火幣宣布成立全球顧問委員會，其成員由區塊鏈和傳統組織行業領導者組成。董事會的成立是為了指導火幣的全球業務發展及未來的戰略路線。

在區塊鏈行業瞬息萬變的情況下，建立一個具有全球視野和國際資源的顧問委員會，對於火幣全球發展的成功至關重要。火幣歡迎與區塊鏈技術和行業發展同步的行業領導者，以保持競爭優勢。其領導者人選可能是火幣全球站的股東、傳統金融行業的領軍人物、專家學者、或政商界知名人士。

在與顧問委員會的國際候選人廣泛接觸後，火幣顧問的初步名單如下：

Ted Chen（陳亦驊），百域資本創始人、原景林資產創始合夥人

孫宇晨閣下，格瑞那達駐WTO常駐代表、特命全權大使

Leah Wald，Valkyrie投資聯合創始人、比特幣首批ETF創始人

五位顧問成員認可火幣的潛力並同意擔任該職位。隨著顧問們對火幣在業務、營銷、品牌、合規、風控等各個領域的全面深入指導，他們久經考驗的經驗、行業資源和全球視野，將帶領火幣全球站邁上一個前所未有的階段。

同時火幣顧問委員會將繼續歡迎全球領導者的加入，以進一步加強機構合作，提升火幣品牌以及市場競爭力。火幣未來將獲得更多國際用戶的信任，並以更多新措施回饋給全球社區。

火幣成立於2013年，是全球領先的加密貨幣交易所之一，在五大洲、160個不同國家和地區擁有數千萬用戶。火幣致力於賦予金融自由和創造新的全球財富，多年來在現貨、衍生品和比特幣交易領域引領加密貨幣行業。火幣的基礎設施、運營和產品建立在優先考慮用戶安全和行業合規性的流程和標準之上，並以當地專業知識為基礎的全球客戶服務人員為後盾。火幣提供了以客戶為重、安全且永續的獨特交易環境，使客戶們能夠安心及便利的開始加密貨幣的交易。

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有人說，期貨交易的概念對於新手來說是很難掌握的。當進入加密貨幣交易所網站的期貨交易頁面時，你會看到交割期貨、永續合約、U本位或幣比位合約、期權等產品。對剛接觸幣圈的人可能會不知所措，難以理解這些產品的差別。

光要區分所有產品種類就不容易，更不用說開始交易並計算盈虧。

不過別擔心，現在我們通過簡單的例子，讓你輕鬆了解U本位和幣本位合約的基本概念和核心區別。在第二部分中，我們將解釋兩者損益計算的原理讓大家更了解其中的差異。

U本位合約是所有元素以USDT計算/報價的合約。 USDT合約使用 USDT 作為保證金。可用於為訂單提供資金，且合約的價格以相同的穩定幣報價。這同樣適用於損益的計算方式。

與U本位合約相比，幣本位合約是所有元素都以特定代幣計算的合約。以幣本位合約 BTC/USD 永續合約為例。它使用比特幣（BTC）作為保證金，其盈虧是使用後一種代幣計算的。但是它的價格仍然以 USDT 報價。

以 BTC/USDT 永續合約為例。 Sarah 在火幣以 18,786 USDT 的價格開立 1 BTC 的多頭部位。兩週後，永續合約價格上漲至19,786 USDT。 Sarah 的利潤為 19,786–18,786 = 1,000 USDT。

（此示例中不考慮交易和資金費用）

以 BTC/USD 永續合約為例。 Sarah 在火幣以 18,785 USDT 的價格開倉 1 BTC。兩週後，永續合約價格漲至 19,785 USDT，盈利 19,785–18,785 = 1,000 USDT。但是幣本位合約的損益應以相同的代幣計算，在本例中幣為 BTC。因此Sarah 的最終損益為 1,000/19,785 = 0.05 BTC，這是她從這筆交易中獲得的收入。

在盈虧計算方面，幣本位合約和U本位合約的唯一區別是前者以特定代幣計算，而後者使用USDT。這使得幣本位合約在牛市中更受歡迎，因為除了交易的獲利外，作為保證金的代幣價值也會跟著上漲，其獲利幅度會大於U本位。

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自去年底以來，加密貨幣市場正式進入了熊市，許多交易者無法再用過去的低買高賣策略獲利。因此許多交易者開始轉戰合約戰場。進入合約市場後，你曾發現現貨和期貨之間的價格是不一樣的嗎? 現在就來告訴你不同步的原因!

期貨和現貨是不同的交易類型，存在於不同的市場和用戶群體中。

現貨價格是可用於立即結算的當前市場價格。簡而言之，它是交易者現在評估資產的價格。

與現貨資產相比，期貨合約基本上是兩方在未來以固定價格買賣資產的金融合約。未來合約的期限可能會有所不同，但每份合約的結算日期始終是固定的，這意味著雙方必須在簽訂期貨合約之前就預先確定的結算日期達成一致。

簡而言之，現貨價格和期貨價格的主要區別在於現貨價格是即時買賣，而期貨合約延遲付款和交付到預定的未來日期。兩者之間的這種屬性差異也是造成價格差異的原因。

需要注意的是，價格差異將始終保持在合理範圍內。讓我們看一下數字資產交易所的交割期貨，它與傳統的期貨市場非常相似。

快速搜索火幣全球站將顯示資產的各種到期期限，包括週合約、雙週合約和季度合約。我們以BTC/USDT 雙周刊 0916 為例。

BTC/USDT次週0916為交割合約，將於9月30日到期。

假設 9 月 8 日，Sarah 在火幣上以 19,200 USDT 的價格購買了 2 個 BTC，並擔心價格很快會下跌；隨後，她立即以19184.40USDT的市場價格在上述BTC/USDT雙週0916合約上開2個BTC空頭部位。

如果 9 月 16 日交割時 BTC 現貨價格確實跌至 18,185 USDT，合約結算價為 18184.40 USDT，Sarah 的合約交易利潤為（19184.40USDT-18184.30 USDT）*2=2,000 USDT，即彌補了她同期從現貨交易中損失的接近相同數額。

這個例子說明了期貨合約在對沖中的重要作用。如果現貨價格與合同價格完全相同，則此功能將不存在。

當交割日臨近時，期貨合約的價格將趨近於與其對應的現貨價格。 如0916雙週合約越靠近到期日9月30日，中間的價差將會逐漸被收斂。而交割後，系統會根據市場需求生成新的雙週合約。

而2016 年時，一家加密貨幣交易所推出了一種名為永續合約的新期貨合約。與典型的期貨合約不同，永續合約沒有到期日。那麼永續合約如何保證與資產現貨價格的合理價差呢？

在期貨合約交割的情況下，沒有必要維持價格相同，因為合約的價格和標的價格會隨著到期日的臨近而自動收斂。然而永續合約沒有到期日意味著交易所必須實施一種價格錨定機制，稱為“資金費率”。通過激勵或抑制多軍或空軍，該機制平衡了永續合約的空頭和多頭部位。

除了資金費率機制幫助錨定現貨價格外，散戶或機構投資者的套利行為也將兩者的價差保持在合理水平。若你還不了解如何用期現貨套利，可以看看我們之前發佈的文章來略知一二哦。

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