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華倫•巴菲特(Warren Buffett)從不介意在別人步履蹣跚的時候步履蹣跚。畢竟，這個人曾說過一句名言：“在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪。”
巴菲特在2024年有些搖擺，這不足為奇。這位傳奇投資者和他的團隊在第二季度出售了波克夏公司持有的11隻股票。然而，分析師們對其中幾家公司仍相當看好。華爾街認為，在未來12個月內，其中一個可能會飆升約45%。
巴菲特在第二季度大量出售蘋果股票的舉動最受關注。巴菲特將蘋果公司的股份減持近一半尤其引人注目，因為巴菲特多年來一直稱讚蘋果公司的業務和管理。
許多投資者還注意到，巴菲特繼續減持波克夏在美國銀行的頭寸。儘管該股仍是巴菲特集團的第三大持股，但巴菲特似乎不像以前那樣迷戀這家大銀行了。
雪佛龍是波克夏第二季度減持的另一家主要公司。巴菲特出售了這家石油和天然氣巨頭3.6%的股份，這仍然是波克夏投資組合中的第五大頭寸。
波克夏第二季度出售的所有其他股票都是規模小得多的頭寸。其中包括Capital One Financial、Floor & Decor和T-Mobile US的兩位數百分比降幅。巴菲特出售了少量的自由媒體A類、自由媒體C類和路易斯安那太平洋公司的股票。
最後，巴菲特(或他的兩位投資經理托德•庫姆斯和特德•韋施勒)決定在第二季度完全退出波克夏在兩隻股票上的頭寸。派拉蒙全球(Paramount Global)和雪花公司(Snowflake)已不再為波克夏所持有。
在這11隻股票中，華爾街最看好的是巴菲特和他的團隊似乎最不看好的一隻股票——雪花公司。這家雲軟體公司的12個月平均目標價反映出45%的上漲潛力。
金融市場基礎設施和資料提供商LSEG在9月份調查了44位覆蓋雪花的分析師。七家公司將該股評為“強力買入”。另有23人將雪花評級為“買入”。12位分析師建議持有該股，2位評級為“表現不佳”。
華爾街為什麼這麼喜歡雪花呢？它的增長。該公司第二季度收入同比增長29%，達到8.688億美元；產品收入飆升30%，至8.293億美元。毫無疑問，分析師們也很喜歡雪花公司，它的產品收入超過100萬美元，客戶數量同比增長28%，淨收入保留率高達127%。
分析師們更喜歡強勁的增長前景，而不是以往的增長。雪花在這方面也令人印象深刻。該公司軟體平台的潛在市場總額預計將在2023年至2028年間增長一倍以上，達到3420億美元。
我理解華爾街對雪花公司業務的樂觀態度。該公司的資料雲產品無疑是在正確的時間和地點，它使客戶能夠整合資料，更有效地利用人工智慧(AI)的力量。
雪花最新的投資者報告中有一張幻燈片說：“沒有資料戰略就沒有人工智慧戰略。”這句話沒錯，也概括了該公司未來的巨大機遇。
然而，我也理解為什麼巴菲特退出了波克夏在雪花公司的股份。波克夏在2020年以每股120美元的價格投資了雪花公司的IPO。該股最初一路飆升，但今年以來大幅下跌。波克夏在第二季度通過拋售鎖定了利潤。
雪花也是一隻昂貴的股票，尤其是對巴菲特來說。這家雲軟體公司的股票預期市盈率為135倍。即使考慮到未來五年的增長預期，該股的市盈率(PEG)為1.96，看起來仍然很貴。
華爾街認為雪花公司的股價在未來12個月內將飆升45%，這可能是對的。然而，我懷疑巴菲特不會後悔賣掉股票的決定。 (北美財經)