大家好，我是承通投顧副總顏逸民。
一、市場最常見的迷思就是：
👉一震就怕、一跌就砍
但這一波你要看懂三個關鍵訊號：
八大公股行庫轉為買超（政策開始穩盤）
- 台積電持續創高（趨勢核心未變）
- AI族群資金仍在（主流沒有撤退）
👉代表一件事：市場沒有翻空，只是節奏放慢
二、為什麼震盪？因為漲太多
當前盤勢的本質，其實就是「過熱後的降溫」：
季線正乖離約 18%
- 年線正乖離超過 40%
這代表市場短線已經偏離基本面太多，因此出現：
✔修正乖離
✔清洗浮額
✔籌碼重新分配
👉換句話說：整理，是為了走更遠
三、盤勢重點：看族群，不看指數
現在市場已經進入：
✔指數震盪
✔資金輪動
✔個股分化
也就是說——
👉你賺不賺錢，跟大盤無關，跟你買什麼有關
請你盯住這幾大主流：
主升段核心族群（不能轉弱）
AI / HPC（高效能運算）
- ASIC / IC設計
- 先進製程 / 先進封裝（CoWoS）
- 散熱 / PCB / CCL / 電源管理
觀察族群（是否補漲）
記憶體
- 低軌衛星
👉只要主流族群維持輪動，行情就不會結束
四、產業趨勢：資金為什麼鎖定AI
這一波行情的核心不是炒作，而是基本面驅動：
1.AI與HPC全面爆發
從資料中心延伸到AI伺服器、邊緣運算、車用AI
👉運算需求只會越來越大
2.電源管理成關鍵黑馬🔥
AI伺服器高功耗、電動車高電壓
👉穩定供電變成剛性需求
3.先進封裝（CoWoS）供不應求
AI晶片爆發 → 封裝需求同步成長
👉訂單長、能見度高
👉結論一句話：
這不是短線題材，是長線趨勢
五、顏老師觀點（核心🔥）
顏老師常講：
👉「行情越震盪，越要回歸選股本質」
現在最重要的不是猜高低，而是掌握三件事：
1.不追高
漲多的股票，等拉回再看，不要情緒進場
2.找低檔轉強股
👉整理結束
👉突破
👉放量
這才是真正主升段起點
3.做第二次操作
👉第一次是試單
👉第二次才是放大獲利
因為：
✔趨勢確認
✔籌碼更乾淨
✔市場開始認同
六、操作策略
高持股投資人：
👉強勢股續抱
👉弱勢股汰換
👉不用因震盪亂砍
低持股投資人：
👉不追高
👉等拉回分批布局
👉鎖定AI主流產業
七、關鍵提醒：震盪，是用來淘汰人的
現在的盤，已經不是「隨便買都會賺」的階段，而是：
👉「買對會大賺，買錯會被洗掉」
這也是顏老師一直強調的：
👉「情緒開盤，籌碼收盤」
震盪會讓你懷疑
但資金方向不會騙人
八、結論
👉台股沒有轉空，只是在洗你下車
只要AI趨勢不變、主流資金仍在，
這一段震盪，不是終點，而是下一波主升段的起點。
精湛(2070)
2026台灣國際扣件展（Fastener Taiwan）盛宴中，影像篩選設備大廠精湛光學科技（2070），基於全球供應鏈對品質要求「零容忍」的趨勢下，特展出搭載最新「AI智慧大腦」的旗艦機型，協助客戶以數位化實力強勢超越競爭對手，爭取全球高毛利訂單。
矽力*-KY(6415)
公司營運已出現明顯改善，需求逐步回溫，帶動獲利預估上修。2026年EPS由9元調升至9.66元，2027年則進一步上看14.45元。
譜瑞-KY(4966)
譜瑞-KY（4966）召開首季法說會，董事長趙捷表示，首季毛利率未能隨產品組合改善而明顯提升，主因並非競爭因素，而是後段封測成本明顯上升；公司已針對部分產品選擇性調價，本季起調價範圍將擴大，並力拚下半年毛利率改善。
精材(3374)
台積電為精材最大股東，持股比率41％，也是第一大客戶，占精材營收比重75％以上。精材對今（2026）年展望趨向正面，主要成長動能來自晶圓測試相關。測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。
迅得(6438)
迅得受惠AI先進封裝與半導體資本支出回溫，營運動能明顯轉強，2026年3月營收創下6.67億元新高，年增逾15%，反映客戶端擴產需求已從觀望轉為實質拉貨，股價也同步進入評價重估階段。
國巨*(2327)
就產品構成來看，AI相關需求持續推升高階MLCC與鉭質電容出貨，高階產品占比提升為獲利改善關鍵。管理層提及，併購芝浦電子後感測器比重上升，且鉭質電容在高效能電源管理應用中需求明顯增長。
環球晶(6488)
環球晶今年整體營運目標，朝有望季季高，除了新廠送樣客戶外，最近看到12吋高階產品的需求與產能利用率都維持滿載，其他尺寸的產能也有正面改善，對全年展望保持正面看法。
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