發自己的狀態。用這種方式買賣股票的人都會給

自己的投資組合帶來真正的傷害——只是時間問題。