這幾天刷到幾則新聞，都是關於銀行存款的。

網友感嘆：

本來以為23年的降息頻率已經非常高了，誰知2024年全面降息潮還在繼續，新一輪存款利率下調又來了。

2022年9月，國有大行率先調降存款掛牌利率，拉開了存款降息的序幕。

至今存款利率歷經四輪下調，通常是國有大行率先下調，股份行、中小銀行跟進，“梯次”輪動調整存款利率。

現在，各大銀行的存款利率已經慘不忍睹了，年利率3%以上的定期存款近乎絕跡，大額存單更是“一單難求”。

曾幾何時，為了拉存款，各大銀行發明了很多“高息產品”，除了常見的大額存單，還有協定存款、通知存款、智能存款等等。

以前銀行業務員為了拉存款使勁渾身解數，哥長姐短，送米送油，現在基本閉口不吭了。

以前期限越長利率越高，現在甚至期限越久利率越低，利率都倒掛了。

曾經叫人家“小甜甜”，如今變成了“牛夫人”。

真的是，此一時彼一時！

現在定期存款，竟然變成了銀行“甜蜜的負擔”。

以上種種，大白話翻譯過來就是：

銀行不想讓你存款，更不想讓你存定期，尤其不想讓你存長期，上面也不想。

各大銀行為啥突然“集體反悔”，開始限制、叫停這些昔日的“拉存款利器”了？

現在經濟大環境下行，投資收益不好，就業環境也不太好。

大家手上但凡有點錢，大部分都是想著先存起來，不敢貸款買房，更不敢隨便創業投資。

很簡單，如果個人或企業對未來幾年不樂觀，都會自發的通過增加儲蓄，來防範未來可能需要經歷的“過冬”時期。

過去十幾年，國家經濟的支柱產業就是房地產和基建。

地產和銀行都是一條繩上的螞蚱，地產掉頭了，銀行不可能獨善其身。

地方債規模龐大、增速迅猛，經濟下行、財政稅收壓力增大，如果不降低利息，龐大的政府債務負擔......

從銀行和金融穩定的角度，銀行的息差壓力越來大了。

儲戶的存款就是銀行的負債，貸款就是銀行的資產。

負債端，存款定期化，長期化、高成本的定期存款持續增加，企業端的活化資金卻在減少，直接推升了銀行的存款付息率，使得負債端的壓力越來越大。

一段時間以來，資本市場相對弱勢，疫情及百年變局下，居民風險偏好走低，而且短期內很難得到扭轉。

資產端，經濟曲折復甦與社會需求不足，企業和個人貸款意願不足，可謂長夜漫漫。

存貸款兩端的雙重壓力直接反映在淨息差上。

資料顯示，在42家上市銀行中，2023年僅青島銀行一家淨息差走闊，其餘41家上市銀行淨息差悉數收窄，降幅最大的超過40個基點。

2022年末商業銀行淨息差為1.9%，2023年四個季度淨息差分別是1.74%、1.74%、1.73%和1.69%。

1.69%，已經到了歷史最低點，低於監管合理水平，可以說全行業打響了息差保衛戰。

這兩年，銀行的存款利息降了一波又一波，但也擋不住儲戶對定期存款的狂熱。

畢竟，當下很難有更好的確定性投資了。

尤其是疫情和百年未有之大變局改變了預期，居民對加槓桿（負債）非常慎重，越來越熱衷於存錢。

從2020年初到2024年1月，老百姓瘋狂往銀行帳戶裡淨存了58.24萬億元，這相當於2009年到2019年的總和，而且80%左右都是定期存款。

到今年3月末，全國銀行體系裡的居民存款達到了146.4萬億元，銀行理財產品的餘額也達到了28萬億左右。

這170多萬億“老百姓手裡的錢”在銀行裡躺平，拒絕消費、投資，成為經濟復甦最大的障礙之一。

不得不說，銀行快被定期存款逼瘋了！

一方面，銀行的存款，尤其是定期存款噌噌噌的不斷增加；另一方面，消費投資低迷，錢放出去卻沒有那麼多。

這就相當於進貨太多，出貨太少，庫存壓力過高。

也就是經濟學上講的流動性陷阱。

宏觀上，這就需要扭轉人們的預期，讓躺平在銀行裡的錢動起來，去消費、去投資。

“4.30政治局會議”也明確提出：“要靈活運用利率和存款準備金率等政策工具……降低社會綜合融資成本”。

整體看，利率下行是一個事實，過去34年銀行一年期存款利率變化如下圖：

未來，相當長的一段時間，我們的利率還將不斷走低，甚至可能在某一天迎來零利率時代。

提醒大家：一個漫長的低利率時代或許已經來臨。

尤其是，疊加我國人口老齡化、少子化的趨勢。

為了迎接低利率時代，中國還在合併中小金融機構，以增強抗風險能力。

在利率下行的大環境下，守住我們的錢包，變得越來越不容易，存款吃利息似乎也越來越遙遠了。

面對大勢，普通人雖不能改變，但要做好準備，要做些改變調整，保護自己辛苦攢下的那點財富。

很多人說，存錢越來越不划算了，持續的低利率，有利於資產價格反彈，那就投資唄，比如股票，基金，黃金等等。

其實，不管是大額存單，還是各種高息資產的逐漸消亡，更深層次是社會整體收益率的下降，是全社會風險偏好得急劇下降，是我們經濟轉型的陣痛和代價，這就是所謂百年變局下的一個對應。

當下大環境投資是一件很難的事情，尤其是新手、普通的投資者虧損的機率很高，存款、保險等產品雖然利率低了點，但至少還是有點的。

我還是想勸大家謹慎點。

不確定性環境下穩定就是最稀缺的東西，可能未來會變得越來越稀缺，穩定就是最大的奢侈品。 (功夫財經)