大家好，我是承通投顧副總顏逸民。多頭不變，但節奏更重要看準主流、低檔佈局才是真功夫台股近期強勢上攻，加權指數單日大漲八百點，續創波段新高。很多人開始擔心：「是不是漲太多了？」但從盤面結構來看，指數雖創高，卻沒有爆量長上影線，也沒有明顯轉折訊號，代表多頭格局仍在延續。但顏老師提醒——越是強勢盤，操作越要有節奏。現在的行情不是全面齊漲，而是「金融＋電子主流」雙軌輪動。權值股如台積電、聯發科、鴻海穩定撐盤，但真正的波段利潤，往往來自低位階、剛起漲的族群。全球算力重建，AI洪流加速當 NVIDIA 公布財報，市場看到的不是單季優於預期，而是更大的趨勢——AI基礎建設正在加速擴張。營收年增七成以上，九成以上來自資料中心。雲端巨頭——Alphabet、Amazon、Microsoft、Meta——資本支出逼近七千億美元，核心全指向AI算力建設。這不是短線題材，而是全球算力電網重建。顏老師認為，當算力需求像水壩潰堤般湧現，真正受益的會是站在基礎設施源頭的公司。AI不是一季行情，而是多年期的擴張循環。主流在哪裡？機會就在哪裡近期盤面輪動明顯：老AI族群回溫整理已久的股票開始突破被動元件、散熱、電源族群資金回流像華新科受惠高階MLCC需求回升，華城搭上AI電力建設第二波主升段，這些都不是追高來的，而是在低檔就提前佈局的成果。顏老師一直強調三件事：✔不追高✔不重壓超過三檔✔看準再出手當股價創新高時先適度調節，將獲利鎖定，待回檔整理後再布局。這不是看空，而是為下一段行情預留空間。投資的關鍵不是預測，而是節奏真正拉開差距的，不是你能不能猜到股價漲到多少，而是：✔有沒有在底部布局✔有沒有尊重趨勢與籌碼✔有沒有紀律執行獲利了結現在行情強，但越強越要冷靜。指數漲多後必然震盪，機會往往藏在輪動裡。只要主流未轉空，多頭格局就不會結束。但節奏錯了，再好的行情也賺不到。這不只是一次財報驚喜，這是一場全球算力重建的開始。華城(1519)台電今年前兩月還釋出345kV並聯電抗器、161kV電力變壓器、氣體絕緣開關設備、GIS設備等訂單，除了重電設備訂單外，華城還拿下總金額約11億元的「南側共同管道機電工程」案，亞力耕耘軌道工程，也有拿下臺鐵的基礎設施建設計畫之設備訂單。訊芯-KY(6451)訊芯-KY為鴻海集團旗下SiP模組封裝廠，主力業務涵蓋系統模組及光通訊封裝，受惠於AI、5G與資料中心高速成長。盛群(6202)根據最新公布財報，盛群2025年第四季每股純益為0.14元，單季合併營收雖呈現季減9.4％、年減1.3％的收斂態勢，顯示淡季效應仍在。然而若拉長至全年觀察，公司在歷經庫存調整後，2025年總體營收重回30億元大關，年成長幅度超過兩成，顯示終端需求已逐步回溫，公司營運體質正經歷顯著的改善過程。穩懋(3105)全球低軌衛星(LEO)正進入放量階段，穩懋(3105)已獲多家客戶針對低軌衛星通訊應用的合作需求，預期2026 年衛星相關營收將高度成長，預期衛星營收占基礎建設比重有機會達40%，動能向上。兆赫(2485)兆赫近期營收成長主要歸功於客戶端產品驗證通過，正式進入量產與備貨週期，帶動機上盒及衛星通訊設備出貨量顯著提升，顯示公司轉型效益已逐漸反應在財務數字上。台積電(2330)台積電正在加速國內製造擴張，業內人士表示，到2026年，台灣各大科學園區可能有多達10座晶圓廠正在興建或準備投產。英媒New electronics報導，這一發展反映這家晶片製造商在全球需求不斷增長的情況下，努力擴大先進製程技術和封裝產能的決心。鴻海(2317)《華爾街日報》周一報導，蘋果將把Mac Mini桌上型電腦部分產線從亞洲轉移到美國，今年晚些時候，位於休士頓北部的鴻海（富士康）工廠將啟動新的生產計畫。*台股跟著AI主流推進，資金仍在核心產業內流動。真正的功夫，是在低檔布局，而不是高檔追逐。投資不是天天出手，而是抓對節奏。選對主流，控制檔數，拉回布局，波段操作。如果你認同這樣的邏輯，跟上顏老師的腳步。全新標的已開始佈局，下一波主升段，別再錯過。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。加權指數再創新高、站上35,500點，在創高盤裡，真正能賺到「對的錢」的人，往往不是追最熱的，而是懂得在資金輪動下，布局低位階族群。指數創高從來不是全部股票一起飆漲，而是權值股撐盤、題材股輪動。當電子權值推升指數後，資金自然會尋找下一個相對安全、籌碼乾淨、位階較低的方向。這時候，「低位階＋產業翻轉＋題材加持」的族群，就成為最佳紅包來源。換句話說，行情越熱，操作越不能衝動；你要的不是每天追漲停，而是把握拉回買點，把一段趨勢吃完整。在這樣的結構下，近期最符合「指數創高但仍有空間」的主軸，市場焦點集中在兩個方向：被動元件與第三代半導體。這不是因為它們今天最強，而是因為它們具備「位階低＋產業翻轉＋漲價題材」三個關鍵條件。尤其被動元件，過去一段時間市場早就反覆討論「MLCC報價」是否回升，而當產業端開始出現調價訊號，資金就會更願意提前卡位。真正的贏家不會在漲停板上衝進去，因為那往往是市場情緒最亢奮、風險最高的位置。更好的做法是：把強勢當成確認趨勢的證據，把拉回當成進場的機會。尤其當成交量仍維持在高檔，代表資金並沒有撤退，而是在找下一個更容易拉升的位置。第三代半導體正在出現「空翻多」的跡象。它的優勢在於：位階相對落後，但題材具備延伸性——一旦產業端出現更明確的訂單或漲價訊號，市場焦點從權值擴散到中小型股時，這類族群很容易被資金點火，走出補漲的趨勢段。回到操作方法，最重要的是紀律。大盤在主升段裡確實強，但越強越要用策略賺錢：不追高、等拉回、做波段。你可以用支撐壓力、趨勢線、均線來做風險控管；更重要的是，持股不要太多、資金要集中，因為輪動盤最怕「買一堆但都沒買到主流」。最後提醒你：創高行情最常見的陷阱，就是「看到強就追、追到最後一棒」。真正該學的是選股邏輯與節奏：在指數創高時，更要勇敢去找位階低、產業翻轉、還沒被市場完全定價的方向，等拉回再進場，勝率才會站在你這邊。鴻海(2317)《華爾街日報》周一報導，蘋果將把Mac Mini桌上型電腦部分產線從亞洲轉移到美國，今年晚些時候，位於休士頓北部的鴻海（富士康）工廠將啟動新的生產計畫。聯發科(2454)ASIC業務爆發、成為聯發科第二大營收來源，即使記憶體漲價導致調研機構普遍預期2026年手機市場將衰退，聯發科共同營運長顧大為在法說會上，仍給出2026年整體營收將成長的財測。精材(3374)精材今年展望趨向正面，主要成長動能為晶圓測試相關。預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。3D感測封裝（DOE）負面影響持續存在，但整體減幅趨於收斂。晶圓級尺寸封裝（WLCSP）第二季將有手機環境光感測器新產品封裝專案進入量產，有助營收及獲利挹注。祥碩(5269)祥碩為華碩轉投資的高速傳輸介面IC設計廠，主攻USB4、PCIe等高階晶片，受惠AI伺服器、邊緣運算等長線趨勢。光頡(3624)光頡主力業務為薄膜電阻，深耕車用與AI伺服器市場，屬利基型電子零組件廠。1月營收2.42億元，年增28.4%，展現成長動能。蜜望實(8043)日本太陽誘電MLCC代理商蜜望實（8043）董事會通過第四季財報，在AI需求強勁之下，第四季稅後純益1.27億元，飆29季新高紀錄，不僅較前一年度同期轉虧為盈，季增87.26％，每股稅後純益1.59元，一季的獲利就逾過去二年獲利總和。華碩(2357)人工智慧（AI）晶片大廠輝達（Nvidia）將於3月16日至19日在美國聖荷西舉行GTC年度技術大會，電腦品牌廠華碩將以鑽石級贊助商身分出席，展示次世代液冷解決方案，為新一代Nvidia Vera Rubin NVL72系統架構資料中心提供最佳化熱管理功能。*今年的紅包，不會送給追最高的人，而會送給看懂輪動、守住紀律的人。跟上顏老師的節奏，掌握低位階與波段布局，讓趨勢替你賺錢。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。金馬年開紅盤，台股創波段新高。ABF載板持續創高，這不是巧合。股價的背後，是AI升級帶來的產能消耗與供需失衡。市場正在提前反映未來幾年的結構性缺口。我要提醒各位，創高不是追價的理由，而是提醒你——產業邏輯正在轉折。這一波上漲真正的核心理由，是ABF載板的缺口。ABF載板，缺的到底是什麼？很多人聽到「會缺貨」，但缺的不是一般產能，而是高階ABF產能。隨著AI算力爆發，AI加速器與客製化ASIC晶片大量出貨，晶片尺寸放大、層數從過去14層提升至20層以上。這帶來三個關鍵改變：1.單顆晶片消耗更多ABF面積2.製程難度提高，良率提升更困難3.有效產能被壓縮，擴產速度跟不上需求換句話說，需求成長是跳躍式的，但供給擴張是線性的。這就是缺口的本質。為什麼2027是關鍵？法人與外資普遍預估，2027年將成為高階ABF產能正式供需翻轉的時間點。短缺甚至可能延續至2030年。原因很簡單：新產能建置需要時間高階技術門檻高，不是想擴就能擴上游材料已提前反映緊張目前銅價持續走高，CCL材料調漲三成以上，關鍵玻纖布出現約兩成供需缺口。材料先漲，通常是產業循環提前訊號。這不是短期補庫存，而是長期結構升級。這不是景氣循環，是供需結構改變過去載板屬於景氣循環產業，景氣好就擴產、景氣差就修正。但這一輪不同。AI晶片規格升級不是可逆的，層數提升、面積放大將成為常態。只要AI算力持續成長，高階ABF需求就不會回到過去水準。當需求長期向上，而供給受限，報價就會形成中長期支撐。市場預估2026年上半年報價仍有逐季3%至5%的調升空間。這種穩定調升，不是情緒推動，而是供需邏輯。這就是所謂的「超級循環」。操作面：缺口型產業怎麼做？我要提醒各位，今年盤面輪動很快，追高風險極高。原則依然很清楚：持股控制在三檔內資金集中拉回布局不追漲停缺口型產業不會只漲一天，它會走趨勢。真正的機會，是在震盪拉回時承接，而不是在市場最熱時衝動追價。為什麼現在就要關注？當市場還在討論AI是否過熱，供應鏈其實已經出現緊繃訊號。2027不是高點，而是缺口被市場正式確認的時間點。真正的投資機會，不在新聞最熱的時候，而在產業結構尚未完全反映之前。這一波的核心，不只是AI，而是AI帶來的產業底層改變。ABF載板的缺口，不是短期消息，而是供需結構的長期再平衡。如果這是一場超級循環，那麼關鍵問題不是會不會漲，而是——當產業結構被改寫時，你是否已經站在趨勢那一邊。南電(8046)美系外資指出，ABF載板市場價值成長將於2025至2030年期間明顯加速，年複合成長率（CAGR）可達16.1%，顯著高於過去五年約9%的成長水準。景碩(3189)景碩為全球Flip Chip載板前三大供應商，主力業務聚焦高階ABF載板，受惠AI、雲端運算等長線趨勢。1月營收創歷史新高，年增54.9%，基本面動能明確。欣興(3037)美系外資預估，本波由AI（人工智慧）驅動的產業循環在結構上與過往明顯不同，且成長力道更為強勁，預期欣興將於2025至2028年間獲利有望顯著成長，其中欣興獲利年複合成長率（CAGR）可達105%。華新科(2492)華新科為全球前五大MLCC廠，主力產品涵蓋高壓、高頻電容及車用、工業用特殊電阻，受惠AI、5G、電動車等新興應用需求。1月營收年增逾20%，展現基本面動能。國巨*(2327)隨著CSP廠持續擴建資料中心，2026年合計的資本支出締造歷史新高紀錄，帶動AI伺服器、加速卡、電源等AI基建高階MLCC需求，日、韓被動元件廠成為受惠第一排，農曆年假期間，日、韓被動元件股攜手飆漲，其中以韓廠三星電機大漲21.8％，漲幅居冠，而鉭質電容龍頭國巨*25日召開法說會，也可望釋出明確景氣風向。信昌電(6173)信昌電隸屬華新科集團，主力業務為MLCC、晶片電阻與介電瓷粉，深耕AI伺服器、高功率MLCC及車用電子領域。近期營收穩健，年增率維持正成長。兆赫(2485)兆赫主力業務為有線電視、數位視訊及衛星通訊傳輸裝置，受惠於數位寬頻升級與低軌衛星題材，近期營收連續爆發成長，市場對新產品認證進度也抱持期待。*金馬年行情才剛開始。讓顏老師帶你，看懂缺口，抓對節奏，讓趨勢成為你今年最大的紅包。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。金馬年開紅盤，祝大家金馬年行大運 !農曆年封關期間，美國關稅政策再起波瀾，但市場更在意的是基本面沒有改變。封關期間，台積電ADR上漲2.38%，費半指數上漲1.89%，記憶體與矽光子族群表現強勢；富台指期貨累計上漲2.64%。資金早已在海外提前卡位。今日開紅盤，加權指數大漲逾400點，最高來到34,212點，來到34K整數關卡。重點不在台積電是否獨強，而是盤面百花齊放——載板、矽光子、記憶體全面輪動，顯示多頭結構更健康。AI供應鏈仍是核心主軸。ABF載板受惠高階GPU需求，矽光子解決高速傳輸瓶頸，記憶體因HBM需求升溫而轉強。這不是短線題材，而是產業升級帶來的結構性擴散。同時，另一條長線主軸正在醞釀——低軌衛星。隨著全球進入「建網期」，發射節奏規律化，商機從衛星本體擴散至地面終端、車載天線、射頻前端與高階PCB。台灣供應鏈站在第一排：昇達科、耀登掌握射頻與天線技術；啟碁、兆赫切入終端設備；華通、燿華受惠高可靠PCB需求升溫。若未來太空產業資本化進程加快，整體衛星供應鏈將再度被市場重估。因此，今年行情的關鍵只有一句話——資金往哪裡流。顏老師認為，多頭主升段結構並未改變。從日K到週K，趨勢仍在上行軌道。量縮不是壞事，而是籌碼沉澱。操作上有三個重點：第一，看外資買什麼。若集中台積電、聯發科，代表權值股續強；若轉向IC設計、MCU等中小型族群，代表新主流接棒。第二，產業鏈要連著看。上游晶圓製造強，下游封測自然受惠。例如日月光投控值得留意。產業鏈同步走強，行情才有延續性。第三，縮減檔數、精準出手。今年操作難度提高，「該漲的已漲過」。持股控制在3檔內，不追高，等拉回，買龍頭、買低位階、買籌碼乾淨股。行情不是每天換股，而是抓對趨勢，一檔賺20%。一年做好幾檔，資金自然放大。精材(3374)精材主要服務項目包括3D晶圓級尺寸封裝服務與晶圓級後護層封裝服務(PPI)。其中3D CSP主要應用於影像感測器及環境感測器等光學感測元件，PPI主要應用於功率分離式元件、微機電系統感測器元件、指紋辨識感測器元件和整合式被動元件等，其中所封裝產品廣泛被應用在行動裝置，包括手機、筆記型電腦、平板電腦、汽車電子及未來穿戴式裝置產業等領域。訊芯-KY(6451)訊芯表示整體光通訊市場將從800G邁向1.6T，CPO因具備更高帶寬密度、更低功耗與更高可靠度，將成為AI資料中心Scale-up（縱向擴展）架構的核心技術。市場估計，2024–2030年CPO市場CAGR高達146%。信昌電(6173)信昌電隸屬華新科集團，主力業務為MLCC、晶片電阻與介電瓷粉，深耕AI伺服器、高功率MLCC及車用電子領域。近期營收穩健，年增率維持正成長。盛群(6202)微控制器（MCU）大廠盛群近期公布最新財報，2025年全年每股純益（EPS）達0.76元，成功擺脫虧損陰霾，實現轉虧為盈的營運目標。儘管去年第四季單季營收受到季節性因素影響，降至6.82億元，但在全年合併營收方面仍繳出30.57億元、年增22.2％的成績單。市場高度聚焦盛群法說會，期望管理層針對2026年首季展望釋出更明確的指引。華邦電(2344)AI應用持續爆發，記憶體需求全面失控。華邦電總經理陳沛銘直言，DRAM供應持續吃緊，尤其DDR4缺口「大到不曉得怎麼補」，本季記憶體報價估計大漲90%到95%，下季漲幅還會差不多，等於今年中價格恐是去年底的近4倍。矽力*-KY(6415)法人評估，電源管理晶片大廠矽力*-KY（6415），2026年第1季營收會季減約15%，主要源自農曆春節假期工作天數減少影響的淡季效應。但今年營運隨陸車載持續加溫、重奪手機市占率，且其餘產品線不致再形惡化等原因，看好今年營運將迎谷底翻揚契機。嘉晶(3016)嘉晶主力業務為矽磊晶與化合物半導體磊晶晶圓，受惠於第三類半導體與AI、電動車等新應用需求。*如果你相信AI仍在早期循環，如果你看懂低軌衛星正進入基建加速期，那麼現在不是行情終點，而是結構主升段的延伸起點。金馬年開紅盤，不只是慶祝行情創高，而是資金重新定價、產業重新排序的明確訊號。今年拼的不是激情追漲，而是方向判斷；不是速度快慢，而是節奏拿捏。讓顏老師帶你選對產業、站對位置，趨勢在手，獲利自然來。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs