美股最瘋狂的“送錢窗口”即將開啟，7000點見！

現在是12月中旬，當你正在為假期挑選禮物、計畫行程的時候，華爾街的那群人正盯著日曆，嘴角露出了貪婪的微笑。

為什麼？因為美股市場上最著名、勝率最高的“都市傳說”——聖誕老人行情（Santa Claus Rally），它的雪橇鈴聲已經隱約可聞了。

很多人覺得這是玄學，但如果你仔細扒一扒近百年的資料，你會發現這其實是一場精準的“合謀”。

我們現在的標普500指數大約在6830點附近，距離那個令人心潮澎湃的7000點大關僅一步之遙。

在這個節骨眼上，你是應該恐懼回呼，還是應該大膽上車？

這張圖表展示了過去幾十年標普500指數在“聖誕行情”期間的表現。一眼望去，滿屏的綠色柱子是不是讓你覺得很安心？

所謂的“聖誕老人行情”，有著非常嚴格的時間定義：

它特指每年的最後5個交易日，加上新年的前2個交易日。

資料不會撒謊：自1929年大蕭條以來，在這短短的7天窗口期內，標普500指數有 79% 的機率是上漲的，平均回報率達到+1.6%。

如果我們把時間縮短一點，從1950年算起，勝率依然高達79%，平均漲幅也有+1.3%。

更誇張的是，在過去整整8年裡，這個指數在聖誕期間只下跌過一次。

這就好比你去賭場，荷官悄悄告訴你：“下一把開大的機率是80%。”這時候，你會怎麼做？

如果你覺得上面的柱狀圖還不夠直觀，那下面這張“季節性走勢圖”可能會讓你更加興奮。

請仔細看那條紅色的箭頭。這是標普500指數從1950年到2024年這75年間，12月份的平均走勢。你會發現一個驚人的規律：

真正的狂歡，往往是從12月15或16日左右開始的。

也就是說，前半個月的市場可能還在猶豫、震盪（就像我們最近看到的那樣），但一旦過了月中，行情就像是被按下了啟動鍵，一路向上直到年底。

為什麼會有這種“必漲”的魔咒？我想給你們一個不同的觀察角度

很多分析師會告訴你是因為節日樂觀情緒，但真相往往更現實、更充滿了人性的博弈。

這不僅僅是情緒，這是華爾街的一場“面子工程”和“年終突擊”。

試想一下，基金經理們辛苦了一年，馬上要發年終獎了，年終業績報告也即將出爐。這時候，誰願意手裡拿著一把跌跌不休的股票去見客戶？沒人願意。

所以，機構們會拚命地“粉飾業績”（Window Dressing），買入那些表現好的龍頭股，把指數推高，讓年底的報表看起來漂漂亮亮的。

再加上年底很多悲觀的空頭都要去休假滑雪了，市場流動性變低，買盤稍微一用力，指數就蹭蹭往上漲。

這時候做空美股？那是跟整個華爾街的年終獎金過不去，簡直是“自殺式行為”。

現在的宏觀環境更是為這把火添了一桶油。

聯準會的降息周期已經開啟，AI的需求依然強勁得離譜——

看看輝達的顯示卡在中國賣得有多火就知道了，那是實打實的真金白銀在投票。就連烏克蘭那邊的和平談判傳聞，也在給市場注入地緣政治緩和的強心劑。

在這樣的背景下，標普500指數沖擊7000點，絕對不是盲目樂觀，而是一個極其合理的“熔斷式”目標。

當然，市場總有兩面性。在大家都在期待聖誕老人送禮物的時候，我也得給你們看一張讓我笑出聲的圖，以此提醒大家：

選對賽道很重要

我簡直愛死這張比特幣的圖了，甚至想把它印在連帽衫上。看著聖誕老人駕著雪橇在K線上“滑滑梯”，一路暴跌，確實挺諷刺的。

這告訴我們，雖然美股大盤有著79%的上漲鐵律，但高風險的資產在流動性枯竭的假期裡，如果不小心，真的可能讓你體驗一把“高空跳水”。

總結一下：

雖然歷史不能100%預測未來，但在12月中旬這個節點，押注股市下跌，就是在對抗近百年的季節性規律、對抗流動性、對抗人性中對獎金的貪婪。

聖誕老人的雪橇已經預熱完畢，阻力最小的方向就是——向上。

系好安全帶吧，未來的兩周，7000點見。 (capitalwatch)