【美中會談】稀土限制緩行一年，意味著什麼？

稀土限制緩行一年，意味著什麼？
吉隆坡談判雙方各退一步，基本回到了馬德里達成的共識。

如果做一個簡單的描述。

馬德里談判後，美國認為在時間的賽跑上，中國不具有優勢，特別強調了房地產給中國經濟帶來的壓力，貝森特認為中國將不得不在下一輪關稅談判中退讓，於是開始做壓力測試，如以安全為由，將15家中國公司列入“實體清單”。

對此，中國打出了稀土牌，我一直堅持一個觀點，稀土是談判籌碼，不能當成屠龍刀，因為中國不具有長期壟斷稀土生產的可能性。

稀土限制與美國一連串的壓力測試有一個極大的不同，美國是單向的，完全以中國為靶向，而稀土牌是對應著全球市場，這一點很重要，因為它會立即催生稀土產業的重構，資本湧向稀土，提純技術的提高與創新定義未來的格局：一旦西方在提純技術上突破，中國將從稀土壟斷轉向過剩，沒有懸念。它與晶片不同，前者是傳統產業，而後者是時代級的創新。

牌已經打出，的確打中了美國及西方發達國家的軟肋。

稀土是美日帶起來的產業，考慮到輻射等重污染，基本關停了，比較起來日本的思路總是會更精緻一些，保持巨量儲備，並沒有停止提純技術的升級，有些稀土與中國一樣能達到6N級，但美國對中國稀土的依賴度已經高達85%，所以，正如通稿所表述的：美國立場強硬，宣佈中國不取消稀土限制，將加征100%的關稅，並驅趕中國30萬留學生。

這一輪牌打下來，其實只是一個壓力測試，雙方各有各的軟脅，白忙了一場，確定一下眼神後，又回到了馬德里談判的原點。

中國稀土限制緩行一年，而川普宣稱的對中國所有商品加征100%關稅計畫，美方表示不再考慮。

那麼，就有了個問題，稀土限制緩行一年，意味著什麼？

也不排除意味著中國對輕稀土的壟斷將有可能被打破。

美國、日本、加拿大、澳大利亞、俄羅斯、馬來西亞、巴西、巴基斯坦，都在重建稀土產業鏈，據不完整的計算，2024年除中國外的稀土投資約1.42億美元，在稀土牌打出前後，2025年9月已知投資僅美、澳、巴西、俄羅斯的投資已超160億美元，是2024年投資的110多倍，相信，還會有巨量資金湧向稀土，去迎接一年後的“又見小李飛刀”。

實際上，從 2021 年到現在，在稀土提純技術方面，日本部分稀土元素提純已經達到99.9999%，即6N級，與中國平行，但量產不能與中國相提並論。澳大利亞達到了99.99%，美國通過分子識別萃取技術，在實驗室環境下可實現 99.999% 的鏑和鋱純度；馬斯克開始了去稀土化的研發，取得進展，宣佈下一代永磁電機將完全不使用稀土材料，且不損失能效。一些國家開始發展稀土回收。

目前，中國仍然在提純技術與量產上都佔有壓倒性的優勢，但不能指望在技術上躺贏，市場經濟是一種輪迴：壟斷與創新的輪迴，雖然各國都有反壟斷法，但真正打破壟斷的是創新，哪裡有壟斷，哪裡就有創新，而曾經的壟斷就成了異質資產。當智慧型手機出現時，大哥大就成了“收藏品”。

從稀土出口的趨勢看，在中國公佈稀土限制之前，銷量已經開始下滑，2025年6月出口量7742.2噸，7月5994.3噸，8月5791.8噸，9月4000.3噸。

不過也不用過於悲觀，其實稀土有很多種，最基本的區分是輕稀土和重稀土，目前國外能用5年內解決輕稀土的問題，但重稀土必須要整個西方協調一致，投入巨資且有可能持續上十年才能有收穫。目前歐美都缺錢，內部更是碎片化，解決重稀土問題估計比我們解決光刻機還難。

稀土限制緩行一年，意味著什麼？

意味著中國不會再打稀土牌？

也不用曲解得這麼厲害，稀土管制並沒有取消，只是長臂管轄暫緩，主要看美國的態度，如果還是像那樣以前出爾反爾，那麼稀土長臂管轄還是會恢復的。除此之外，超硬材料管制也未取消。應該美國所謂穿透性原則等等措施也得先暫緩，一切看美國的實際行動，美國不動，中國自然也不會動的。

在中美貿易對抗中，中國真正永恆強大的牌只有兩張，一是整齊劃一的執行令，二是老百姓的承受力。美國不行，川普要面對一大群反對者，從政府到民間，所有人都可以從各自不同的利益出發，隨時將川普畫像及加征100%關稅計畫踩在腳下。 (走向科學)