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加息75基點的市場預期令金價承壓，1800美元仍是多頭的下一個目標
週三(8月10日)，國際金價自隔夜創下的7月5日以來新高1800.30美元/盎司回落，因美債收益率上升。投資者等待美國通脹數據，預計7月份消費者物價指數將略有降溫，但工資增長強勁和勞動力成本高企可能會破壞這一預期。
美國通脹數據將在臺北時間週三20:30出爐。市場預計，7月整體CPI同比增速較前值回落0.4個百分點至8.7%，儘管核心CPI同比增速料上升0.2個百分點至6.1%。這提升美聯儲9月份加息75個基點的預期，給美元和美債收益率提供支撐，令金價承壓。
道明證券分析師認為，儘管整體通脹放緩可能導致一些投資者認為美聯儲將停止加息，但他們仍預計美聯儲將在12月前上調利率至3.75%。
聖路易斯聯儲主席布拉德週二(8月9日)表示，如果通脹繼續意外上行，美聯儲將準備“在更長時間內維持加息政策傾向”，並且市場定價將需要得到相應調整，同時他還稱預期將年底美聯儲聯邦基金利率將達到4%。
聯邦基金期貨交易員目前預計，美聯儲在9月的下次政策會議上連續第三次加息75個基點的可能性高於70%，但遠沒有鐵板釘釘。交易員還預計，美聯儲最早將在2023年下半年開始降息。
但需要提醒的是，過去多次美聯儲CPI數據公佈後，金價雖然在盤中短線一度承壓，但當天最終收盤都錄得漲幅，因為高通脹也會吸引投資者黃金以抵禦通貨膨脹，投資者需要提防類似行情的出現。
DailyFX外匯策略師Ilya Spivak表示：“顯然，焦點是美國通脹數據。此外，真正重要的是，目前價格處於1800美元重要關口附近。如果通脹數據強於預期，加上已經公佈的強勁就業報告，我們可能會看到明年降息預期消退，這將對黃金不利。”
澳新銀行分析師在一份報告中表示：“美聯儲已經警告稱，將需要進一步加息以控制持續高企的通脹。投資者預計7月份消費者物價指數將略有降溫，但工資增長強勁和勞動力成本高企可能會破壞這一預期。”
從宏觀角度來看，美元似乎受到了美聯儲與多數G10貨幣(尤其是歐洲央行)政策差異的支撐，而股市企穩的跡像似乎削弱了黃金的避險價值，不過在全球經濟衰退擔憂日益加劇之際，市場情緒依然脆弱，普遍的謹慎情緒將限制避險黃金下行空間。
FXSTREET分析師認為：“上海交易員對貴金屬的反彈功不可沒，僅在過去兩週，上海期貨交易所就增加了近1.23萬手黃金和1.12萬手白銀。這可能加劇了空頭回補反彈期間的價格走勢。儘管如此，全球宏觀價格走勢表明，這一走勢動能可能已經耗盡，對期限敏感的資產再次逼近其趨勢線阻力位。 ”
“我們看到有跡象表明，中國對黃金的買盤已經耗盡，上海交易員開始出清近期增加的部分倉位。在這種背景下，黃金價格正在接近CTA空頭回補的門檻，但迄今為止未能持續突破與重大購買計劃相關的關鍵觸發水準，這可能指向知情的參與者。 ”
根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的初步數據，黃金期貨市場未平倉合約延續了不穩定的表現，當日下降約1900份合約。成交量逆轉了此前的單日跌勢，並增加了約1.95萬份合約。
金價仍被限於1800美元
金價週二短暫試探1800美元關口，收盤時漲幅可觀。不過，金價上漲是在未平倉合約減少的基礎上，暴露出一些近期修正。在此期間，1800美元區域仍然是多頭的下一個目標。
本交易日投資者還需關注芝加哥聯儲主席埃文斯和明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利的講話，目前市場預期偏向鷹派的可能性比較大，可能會在短線拖累金價的表現。
技術面來看，在失守10日均線1775前，短線仍略微偏向多頭，但也需要留意布林線上軌1802附近阻力的壓制情況。
日線級別：震盪上漲；MACD金叉並初步上穿零軸，布林線輕微開口，留意布林線上軌1802.03附近阻力，若能頂破該阻力，則金價後市偏向沿布林線上軌向上運行，中線目前可以參考200日均線1842.80附近，100日均線阻力也在該位置附近；短線的話，7月4日高點阻力在1814.16附近6月29日高點阻力在1832.96附近。
由於目前金價還受到布林線上軌阻力壓制，KDJ發出超買信號且有死叉趨勢，投資者也需要提防金價震盪回落的可能性，初步支撐在1780關口附近，關注10日均線1775.55附近支撐，若失守該位置，則增加短線看空信號；上周五低點支撐在1764.82附近，強支撐在7月8日高點1752.36附近。
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