周四消息,據洛杉磯縣法醫部門稱,洛杉磯地區的多起山火已確認造成至少10人死亡。
驗屍官辦公室在周四晚間的最新消息中表示,已「收到10起與火災有關的死亡事件的通知」。
另據當地官員稱,截至周四,大火已燒燬了超過27,000英畝的土地,並摧毀了超過10,000棟建築物。
這些被燒燬的房屋由誰來賠償損失?會是保險公司嗎?保險公司還有能力和勇氣為高風險地區的房屋承保嗎?會不會影響這些地區的房地產市場?這成為了目前最大的問題。
洛杉磯遭受山火肆虐的太平洋帕利塞茲地區是美國最昂貴的社區之一,好萊塢一線明星和價值數百萬美元的豪宅都聚集於此。根據保險和房地產行業資料的分析,在本周災難發生之前,該地區的保險費用是全美最實惠的地區之一。
根據穆爾德和賓夕法尼亞大學沃頓商學院教授本傑明·基斯收集的全國價格資料庫以及房地產公司Zillow計算的房屋價值資料的分析,以房屋價值衡量,帕利塞茲的保險費用比97%的美國地區都要便宜。
根據Mulder and Keys彙編的資料,太平洋帕利塞茲的房主在2023年支付的保險費中位數為5,450美元。這比伊利諾伊州格倫科的居民支付的保險費要少。格倫科是芝加哥的一個高檔郊區,那裡的房價便宜三分之二,發生野火的風險也極小。
這一數額也低於新奧爾良下九區居民所支付的數額,下九區是一個貧窮且歷史悠久的黑人社區,在2005年的卡特裡娜颶風期間被洪水淹沒。根據Zillow的資料,第九區普通房屋的價值還不到太平洋帕利塞茲普通房屋的二十分之一。
加州的消費者友善監管限制了保險價格,即使在高風險地區也是如此,但也促使許多保險公司縮減了保險範圍。
哥倫比亞商學院金融學教授Sangmin Oh和其他研究人員發現,監管較鬆的州的房主實際上補貼了加利福尼亞州等州的房主,因為這些州的房地產行業監管更為嚴格,儘管風險較高。
與房屋價值相比,2023年加州平均保險費是所有50個州中最低的。加州的高房產價值可能使保險看起來相對便宜,但即使以絕對美元計算,居民平均每年2,200美元的保險費也低於美國其他30個州居民支付的保險費。
專家警告稱,由於山火在洛杉磯造成500億美元的損失,加州「變得無法投保」 。換句話說,你有錢保險公司也不會賣房屋保險給你。 。
摩根大通分析師表示,席捲好萊塢的野火將給保險公司帶來約200億美元的損失——「如果火勢得不到控制,損失會更大」——而火災造成的總經濟損失可能會達到這一數字的兩倍半。
專家警告稱,加州的保險越來越難以承保,由於涉及的風險較大,房屋保險公司近年來已削減了該州的保險範圍。
杜蘭大學的傑西·基南表示:“該州的部分地區確實已經變得無法投保。”
「保險公司將離開布倫特伍德、好萊塢和聖莫尼卡等地,」他補充道,並警告稱,隨著保險公司重新定價風險,其長期影響將在全國範圍內顯現。
值得注意的是,就在此次山火之前,加州就面臨一場生死攸關的保險危機。近年來,保險公司紛紛逃離該州,因為天氣事件成本越來越高,包括先前的火災,這些火災讓保險公司的利潤化為烏有。
隨著大火繼續燃燒,可能會有更多房屋被毀,許多失去家園的受害者將陷入財務困境。行業專家表示,由於大型保險公司試圖保護其利潤免受自然災害的影響,南加州的房主只能獲得不足或根本沒有的保險。
問題到底有多嚴重?去年,加州最大的保險公司State Farm宣佈將取消30,000份房屋保險的承保範圍。其中包括太平洋帕利塞茲社區的約1,600份保單(佔總保單持有人的70%左右),該地區本周受到的打擊尤為嚴重。當時,State Farm辯護稱,加州保險部(CDI) 批准的費率上調幅度不足以跟上通貨膨脹和其他成本的步伐。
該公司絕非孤例。 CDI報告稱,美國市場份額最大的12家保險公司中有7家自2022年以來已削減了加州的保險覆蓋範圍。
這是每年支付數十億美元賠償金的可能性越來越大以及未來風險增加的結果。上周,為了穩定市場,加州保險部宣佈,如果保險公司想繼續在該州營運,就必須為災害多發地區的更多房屋提供保險。作為交換,該州允許保險公司將再保險成本轉嫁給消費者。
由於幾乎沒有其他選擇,加州人越來越多地將州政府支援的加州公平保險要求(FAIR) 計畫作為最後的手段。對於那些無法找到負擔得起的私人市場保險的人來說,該計畫提供了更有限的保障。
但州政府官員一直在敲響警鐘,表示FAIR計畫面臨破產風險。本周的火災也可能加劇這些問題。
那些被之前的保險公司取消火災保險後無法更換的人可能不得不自己承擔重建的全部費用——這是許多居民無力承擔的。
所有這些都意味著保險費率將繼續不斷上升,導致許多房主保險不足——甚至根本沒有保險。
“火災多發地區的保險費正在上漲,因為保險公司要處理更多的索賠和更大的賠付,”加州Goosehead保險代理人Nick Ramirez表示:“就這麼簡單。他們在為風險定價。”
保險是資本密集型行業,利潤微薄。隨著保險公司撤離該州,即使是那些有能力支付更多保費的人也可能找不到保險。參議院預算委員會最近進行的一項調查顯示,如果沒有保險選擇,整個房地產市場就會崩潰。沒有保險,銀行不會發放抵押貸款,這意味著大多數人將無法購買房屋。這反過來意味著受影響市場的房地產價值下跌,摧毀許多美國人最大的財富來源,也影響更大的社區。
火災和可能的保險市場崩潰在某種程度上預示著其他州將會發生什麼。本周,加州將成為受災地區。但國會報告稱,由於氣候變化的風險不斷增加,包括電暈、路易斯安那州和德州在內的其他州面臨類似事件只是時間問題。
報告發現,這四個州的房屋保險公司的未續保率都在飆升,“最容易受到野火或颶風等氣候相關風險影響的縣,是未續保率最高的縣。”
夏威夷、馬薩諸塞州、俄克拉荷馬州以及北卡羅來納州和南卡羅來納州也經歷了高額未續保率和不穩定的市場,以及更高的保費。事實上,報告發現,在2020年至2023年期間,氣候風險最高的縣的保險費增長了22%;從2017年到2022年,保險費的增長速度比通貨膨脹快40% 。
報告將氣候變化稱為“迫在眉睫的經濟威脅”,並指出保險市場的持續不穩定可能導致“房地產價值暴跌,並有可能引發與2008年類似的全面金融危機。”報告指出,只不過這一次,房地產將無法恢復其失去的價值。
氣候風險模型公司First Street的執行長馬修·埃比稱,州保險專員「正在採取措施應對導致這些模式的挑戰,包括允許將氣候模型和最近發生的事件(例如洛杉磯當前的山火)納入保險定價」。
他說:「雖然此舉將透過放鬆定價管制吸引更多保險公司重返市場,但也將推高房主的成本。從這個意義上講,緊迫的問題不是保險是否可用,而是誰能負擔得起保險? (北美商業見聞)