外匯交易提醒：歐元和英鎊還有下跌空間，今日關注焦點德國通貨膨脹年率
9月29日週四投資者需要關注的事項：
當日上半段交易中，美元延續漲勢，但繼美股開盤後，美元走勢出現巨大波動。美國政府債券收益率與10年期國債收益率一起暴跌，下降了約20個基點，打壓美元。美元指數一度觸及歷史高水準114.78，隨後回落至112.60的價格區間。
幾名美聯儲官員接受採訪時重申的是眾所周知的資訊，即下一步美聯儲將再繼續加息，目標是在2023年一季度將聯邦基金利率最高調至4.25% - 4.75%之間。
美聯儲11月的加息預期仍是支撐美元指數的一大重要因素。據CME“美聯儲觀察”：美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為43.0%，加息75個基點的概率為57.0%，加息100個基點的概率為0%；到12月累計加息100個基點的概率為45.0%，累計加息125個基點的概率為49.0%，累計加息150個基點的概率為0%。
歐元兌美元匯率暴跌至22年低點0.9535，隨後盤中反彈至0.9750，收盤時處在該水準緊上方。愈演愈烈的能源危機正在重創歐洲市場，影響歐元區經濟，也限制歐元反彈幅度。 歐盟的能源危機讓歐盟當局保持緊張，歐盟委員會發佈一份評估天然氣價格措施的檔。
連接俄羅斯與德國的“北溪-1”和“北溪-2”天然氣管道本周接連發生3起罕見大型洩漏事件，使得投資者對於歐洲天然氣供應短缺的擔憂加劇，歐洲天然氣價格大幅走高。北溪”天然氣管道洩露，疊加烏克蘭天然氣管道減少輸氣的風險上升，加深了歐洲能源安全的不確定性。
俄烏衝突所誘發的地緣政治競爭使歐洲能源的脆弱性暴露無疑。在失去了俄羅斯這一重要的能源供應方後，歐盟發展的瓶頸顯露無疑。“北溪-1”和“北溪-2”洩露事故毫無疑問也將對歐洲經濟造成影響。
此外，歐央行行長拉加德參加一個美歐地緣經濟論壇，並表示他們將在未來幾次會議上繼續加息。此外，歐洲央行管理委員會委員彼得•卡茲米爾和拉脫維亞央行行長以及歐洲央行管理委員會委員馬丁斯•哈薩克都表示支持在10月會議上加息75個基點。
富國銀行分析師稱，到明年第一季度，歐元兌美元可能會跌至0.91。分析師指出，目前歐洲央行政策將遠遠滯後於美聯儲，同時也認為歐元區經濟狀況正出現惡化，我們預計從2022年底到2023年年中，歐元區經濟將累計收縮1.25%。
英央行採取措施前後英鎊兌美元波動較大。在美元整體疲弱的環境下，英鎊兌美元持穩於1.0880附近。
英國央行決定週三購買長期英國政府債券，以恢復市場狀況。歐洲央行隨後證實，只能在緊急量化寬鬆操作中購買10.25億英鎊，遠低於計畫的50億英鎊。隨著上述消息公佈後，長端債券收益率大幅下跌。英國央行還將原定於下周開啟的首次國債出售操作推遲至10月31日，之後再繼續進行。英國推出的財政策略遭到國際社會的強烈批評。
女王去世、俄烏衝突、能源危機、脫歐陰霾以及通脹高企等一系列問題對英國經濟增長形成強有力的負向干擾。英國政府既要面對日益惡化的經濟形勢，又要想方設法降低通貨膨脹，還要應付民眾高漲的不滿情緒以保證新上臺政府的支持率，因此不得不“鋌而走險”，推出超預期的減稅刺激計畫。
富國銀行(Wells Fargo)宏觀策略師Erik Nelson表示，英國央行的干預措施正在廣泛推動匯市交投。他還表示：“到處都有金融壓力。收益率在上升，美元在上升。這是一種自我推動的現象。我們需要一些東西或一些人來停止現在的金融壓力和金融恐慌。英國央行介入了。”他還稱，金融壓力的緩解已經推動英鎊和其他貨幣兌美元反彈。
Nelson稱：“這是一個給貨幣造成負面影響的政策，在高通脹的時候限制收益率增長。未來幾個月，美元將繼續上漲...相對於英國和歐洲，美國的經濟增長速度更穩健，至少目前是如此，而且美國沒有像英國和歐洲那樣的能源危機。”
匯豐的經濟學家表示，英國在更大的赤字和債務負擔之下，需要外資流入來提供資金。英國目前的主要擔憂是結構性問題，我們認為英國的公共財政狀況將在未來一年大幅惡化。在過去的兩年裏，英國的核心收支從占GDP 2%的盈餘大幅下降到占GDP 8%的赤字，這表明英國需要更多的短期資本流入，才能讓英鎊保持平穩；如果外國投資者擔心債務負擔短期內會導致通脹或英鎊持續貶值，他們便可能不會為英國的債務負擔提供融資。這表明英鎊估值可能會越來越低。
澳洲聯邦銀行(CBA)負責國際經濟和貨幣策略的高級助理Carol Kong說：“關於英國央行政策路徑以及英國財政計畫的任何評論肯定會受到密切關注，但就短期而言，我認為英鎊將保持相當疲軟的走勢。這基本上是一場信心危機，將由英國政府來解決...而不是英國央行。”
Kong說，美元的強勢確實超出了很多預測者對今年的預期，而且可能會在更長時間內繼續走高。
荷蘭合作銀行分析師稱，近期英鎊遭到拋售的原因仍有待解決，這使得英鎊兌美元觸及平價的風險繼續加大。我們認為，美元全盤走強是英鎊疲弱背後的重要因素，鑒於美元繼續受益於美聯儲鷹派立場，未來幾個月美元走強的主導地位不會減弱；目前，英國的抵押貸款利率和進口商品價格上升將增加許多英國家庭的生活成本，並有可能抵消減稅政策所帶來的好處。這為目前正在舉行年度會議的工黨反對派提供了機會。英國國內已經有不少人認為特拉斯可能無法長期擔任首相。英國政局前景的不確定性本身也對英鎊構成利空。
儘管整個匯市波動較大，但美元/日元幾乎未現反彈跡象，美元/日元收盤小幅下跌至144.10。
從技術面來看，美元超買的情況下，美元/日元大幅下跌似乎是處在盤整當中。然而，接下來的交易日中，美元/日元需要延續反彈才能確認中期底部。
然而，鑒於美聯儲和日本央行政策存在背離，美元/日元仍維持上漲潛力。
荷蘭合作銀行分析師認為：“然而，日本財務省會意識到日元目前強人所難脆弱性，可能採取進一步干預措施，營造足夠的擔憂情緒，打退一些投機者離場。也就是說，本行預期美元/日元三個月目標在147.00。”
大宗商品相關貨幣跑贏美元，澳元/美元錄得0.6515，美元/加元錄得1.3635。美元/瑞郎也小幅走低，目前在0.9765附近徘徊。
金價飆升，金價錄得1660美元，錄得本周最高水準。原油價格回升，WTI油價收於每桶82.00美元。
週四，市場的焦點將是德國通貨膨脹，預計9月份德國通脹年率將上升9.4%。
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