貝萊德：1850億美元的模型製造商正在加大股票投資

據看到的投資展望顯示，這家全球最大的資產管理公司正在通過其 1850 億美元的模型投資組合平台加倍投資美國股票和人工智慧，從而“加大風險敞口”

展望顯示，由於美國公司盈利表現一流， 貝萊德公司在其模型中增加對美國股票的持倉，而國際發達股票的持倉則有所減少。調整後，貝萊德投資組合的股票配置比重目前高出 2%。資料顯示，隨著貝萊德調整其配置，數十億美元的資金流入了其對應的交易所交易基金（ETF）

貝萊德的模型調整是對股市上漲的信心投票。今年，受人工智慧支出熱情以及對聯準會降息周期的押注推動，標普 500 指數創下歷史新高。貝萊德的投資信函指出，美國企業的相對盈利實力應該會推動美國股市上漲。信函指出，自 2024 年第三季度以來，美國企業的盈利增長 11%，而發達市場其他企業的盈利增長則不到 2%

貝萊德目標配置 ETF 模型投資組合首席投資組合經理在信中寫道：“在盈利交付、銷售增長以及分析師預期和修訂的可持續趨勢方面，美國股市繼續獨佔鰲頭。美國以外的發達市場在盈利和銷售交付方面缺乏競爭力，尤其是在銷售增長趨勢方面。”

模型投資組合是指將資金打包成現成的策略，然後出售給財務顧問的投資組合，近年來其規模激增 。僅貝萊德一家就擁有約 1850 億美元的模型資產，而今年早些時候約為 1500 億美元。調整配置可能會刺激產品之間的資金大規模流入和流出。

據彙編資料，周二，約有 34 億美元流入 iShares S&P 100 ETF，這是該基金有史以來最大的單日流入量，而 iShares Core S&P 500 ETF和 iShares US Equity Factor Rotation Active ETF分別吸收了 23 億美元和近 20 億美元

貝萊德發言人證實，該公司調整了其模型投資組合配置

評論稱，貝萊德的模型團隊也正“傾向於”人工智慧的擴張，並正在從提供廣泛的美國科技 ETF 投資轉向專注於人工智慧的基金。周二，近 14 億美元流入 iShares 人工智慧創新與科技主動 ETF，而 iShares 美國科技 ETF則損失了 27 億美元

蓋茲寫道：“我們認為人工智慧既是一種防禦性避險，也是一種增長催化劑。” (子禾智視界)