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中美又談，進展如何？
中美又談，進展如何？
背刺與懲罰
中美又談了~
然而，這次談判，貌似已經讓全球市場多了一絲“審美疲勞”。
因為，大家都感覺，好像也談不出什麼。
甚至，一些市場聲音提出，談與不談，又有什麼區別呢？
這個時候，民主黨還要來攪局，直接喊話川普，要將所謂“中國產能過剩”的話題，納入議程。
真的是讓川普糟心。
就背景而言，現在中美有關貿易談判的時空背景，早就與今年4月份不同了。
明眼人都看得出，川普搞不定普丁、納坦雅胡、還有我們，連莫迪和巴西的魯拉都蹬鼻子上臉。
此外，民主黨正在想辦法讓美國聯邦政府關門，最早就是9月底。
致命且無法接受的是，中國9.3秀肌肉，讓川普意識到嚴重的後果。
即，所謂的極限施壓策略，已經無法有效了。
關鍵是，人家都看出川普的“怯懦”。
那麼，這後面還能夠如何利用談判和脅迫，來逼中國就範呢？！
其實，川普2.0的整個開始至今，他就流年不利。
年初Deepseek出來，讓美國的AI泡沫開始有點破功。
關稅戰竟然被中國的稀土卡脖子，折磨的不成人樣。
俄烏斡旋，反而打的更歡。
小以也撒歡了，往死裡到處打，還到處得罪人，美國拚命在後面撲火。
中國跟所有反美的國家關係更緊密，9.3肌肉一秀，讓美國國防戰略面臨重大調倉。
至於聯準會不配合降息很久了，美國國債瘋狂飆升規模，緊日子搞不成。
反正，沒有一件事是順心的！
問題是，這種格局下，反而讓中國看出了美國大量的破綻，以及軟肋。
尤其是川普的風格本身，就是不斷的給中國送機會。
近期，以色列突然去攻打美國的一個堅定盟友，卡達，這不就是不遠萬里給我們送上大禮？
如果說拜登還是美國作為冷戰後的超霸最後的掙扎，那麼，川普2.0時代則是完全不同了：
全球三大強權確定性的開始重新劃分勢力版圖。
然而，美國的整個國家的債務和福利制度，是建立在這樣的一個假設基礎上：
美國可以從全球所有其它地方獲得源源不斷的收割紅利。
如今，從唯一的天子，變成南宋版的天下共治，那稅基就大幅萎縮。
換言之，就是美國未來的收支平衡進一步失衡，其國債規模會在後面幾年飆升的更快。
其實，現在進入東南彎彎和南海，對於美國而言，是很難受的。
退，不行；進，無力，也不行。
另外，現在整個美西方國家集團中，有一個全新的政治浪潮：
執權者往往在自己本國的國會中，不佔多數，直接導致無法正常施政，政令不通，國內治理國外博弈雙線陷入困境。
A森將這個現象稱之為“少數派執政陷阱”。
大家看一下，日本、法國、英國等等，都是如此，基本上都已經是變成“低效政府”。
再來看看川普2.0。
雖然明面上川普所在的共和黨獲得了國會的多數，但是，內部分歧巨大。
因此，截至目前，川普真正能夠幹成的事情，也不多。
他的處境更加困難：
如果不能幹成什麼，中期選舉就會造就一個“少數派執政陷阱”；如果想要幹成什麼，分歧巨大，他根本沒有籌碼去交換。
所以，對於中國而言，現在跟川普談成什麼，都意義不大。
從芬太尼到關稅，從稀土到Tiktok，從軍事到地緣，你讓中國怎麼談？
相對比，目前中國已經完成了總動員，反而更加穩健：
穩內務為主的時候，就要對外通商
主外事突破的時候，就要內部凝聚
這些道理，西方精英也懂。
但是，冰凍三尺非一日之寒，無法馬上改變。
這也就提示我們，未來，川普2.0極有可能會進一步促進“大財政周期”的步伐。
反正也幹不成什麼了，那就索性不計代價的燒錢，不計代價的折騰，不計代價的穩住“名義增長”。
從這個角度來看，中美的談判，最多可以做到：
避免加速關係螺旋惡化。
買賣不成，仁義在，這就是極限了。
不過，這也提示我們，一個重大的歷史時刻，就要來了。
全球大財政周期
很多人會去談論這次聯準會降息與否的問題。
然而，在A森看來，已經不那麼重要了。
接下去，全球主要經濟體，都是以財政寬鬆為主，貨幣政策只是打配合、搞輔助的角色。
隨著中美這樣的僵局愈演愈烈，那麼，相互之間的生意也變得越來越難做。
而且，還要時時刻刻防著對方某一天突然對自己動手。
那麼，大財政周期為主線，拚命進行再工業化，以投資主導，減少消費主導，減少貨幣獨立性，強化流動性的充裕，拉名義GDP、踩實際GDP，也就是馬上就要看到的時代新趨勢。
所以，談成什麼樣，不再那麼重要。
反正，心中都是五百匹草泥馬奔騰問候對方。
接下去，中美貨幣政策出現“周期同頻共振”，也就不遠了。
形勢已經發生了斗轉星移，這才是當前談判最大的看點。
看得出，村裡對於美國，早已不抱任何希望和期待。
這個就無敵了~
你不再有任何期待，也就不怕任何失望和損失了。
其實，留給川普跟我們惡鬥的時間，也不長了。
撐死一年，否則，他明年11月份開始，就會變成“跛腳總統”，形同吉祥物。
拖時間，優勢並不在他這邊。
當大家都不再關注談成什麼樣的時候，也就說明，再也回不到今年4月2日之前了。
加速脫鉤的準備，也就在日程表上。
既然如此，逐步加碼刺激內需，自然也就成了後續市場會去計價的關鍵邏輯。
從這個維度，大A後續另有高潮，依舊值得期待！
談的越差，對市場越好。
在這麼一個市場趨勢之中，A森是不會輕易放過本輪行情的，在【森學院】私域社群中，我們近期持續不斷地在分享非常有價值的乾貨。
同時，也借此機會做一個公告，本次招募【森學院】學員，將是我們【森學院】社群最後一次招募學員，在現有學員完全到期後，【森學院】社群將由其它形式的產品來替代。
也因此，本輪招募，不容錯過，社群內乾貨傾情分享。
並且，本輪招募持續時間不會太久，喜歡的老鐵不要錯過這最後一次的機會。 (A視野)