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AI智能體，躺贏的12家公司！
政策+技術+產業爆發+生態壁壘=躺贏
3月6日，中國AI團隊Monica.im的一則發佈會引爆全球科技圈。其研發的通用型AI智能體Manus，在權威GAIA基準測試中以碾壓性優勢超越OpenAI的DeepResearch，這個意義重大，標誌著人類距離AGI（通用人工智慧）又邁出關鍵一步。
這款命名源自拉丁語"心智與手"的人工智慧體產品，首次實現了"從想法到執行"的完整閉環——使用者只需提出需求，Manus即可自主完成任務規劃、工具呼叫、跨平台操作，並最終交付可直接使用的成果。
在演示視訊中，Manus展現了令人震撼的能力矩陣，更顛覆性的是，它能在雲端非同步工作，使用者關閉電腦後仍可持續執行任務，完成時通過通知交付成果。這種"人類休息、AI工作"的模式，正在重塑人機協作的底層邏輯。
券商研報指出，AI智能體將重構三大底層邏輯：
1. 互動革命：從問答到指令執行
Manus的非同步任務處理能力，使AI從"資訊提供者"升級為"問題解決者"，催生全新的人機互動範式。
2. 流量重構：入口從App到智能體
智能體可直接呼叫跨平台服務，削弱傳統App的流量壟斷，為具備技術中台能力的企業創造彎道超車機會。
3. 商業進化：從軟體授權到任務訂閱
按任務收費的模式正在取代傳統SaaS訂閱制，預計到2028年15%的日常工作決策將由智能體完成（Gartner預測）。
Manus的火爆也絕非偶然，背後是算力、演算法、應用、硬體四大領域的協同突圍。根據市場公開資訊及技術壁壘研究分析，AI智能體類股中在技術上有核心競爭力、在產業鏈上具備核心優勢、或者在政策上享受紅利、在生態上形成壁壘、短期內難以被替代的公司主要包括12家，其獨特競爭力以及在細分領域的卡位將使得他們在這一輪發展中躺贏！
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總結來說，有三種“躺贏姿勢”：政策躺贏、技術躺贏、場景躺贏！
重要提示：文章中所有個股和觀點均不構成投資建議，僅作探討研究用途。
1，寒武紀（688256）
獨特優勢：國內AI晶片領軍企業，覆蓋雲端、邊緣端全場景，產品矩陣完整（如MLU系列加速卡、訓練整機），技術性能對標國際頭部企業。在AI推理晶片領域市佔率領先，支援智能體的核心算力需求。
細分領域：AI晶片研發與生產，提供雲端智能計算解決方案。
類股關聯：作為算力基礎設施供應商，直接支撐AI智能體的訓練與運行，是類股底層技術的核心環節。
2，金山辦公（688111）
獨特優勢：國內辦公軟體龍頭，WPS AI已實現辦公全場景覆蓋（文件、表格、PPT、PDF），並推出企業版解決方案，商業化能力行業領先。與智譜AI、DeepSeek等合作，建構AI辦公生態。
細分領域：AI+辦公，提供智能文件處理、內容生成、知識洞察等功能。
類股關聯：AI智能體在辦公場景的典型應用，通過AI技術提升效率，是行業標竿企業。
3，中科創達（300496）
獨特優勢：全球智能作業系統技術領導者，推出一站式智能體解決方案，覆蓋企業級AI應用開發（如智能問答、數字人）。具備端雲協同能力，服務央企、網際網路、金融等多行業客戶。
細分領域：智能終端作業系統及AI應用開發。
類股關聯：為智能體提供底層系統支援，是端側智能的核心服務商。
4，海光資訊（688041）
獨特優勢：國產高端處理器領軍者，CPU（海光系列）和DCU（深算系列）性能對標國際主流產品，覆蓋資料中心、雲端運算等場景，深度受益於信創國產化及AI算力需求爆發。
細分領域：高性能處理器設計，算力基礎設施供應。
類股關聯：AI智能體算力底座的關鍵供應商，技術自主可控性強。
5，漢得資訊（300170）
獨特優勢：字節跳動B端大模型深度合作夥伴，開發智能導購、客服等AI智能體，技術適配企業級需求。具備豐富的行業經驗和客戶資源，推動AI在垂直場景的落地。
細分領域：企業數位化解決方案，AI智能體行業應用。
類股關聯：作為應用層代表，直接受益於AI智能體在B端的普及。
6，南興股份（002757）
獨特優勢：與微軟聯合開發“小鷺”智能助手，聚焦工業設計、電商營運等場景，形成生態互補。子公司唯一網路提供算力支援，強化技術協同。
細分領域：AIGC智能助手，工業與消費端場景應用。
類股關聯：通過微軟生態佈局AI智能體，技術落地能力突出。
7，世紀天鴻（300654）
獨特優勢：教育領域AI智能體龍頭，“小鴻助教”覆蓋教學全流程，自研大模型進度領先。結合教育出版資源，建構知識圖譜與個性化學習系統。
細分領域：AI+教育，智能教學輔助工具。
類股關聯：垂直領域應用標竿，體現AI智能體在特定場景的深度整合。
8，酷特智能（300840）
獨特優勢：與華為深度合作，基於華為盤古大模型、鯤鵬+昇騰算力等技術，打造了酷特AI Agents 2.0版本，實現生產流程的即時互動、協作和自主決策。
細分領域：工業AI/智能製造細分領域，核心聚焦於服裝定製的智能化生產。
關聯度：與華為雲共建AI智能體平台，聚焦製造業智能化，Manus的自主任務規劃能力可賦能其服裝定製、生產排程等業務。
9，用友網路(600588)
獨特優勢：企業服務大模型YonGPT與Manus協同，加速企業級應用商業化。深耕企業服務36年，服務數十個行業的數百萬客戶，對製造業、財稅、供應鏈等場景理解深刻。與華為、DeepSeek等廠商合作，深化智能體技術應用（如基於華為盤古大模型最佳化企業服務）。
細分領域：聚焦於工業AI/智能製造領域，核心方向為ERP智能化升級。
關聯度：作為國內企業服務大模型的領軍者，用友與潤和軟體、漢得資訊等同屬AI智能體產業鏈，受益於AI在企業流程自動化（IoB）的滲透。
10，拓維資訊(002261)
獨特優勢：是華為“鯤鵬/昇騰AI+行業大模型+開源鴻蒙+雲”全方位戰略合作夥伴，唯一同時覆蓋鯤鵬/昇騰算力硬體與開源鴻蒙作業系統的企業。算力伺服器訂單同比激增58%，液冷技術滲透率超40%。
細分領域：聚焦於AI算力基礎設施與垂直行業智能化。
關聯度：憑藉“華為全端技術+行業場景深耕”的雙輪驅動，在AI智能體領域形成差異化競爭力，核心壁壘在於硬體（算力）與軟體（鴻蒙）的協同佈局。
11，藍色游標(300058)
獨特優勢：與字節跳動、華為等科技巨頭合作，佈局AI大模型生態，推動多模態場景的智能體應用。
細分領域：AI行銷智能體
關聯度：通過旗下投資平台間接持有真格基金份額，而真格基金是Manus母公司Monica.im的早期投資方。
12，拓爾思(300229)
獨特優勢：垂直行業大模型龍頭，覆蓋媒體、金融、政務領域，適配Agent在B端場景的自動化需求。
細分領域：巨量資料以及人工智慧軟體
關聯度：獲騰訊生態加持，參與AI智能體技術鏈。
Manus的誕生並非孤例。2025年以來，國產大模型呈現群體性突破，DeepSeek開源R1推理模型，千問團隊發佈QwQ-32B，Monica團隊則以Manus重新定義智能體標準。這種技術共振，標誌著中國AI正從"跟隨者"向"規則制定者"轉型。
更值得關注的是，Manus團隊計畫開源部分技術，這將加速AI生態繁榮。正如其官網所言："我們相信，真正的技術進步源於開放協作。"這種開放精神，或許正是中國AI實現彎道超車的關鍵密碼。 (黑馬挖掘機)