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華倫·巴菲特被稱為“奧馬哈先知”並非無緣無故。隨著時間的推移，這位億萬富翁已經證明了他對股市的瞭解，因此，波克夏公司在58年的時間裡取得了優於市場的業績。在擔任董事長期間，巴菲特幫助這家控股公司實現了超過19%的復合年增長率，而標準普爾500指數同期的復合年增長率約為10%。
因此，很明顯，巴菲特在正確的時間做出了正確的決定。這通常涉及與當前的市場趨勢背道而馳。過去，這位頂級投資者寫道，他和他的團隊“試圖在別人貪婪的時候變得恐懼，只有在別人恐懼的時候才變得貪婪。”
很可能這就是現在正在發生的事情。在標普500指數（S&P 500）完成了兩年兩位數的漲幅之後，隨著投資者紛紛買入人工智慧和量子計算等高增長股票，巴菲特剛剛做出了一個令人震驚的舉動，這可能被視為對投資者的一個警告。這位著名的投資者是否知道一些華爾街不知道的事情？讓我們來看看。
上周五對投資者和整個股市來說都是一個重要的日子，因為它讓投資者得以一窺投資專家的最新動向，持有超過1億美元股票的基金經理必須每季度向美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission）提交13F表格，詳細說明他們最近的買賣情況。這份表格是在2月14日星期五交的。
跟蹤每位億萬富翁投資者的一舉一動是不可能的，但看看這些專家的最新舉動，可能會啟發我們做出適合我們投資策略的某些決定，或者為我們提供市場下一步可能發生的線索。考慮到華倫•巴菲特（Warren Buffett）出色的長期業績記錄，首先求助於他是個絕妙的主意。
不過，在我們談論巴菲特在2024年第四季度的驚人舉動之前，有必要快速討論一下他對投資的總體看法。這位億萬富翁以價值投資而聞名，這意味著他的目標是收購那些目前估值較低、但具備長期發展所需條件的公司的股票。巴菲特還堅信，從長遠來看，實力雄厚的美國公司將會獲勝，為了獲得這些公司的投資，他建議非專業投資者在他們的持股中增加一隻優秀的標準普爾500指數基金。
自2019年第四季度以來，巴菲特本人一直持有兩隻ETF——SPDR標準普爾500 ETF信託基金（SPDR S&P 500 ETF Trust）和先鋒標準普爾500 ETF （Vanguard S&P 500 ETF）。但令人震驚的是，巴菲特在最近一個季度平倉了這兩個頭寸。
這些基金模仿標準普爾500指數的構成，為投資者提供基準敞口，因此他們將根據標準普爾500指數的表現獲利或虧損。如前所述，過去兩年是勝利的一年。隨著時間的推移，標準普爾指數帶來的收益不如巴菲特精心挑選的股票組合那麼多，但該指數仍然是一項成功的投資。
如今，標準普爾500指數在牛市中繼續攀升，但巴菲特已經出售了這些與該指數表現相關的資產。這是否意味著巴菲特知道一些華爾街不知道的事情，並認為該指數可能正在走向回呼？
我們不知道巴菲特為什麼要這麼做，但有些人可能會認為這是對未來可能出現下跌的警告。在他最近的致股東信中，巴菲特評論了市場上“賭場般的行為”。由於知道巴菲特對價值的喜愛，他肯定注意到標準普爾500指數正處於自上世紀50年代末作為500家公司指數推出以來的最高水平之一。席勒CAPE比率（經通膨調整後衡量公司每股收益和股價的指標）已經超過35倍，此前只出現過兩次。
因此，巴菲特可能已經決定在任何可能的回呼之前鎖定利潤，並將資金組態到個股上——他買了一隻新股票Constellation Brands，並在本季度增加了五隻頭寸。
不過，巴菲特過去的言論突顯了他對標準普爾500指數作為長期投資的價值和美國公司實力的信心。他在2013年致股東的信中說，他在遺囑中建議受託人將他90%的現金投入標準普爾500指數基金，以使他的妻子受益。
他還寫道：“隨著時間的推移，美國企業表現出色，並將繼續如此。”
現在的下一個問題是：這對作為投資者的你來說意味著什麼？當然，任何投資者——甚至包括巴菲特——都不可能100%精準地預測該指數下一步的走勢。因此，他或他的團隊賣出標準普爾500指數基金的決定並不意味著你應該遠離這些基金或股票。相反，它強調了考慮估值和長期持有優質投資的重要性。畢竟，即使標準普爾500指數在不久的將來下跌，它也可能為你帶來長期的收益，就像它在歷史上為包括巴菲特在內的許多其他投資者所做的那樣。 (北美財經)