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美國商業周刊最新報導,根據美國國家公路交通安全管理局表示,至少有18起死亡事故可能與輔助駕駛技術有關。 該機構已經調查了近200起涉及該功能的車禍,包括多起特斯拉追尾停在路邊的警車或消防車的事故。 今年8月,加州機動車輛管理局指控該公司做虛假廣告,稱其誤導客戶認為Autopilot和增強的“完全自動駕駛”功能比它們的真實能力更強大。 棕櫚灘縣的一家法院將於明年2月讓陪審團聽取證詞,一斷究竟。 在特斯拉自動輔助駕駛引發的數量可能達到數十起的車禍中,這起官司是法庭上告的第一樁。 在那之前,預計Twitter圈將會圍繞一個爭論了多年的問題展開激烈的辯論:Autopilot這個名字,是否會讓司機產生一種錯誤的安全感,認為他們的車可以自動駕駛? “如果陪審團同情司機,並希望向特斯拉傳遞一個資訊,”南卡羅來納大學法學教授布萊恩特·沃克·史密斯(Bryant Walker Smith)表示,這次審判“提供了一個裁決引發大量公眾關注的那種分水嶺時刻”。 無論判決結果如何,都將使立法者和汽車安全宣導人士要求監管干預的呼聲更加緊迫。 在特斯拉為期八年的自動駕駛試驗期間,管制行動一直進展緩慢,但在拜登政府的領導下,這一想法得到了推動,國家公路交通安全管理局正在進行多方位的調查。 首席執行官埃隆·馬斯克堅持認為,特斯拉是有史以來最安全的汽車,但這次審判將有一大批技術專家出庭作證,證明讓人過度自信的方式推銷駕駛輔助系統會導致危險。 消費者權益保護組織汽車安全中心(Center for Auto Safety)的首席律師邁克爾·布魯克斯(Michael Brooks)說:“此案的一大意義在於,它實際上是在一個公共論壇上展開的。 ” 特斯拉一直堅稱,它很清楚這個系統的局限所在,並以它在駕駛者手冊中使用的強硬措辭為證。 該公司的網站稱,Autopilot功能“需要司機的主動管理,不要讓車輛自動駕駛”。 馬斯克堅持認為,細心的司機正確使用Autopilot系統挽救的生命要遠遠多於車禍中失去的生命。 投資公司Loup Ventures的執行合夥人吉恩·芒斯特表示:“在投資者看來,特斯拉已經為自己做了辯護,而且他們也一直相信特斯拉的辯護,即人類是糟糕的司機。” Loup Ventures一直關注特斯拉,但它與本案無關聯。 請細報導請見以下連結~
個人理財的未來:美國Fintech50中的個人理財金融科技公司
冠疫情大流行的不確定性,緊隨其後的是刺激性現金激勵,現在又是飆升的通貨膨脹,使年輕人比以往任何時候都更加關注自己的財務狀況和財務狀況。因此,在今年金融科技50 強榜單上獲獎的八家個人理財初創公司中,有一半(以及榜單上四家個人理財新上榜者中的兩家)旨在幫助靠薪水過活或信用記錄不好(甚至差)的美國人,以獲得他們的財務基礎。 新進入者 Grow Credit 向用戶發放一張虛擬信用卡(非塑料版),可用於支付每月的定期訂閱費用,然後自動從他們關聯的銀行賬戶中獲得付款。這些定期按時付款會報告給徵信機構,這會及時幫助用戶建立信用評分——這對於獲得定期信用卡以及汽車和房屋貸款的優惠利率至關重要。Grow 和另一位新進入者 Brigit 一樣收取月費,其信用創建貸款與儲蓄賬戶相關聯,可確保及時付款並向徵信機構報告。Brigit 的另一項功能旨在幫助用戶避免透支費用和昂貴的發薪日貸款,方法是連接到他們的銀行賬戶、監控現金流並在需要時進行小額免息現金預支。 兩位重返榜單的獲獎者還專注於幫助人們加入金融和信貸主流。Esusu 向信用機構報告租金支付情況,這樣個人租戶就可以通過按時按月付款來建立自己的信用——就像房主所做的那樣。Propel 的移動應用程序可幫助用戶跟踪他們的食品券餘額和其他政府福利,並為用戶提供免費借記萬事達卡,以在一個地方管理他們的福利和工作收入。 當然,許多美國人的財務狀況良好,並且正在增加在大流行早期放棄的旅行和其他戶外體驗方面的支出。這就是另一個Fintech 50 新進入者,旅遊預訂應用程序Hopper 的用武之地。除了佣金,它還通過一項新穎的計劃帶來收入,該計劃讓客戶支付額外費用——通常是機票價格的10% 到20%——以凍結航班價格長達一周。如果票價上漲並且客戶購買了機票,Hopper 會吃掉其中的差價——在如今航班滿員且機票價格飆升的情況下尤其具有吸引力。 金融科技50 強個人理財類別中價值最高的兩家公司是美國最大的數字銀行Chime,估值250 億美元,以及新上榜的Upgrade,估值63 億美元。它提供多種新穎的產品,包括可以像短期貸款一樣還清的信用卡,具有固定的利率和支付日期,消除了累積複利的風險。這一類別的所有獲獎者總價值為388 億美元。 以下是2022 年福布斯金融科技50 強榜單中的八家個人理財初創公司。 Brigit: 金融應用程序旨在幫助生活在邊緣的美國人建立他們的資金管理技能和信用評分,同時避免銀行透支和傳統的發薪日預支貸款。每月9.99 美元的訂閱服務鏈接到用戶的銀行賬戶,並根據他們的現金流批准他們獲得50 至250 美元的無息貸款。它還使用機器學習算法在需要時自動延長貸款以防止銀行賬戶透支。(一次只允許一筆貸款。)Brigit 的信用生成器功能將定期貸款與儲蓄賬戶聯繫起來,用於確保及時支付貸款——那些按時支付的款項會被報告給徵信局,並可以提高用戶的信用評分高達60 分,Brigit 說。該應用程序的免費版本提供建議,但不提供貸款。 總部:紐約州紐約市 資金: 3750 萬美元,來自Lightspeed、DCM、NYCA 等 最新估值: 6億美元 信譽:近50 萬付費用戶,以及超過300 萬使用該應用程序免費功能的帳戶。 聯合創始人: CEO Zuben Mathews,42 歲,德里人,畢業於芝加哥大學,曾在德意志銀行擔任投資銀行家10 年;CTO Hamel Kothari,28 歲,入選2021年福布斯30 位30 歲以下精英榜單。 Chime: 作為美國最大的數字銀行,Chime 通過提供免費支票賬戶和無透支費贏得了追隨者。2021 年,大通銀行和美國銀行等大銀行降低了透支費用,這可能是對來自Chime 和其他數字銀行的競爭壓力的反應。據一位知情人士透露,Chime 原計劃於2022 年初上市,但因股市動盪而推遲。首席執行官克里斯布里特表示,Chime 在2022 年第一季度吸引了比公司十年曆史上任何一個季度都多的新客戶。 總部:加利福尼亞州舊金山 融資: 23 億美元,來自DST、Sequoia、Coatue 等 最新估值: 250 億美元 信譽:根據Apptopia 的數據,2021 年應用程序下載量為1320 萬次,而2020 年為1110 萬次。 聯合創始人:首席執行官Chris Britt,49 歲,曾在Green Dot 和Visa 任職;首席技術官Ryan King,45 歲。 Esusu: 通過向徵信機構報告按時支付的租金,幫助租房者免費建立信用。房東為這項服務付費是因為它增加了按時付款,減少了驅逐,使更多的租戶長期留在單位,並最大限度地提高了物業經理的ESG 報告。與Freddie Mac 的合作使Esusu 的產品更具吸引力:這家抵押貸款公司為使用Esusu 的業主提供多戶家庭貸款的結算成本抵免。 總部:紐約州紐約市 資金:超過1.44 億美元,來自SoftBank Vision Fund 2、Motley Fool Ventures、Next Play Ventures 等 最新估值: 10 億美元 資歷:超過300 萬個註冊出租單位和140 多個物業管理客戶,包括Progress Residential 和Goldman Sachs。 聯合創始人兼聯合首席執行官: Abbey Wemimo,30 歲,尼日利亞移民;薩米爾·戈埃爾,28 歲;在開始Esusu 之前,每個人都有非營利組織的經驗。 Grow Credit: 為那些希望提高信用評分的信用記錄薄或沒有信用記錄的人發行新穎的“虛擬”萬事達卡。該卡不收取利息(並提供費用從免費到每月8 美元不等的計劃),可用於支付Netflix 和Spotify 等定期訂閱費用,並與用戶的銀行賬戶相關聯以實現自動按時付款,從而建立一個信用記錄,將信用評分提高多達50 分,Grow Credit 說。今年晚些時候,它計劃推出一種更傳統的實體信用卡,利率為15% 至18%。 總部:加利福尼亞州聖莫尼卡 資金: 1100 萬美元,來自Mucker Capital、Commerce Ventures 和Arena Investors 最新估值: 2600萬美元 信譽: 52,000 名客戶,高於2020 年底的8,000 名。 創始人:首席執行官Joe Bayen,46 歲,是一位連續創業者,他的初創公司包括一個iPhone 應用程序發現市場,該市場吸引了1200 萬用戶,名為“每日免費應用程序”。 Hopper: 旅遊預訂網站於2014 年推出,是一款免費應用程序,可以預測最便宜的航班預訂時間,現在它提供了額外的功能,例如房屋租賃和一個讓客戶支付額外費用的新計劃——通常是機票價格的10% 到20%機票價格——將航班價格凍結長達一周。如果票價上漲,顧客買票,Hopper 就會吃掉差價。如今,這些新的金融科技產品佔Hopper 收入的40%,其餘來自支付給旅行社的傳統佣金。近一半的員工在美國。 總部:加拿大蒙特利爾 融資: 5.8 億美元,來自Omers Ventures、Capital One、GPI Capital 等 最新估值: 50 億美元 業績: 2021 年收入為1.5 億美元,高於2020 年的4000 萬美元;應用程序擁有7000 萬次終生下載量。 聯合創始人: 48 歲的首席執行官弗雷德里克·拉隆德(Frederic Lalonde) 19 歲從大學輟學,創辦了一家旅遊數據初創公司,2002 年被Expedia 收購;B2B 工程部前負責人Joost Ouwerkerk,50 歲。 Propel: 它的Providers 應用程序使低收入家庭能夠獲得SNAP(食品券)、租金援助和TANF(現金支付)等政府福利,以管理這些福利以及他們的收入和整體財務狀況。Propel 為用戶的現金福利和收入發行免費的借記萬事達卡(食品券有自己的政府卡),從卡片交換費和營銷人員那裡獲得收入,這些營銷人員支付費用以推廣可負擔得起的產品,例如低成本Wi-Fi 和手機計劃, 在平台上。 總部:紐約州紐約市 融資: 8500 萬美元,來自Nyca、Andreessen Horowitz、Kleiner Perkins 等 最新估值:根據PitchBook,5.2 億美元 業績:超過500 萬用戶;去年收入翻了一倍多,達到2400 萬美元。 聯合創始人: 34 歲的CEO Jimmy Chen 離開了Facebook 的產品經理職位,創辦了Propel;首席運營官Jeff Kaiser,32 歲;首席技術官Ram Mehta,36 歲。 Tala: 在菲律賓、墨西哥、肯尼亞和印度,向幾乎沒有或沒有正式借款歷史的客戶提供10 至500 美元的貸款,使用他們的智能手機數據來判斷風險。2021 年12 月,Tala 發布了數字儲蓄賬戶,吸引了近10 萬用戶。從歷史上看,Tala 一直依賴大型機構投資者為其貸款提供資金,但它計劃在2022 年底推出一種使用“去中心化金融”加密貨幣平台的新模式,讓專業投資者集中資金為Tala 客戶的貸款提供資金,並賺取回報。 總部:加利福尼亞州聖莫尼卡 資金: 3.5 億美元,來自Upstart、Stellar Development Foundation、RPS Ventures 等 最新估值: 8 億美元 業績:每月向客戶提供7000 萬美元貸款,高於一年前的6000 萬美元;擁有600 萬總註冊用戶和150 萬月活躍用戶。 創始人兼首席執行官: Shivani Siroya,40 歲,在為聯合國研究小額信貸對撒哈拉以南和西非的影響後創立了Tala Upgrade: 已有六年曆史的個人貸款金融科技公司提供信用卡(支付1% 至3% 的現金返還),其功能也類似於個人貸款:您可以獲得500 美元至25,000 美元的信用額度,並有固定的還款期限關閉並可以按月等額分期付款。該貸款機構最近推出了比特幣獎勵卡和免費支票賬戶,可為用戶提供日常購物2% 的現金返還。 總部:加利福尼亞州舊金山 融資: 6 億美元,來自Coatue、DST、Ribbit Capital 等 最新估值: 63 億美元 業績: 2021 年,它的年收入比上一年翻了兩番多,達到4.1 億美元。 聯合創始人:首席執行官Renaud Laplanche,51 歲,在線借貸公司創始人兼前首席執行官。借貸俱樂部;首席財務官Jeff Bogan,42 歲;高級副總裁Adelina Grozdanova,38 歲;高級副總裁Matt Wierman,50 歲;首席信息官Visar Nimani,47 歲。 注:本文來源www.forbes.com(點滴科技資訊)
未來美股怎麼選?美銀2023最佳投資策略出爐!
第四季度已經過半,離2022年結束又近了一步。最近華爾街大行開始發布2023年展望,新的一年會否是更好的一年?以下精選了美國銀行2023年展望的部分內容,主要覆蓋2023年年度頂級交易策略以及美聯儲未來利率路徑預測。 01:美銀的2023年投資策略 市場話題方面,該行預測2023年上半年的話題將會從2022年的通脹與利率“衝擊”轉變成衰退與信貸“衝擊”,下半年將是圍繞通脹、美聯儲利率、債券收益率以及美元紛紛“見頂”的話題。 重要經濟指標方面,美銀的經濟學家和策略師預測,2023年美國經濟將出現輕度衰退(實際GDP增速將為-0.4%)、通脹將降低(CPI將下滑至4.4%)。 2023年針對不同資產的全年投資回報預測方面,該行認為銅 (QCmain) 、黃金 (QOmain) 等金屬的潛在回報居前;美國投資級債券、十年期美債以及高收益債券等也將表現出色;該行預計美股回報近乎持平,而美元 (DXmain) 回報將為負。詳見下表。 具體來講,美銀上半年繼續看跌風險資產,下半年傾向於看漲。 該行的美國股票和量化策略主管Savita Subramanian預計,標普500指數2023年將收於4000點。她表示,美聯儲加息將造成“更多的短期痛苦”,並可能使經濟陷入衰退。 不過Subramanian也表示,投資者應該在2023年上半年買入,因為衰退可能會在第三季度結束,她指出市場通常在衰退結束前六個月觸底。 Subramanian建議投資者增持能源、消費必需品、公用事業和金融類股,因為它們在經濟萎縮時有能力持續表現;建議適度配置工業、醫療保健和房地產。 她建議減持科技股,稱科技股具有周期性,擔心它們會受到去全球化的衝擊;具體來講她認為投資者應減持材料、通信服務和非必需消費品。 來源:BofA GLOBAL RESEARCH 要提醒的是,該銀行針對美股在不同情境下的目標位看法不同,除了4000點這一預期外,該行更為悲觀的預期是,標普500指數2023年將收於3000點;而更為樂觀的預期是,標普500指數2023年將收於4600點。 (註:VIX恐慌指數是衡量標普500指數期權波動率的常用指標) 02:關於美聯儲的幾個熱議話題 週三,美聯儲FOMC11月會議紀要指出,大多數FOMC委員同意可能很快就會適當放慢升息步伐;多位委員指出,他們對最終利率的估計將略高於他們此前的預期,不過也有一些委員注意到過度緊縮的風險有所增加。 美聯儲政策利率究竟會升至多高?美銀給出的“答案”是5.00%-5.25%。 至於此前備受關注的美聯儲政策立場“轉折點”方面,美銀認為,只有在美聯儲利率緊縮明顯損害到民生(住房和信貸市場迫使失業率上升)之後,美聯儲才可能調整政策;該行預計2023年6月/7月美聯儲立場將迎來轉變。 根據該行的預測路徑,到2022年底美聯儲利率水平將達4.25%-4.50%(目前是3.75%-4.00%),2023年美聯儲利率將在3月份觸及峰值(即到5.00%-5.25%),直到12月份的時候下調25個基點,最終到2023年底利率將為4.75%-5.00%。(美股情報局) 來源:BofA GLOBAL RESEARCH
高盛預計10年美債殖利率將達4%或更高,Pimco:債券價值已經回歸買它
20世紀70年代對固定收益市場來說是相當悲慘的十年,因為美國猖獗的通脹侵蝕了收益率。但債券市場並沒有消亡,2023年可能是使持有債券再次變得很酷的一年。太平洋投資管理公司(Pimco)首席投資官Dan Ivascyn表示:債市價值已經回歸,債券十分有吸引力,持有債券比持有現金、股票好得多! 對於債市,高盛也預計,美聯儲在抗擊通脹的過程中將避免經濟收縮,美國10年期國債收益率將至少在2024年底之前保持在4%或更高的水平。而美聯儲似乎不太可能像市場目前所反映的那樣“掉頭”。 摩根大通的研究顯示,在流入債券和混合資產基金資金激增的推動下,投資者今年從主動管理型基金向被動型基金的轉變正在加速。越來越多的人使用低成本的被動型債券基金來取代他們的債券經理。投資者紛紛湧入債券ETF或有這兩個原因...... Pimco:債券價值已經回歸買它 20世紀70年代對固定收益市場來說是相當悲慘的十年,因為美國猖獗的通脹侵蝕了收益率。但債券市場並沒有消亡。不久後,保羅·沃爾克接管了美聯儲。接下來的40年見證了創紀錄的債券上漲,改變了金融體系。 我們可能再也看不到這樣的場景,但2023年可能是使持有債券再次變得很酷的一年。太平洋投資管理公司(Pimco)首席投資官Dan Ivascyn表示: “債市價值已經回歸。考慮名義收益率,我們從美國開始,沿著收益率曲線,你現在可以鎖定一個非常高質量的債券收益率。你可以尋找高質量的利差產品,非常容易地組合一個收益率在6%到6.5%之間的投資組合,而不需要對經濟敏感的資產進行大量投資。” Ivascyn還表示,持有債券比持有現金、股票好得多。對於那些持有現金並在尋求增量回報的人,債券看起來很有吸引力。他說: “所以我們確實認為,現在這些高收益率應該是一個'動起來'的呼籲。另一方面,如果你擔心通脹,可以看看各種通脹保值債券,獲得經通脹調整後的回報率(或實際收益率)超過1.5%,在某些情況下甚至接近2%。事實上,自全球金融危機爆發前的幾年以來,我們一直沒有回到那些實際收益率水平。” 顯然,Pimco傾向於認為債券看起來很有吸引力,Ivascyn在五月份也說了差不多的話。 即使在近期上漲之後,AAA級美國長期企業債券的收益率目前仍為4.67%,美國垃圾債券的平均收益率為8.72%,歐洲為7.2%。新興市場垃圾債券的收益率為11.4%。如果你看中安全性,可以購買美國國債,在未來12個月獲得4.78%的收益率。 如果出現嚴重的經濟低迷,高評級的主權債券和公司債券看起來將是一個不錯的避難所,尤其是在央行被迫暫停甚至放棄加息的時候。 高盛:預計10年期美國國債收益率將達到4%或更高 高盛表示,美聯儲在抗擊通脹的過程中將避免經濟收縮,美國10年期國債收益率將至少在2024年底之前保持在4%或更高的水平。 高盛首席利率策略師Praveen Korapaty表示: “我們對10年期美國國債收益率的預測是基於美國不會進入衰退,且我們認為通脹仍將高於美聯儲的目標,而美聯儲似乎不太可能像市場目前所反映的那樣,將'掉頭'採取寬鬆政策”。 截至2022年,10年期美國國債收益率有23天運行在4%或更高的水平,在美聯儲今年9月加息之前(當時交易員加大了對美聯儲加息的押注),10年期美國國債收益率自2010年初以來從未觸及這一水平。 目前,掉期交易員押注美聯儲官員們將在明年6月左右將基準利率上調至略高於5%的高點,然後在2023年底前降至4.6%左右。目前的聯邦基金利率介於3.75%至4%之間。 以下是Korapaty對10年期美國國債收益率的季度預測: 舊金山聯儲主席戴利和克利夫蘭聯儲主席梅斯特週一均表示,通脹仍然過高,美聯儲在完成緊縮行動之前還有一段路要走。 由於市場對美聯儲加息步伐放緩的猜測日益加劇,10年期美國國債收益率近幾日有所回落。10月21日,其一度升至4.34%,為2007年以來的最高水平。 Korapaty稱: “未來幾年通脹率將維持在美聯儲目標水平之上。因此,我們的收益率預測也反映了我們的觀點,即通脹將在某種程度上結構性走高,這個週期不同於我們過去30年看到的那些週期。” Korapaty認為,儘管收益率仍將徘徊在相當高的水準附近,但鑑於債券現在提供了更高的利息,債券持有者的總回報將略為正。這可能有助於目前陷入困境的投資者投資組合結構,比如傳統的60/40股債投資組合比例。外媒的指數顯示,該策略今年損失了約16%。Korapaty表示: “隨著迄今為止的重新定價,這將在明年為平衡投資組合創造足夠的空間。但這並不意味著我們將回到這些投資組合(如60/40或風險平價投資組合)的鼎盛時期,因為通脹方面的風險傾斜程度仍與過去30年不同,不過我們仍在向這一時期靠攏。” 摩根大通:投資者正加速轉向被動型基金 摩根大通的研究顯示,在流入債券和混合資產基金資金激增的推動下,投資者今年從主動管理型基金向被動型基金的轉變正在加速。 截至2022年8月,在美國註冊的被動式債券和混合基金(投資於股票、債券和黃金等多個資產類別的基金),他們所管理的資產占美國同類基金資產的比例從2019年底的23%升至28.5%。 7 Investment Management高級投資組合經理Peter Sleep表示: “隨著越來越多的顧問使用低成本的被動型債券基金來取代他們的債券經理,這將是一種長期趨勢” 摩根大通發現,在今年年初,被動型基金在美國註冊股票基金管理資產總額中所佔的比例超過了一半,從2019年底的46%上升至今年8月的52%。 Sleep表示,債券ETF的發行範圍擴大,成本競爭力增強,現在正在追趕更廣泛的股票ETF。而其中,絕大多數ETF都是被動型基金,並跟隨指數。Sleep稱,鑑於今年債券遭遇迅速而劇烈的拋售,流向被動型債券基金的資金增加就更加引人注目了。他補充道: “債市目前處於多年低點,投資者看到了長期公債和公司債等領域的價值。” 貝萊德iShares和Emea指數投資主管Jane Sloan指出,今年流入全球ETF的資金中,有一半流入了債券ETF,但她表示,這些資金流入只反映了部分情況,對一些投資者來說,退出主動型基金還有一個動機——稅損賣盤。花旗ETF分析與策略主管Drew Pettit表示: “投資者的債券投資組合多年來首次出現虧損,這正使指數ETF受益,因為積極的共同基金所有者可以虧本出售所持股票,以確認稅收優惠,然後轉投ETF,以維持資產配置。” EPFR的數據表明,資金從主動基金向被動型基金的轉變不僅發生在美國,而且是一種全球現象。截至10月中旬的一年裡,全球資金流動累計顯示,被動型股票和債券基金分別吸引了3790億美元和1780億美元,而主動型股票和債券基金分別流失了2150億美元和4420億美元。Sleep說: “投資者通過定價高昂的追踪基金或ETF就能獲得市場回報,這比尋找主動型基金經理更快、更容易。另外,2022年10月的國際ETF流量數據顯示,投資者購買了除通脹保值債券以外的所有行業的ETF。(金十財經)