美國非農就業數據大幅減於預期，聯準會升息警報暫時解除，美元重挫。受此提振道，瓊斯指數似歷史新高，股市全線大漲，現貨黃金藉勢飆升逾2%，成功突破4,100美元大關。然而，因擔心AI力過剩及投資回報，美股半導體及中港科技股集體慘遭拋售。原油方面，美伊談判推動霍爾木茲海峽暴跌，恢復美元上行受阻。今日逢美國獨立日休市，市場流動性偏低，需防範日圓突襲式風險及科技股估值重餘震。
昨天發生了什麼事？
美元：
美元遭遇四月底以來最大單日跌幅，主要因美國六月非農就業數據大幅爆冷，新增就業5.7萬人，遠低於預期的十餘萬人，且、五月數據均值大幅下修。雖然達到二十四點二，但由於勞動參與率降至百分之六十五的多年低點所致。
軟疲倦的就業數據對聯準會今年升息的預期而言，九月升息機率降至五成。此外，聯準會主席華許許願的通膨風險令人擔憂，進一步打壓了美元。美元指數盤中一度下跌近0.9%，最終收跌約0.5%。
對利率敏感的兩年期美國公債開始同步走低。勞動市場的堪讓聯準會獲得了喘息空間，短期內缺乏急於收緊貨幣政策的動力。
單位：
美元兌走勢主要受美元疲軟的支撐拉升，但在支撐盤中高點後回吐了大部分漲幅。受美國慘淡的非農就業數據影響，短暫衝高至0.6940上方，短期多來新高，但隨後動能不足，尾盤收在0.6910至0.6920附近。
澳洲公佈的國內綜合採購經理人指數重回擴張區間至50.4，服務業發達50.5，但市場對此反應冷淡，仍只是美元走勢的緊接著者。
澳洲央行是全球偏鷹派的央行之一，基準利率維持在4.35%，然而息差優勢並未能轉化為少量的實體買盤，因市場恐慌收緊的政策會拖累到底疲軟的經濟成長。
澳洲五月貿易收支由順差轉為約三十億美元的逆差，出口環比大跌，也限制了反彈空間。
中國股市：
中國A股與港股呈現明顯的漲幅與板塊輪動。 A股三大低指數開低走，滬指跌幅2.03%險守四千點大關，深成指與創業板指分別下挫3.85%與5.71%，科創五十指數重挫7.7%，近十五個月來最大單日跌幅。
高估值的半導體、算力硬體等科技股遭遇集中拋售，避險資金則湧入貴金屬、創新藥及海南自貿區等板塊。
港股方面，恆生指數收漲0.76%，主要由汽車股與黃金股領漲，比亞迪因六月銷量創歷史大漲。
然而，受元計畫出租算力及AI投資擔憂的影響，港股科技硬體板塊同樣遭遇重創，中芯國際等半導體個股跌幅顯著，導致恆生科技指數午後由升轉跌。
美國股市與債市：
美國股市走勢嚴重，科技股大幅下挫而傳統週期股強勢反彈。
受六月就業數據遠期預期影響，市場對聯準會近期升息的擔憂得到緩解，推動道瓊斯指數大漲近600點，部分歷史收盤新高。然而，那斯達克指數下跌0.8%，費城半導體指數重挫5.4%。
這主要因為元考慮出租過剩算力以及人為尋求三星定制晶片的消息，引發市場對AI基礎設施投資見頂及產能過剩的恐慌，英偉達、美光等晶片股集體殺跌，閃迪暴跌逾百分之十五。特斯拉雖然公佈了超預期的第二季交貨量，但利好出盡導致股價重挫。
降息預期使得十年期美國公債下跌至4.14%左右，十年期公債則基本持平約4.48%。
歐洲股市：
歐洲股市全線大幅收漲，多國股指數僅歷史新高。泛歐斯托克六百指數上漲1.4%，德國DAX指數大漲2.16%，收在25,580點。
歐股上揚的主因是美國疲軟的數據就業降低了全球縮減政策的緊迫性，同時歐元區六月通膨數據的急速也為債市和股市的緊張提供了支撐。
板塊方面，醫療保健、個人消費及國防類股領漲。受全球AI相關股票回檔影響，歐洲科技類股逆市大跌2.1%。
此外，德國政府宣布了一項包括三十四項措施的全面經濟改革計劃，涉及減稅、放寬企業評級管制以及逐步將退休年齡提高至七十歲，旨在提振疲弱的經濟並應對右翼勢力的崛起。
黃金：
黃金市場表現極為亮眼，現貨黃金價格大幅飆升超過2%，強勢突破每盎司4,100美元關口，最高突破4,140美元附近。
金價的強勁爆發主要歸因於美國六月非農就業數據大幅低於預期，導緻美元指數幾乎四月底以來的最大單日跌幅，拖累美國國債已經下跌。
疲軟的勞動市場數據使得交易員削減了對聯準會今年升息的押注，低利率環境的預期顯著提升了不孳息黃金的吸引力。
此外，中東地緣政治局勢依然膠著，美國與伊朗的雙邊談判取得了一定突破，也為黃金提供了避險支撐。
世界黃金協會的數據顯示全球央行五月恢復淨買入黃金增量，進一步鞏固了黃金的需求。
原油：
國際原油市場止跌微漲，布蘭特原油和WTI原油分別收在每桶71.8美元和68.69美元。
反彈的反彈主要由於美國獨立日長週末即將到來，市場出現了部分空頭回補的買盤。
然而，整體漲幅受到關鍵利空關鍵的壓制。美國與伊朗在多哈的技術性勝利取得正面進展，霍爾木茲海峽的商業衰退正在逐步恢復，沙烏地阿拉伯及石油出口已逼近戰前水平，大大緩解了市場對全球供應中斷的擔憂。
儘管美國上週商業原油庫存有所回升，但降幅達不到市場預期，近期普遍預期主要產油國將在級會議上討論八月進一步增產。在供應端增加的預期下，原油價格短期內面臨更大的下行壓力，花旗甚至建議在春季時拋售。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
全天美國休市
18:00 歐洲央行總裁拉加德談話
隔天 01:00 英國央行總裁貝利談話
*代表影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情：
今日全球金融市場的核心焦點將圍繞著美國獨立日休市帶來的流動性變化，以及近期宏觀數據和產業消息引發的資金重估效應。由於美國股債市場今日休市，全球外匯及大宗商品市場的交易量可能萎縮，慎防放窄的資金流動便可能引發資產價格的大幅波動。
匯市方面，美元在遭遇重挫後將進入短期震盪消化期。由於聯準會升息緊迫性降低，非美貨幣普遍迎來喘息空間。今天需特別關注日圓的走勢，因有消息指出日本已啟動匯率檢查，突襲式乾預的風險極高，仍可能出現像昨日一樣的波動。
在中國今日公佈的服務業PMI預計持續預期的情況下，有機會反彈到0.6950~0.6980。
大宗商品方面，黃金市場的強勢突破是今日絕對的看點。就在聯準會升息警告的暫時解除之際，現貨黃金已成功站上四千美元大關。在美元疲軟及地緣政治不確定性依然存在的背景下，黃金有望證實這項突破並進一步吸引技術性買盤。
對於原油而言，儘管美國夏季石油高峰，但美國與伊朗談判取得積極進展，導致霍爾木茲海峽的危機緩解，加之產油國可能宣布增產，原油市場的供需基本面正轉向模組。 短期內難有大幅上攻動力，投資人應在技術性復甦後再次承壓的主要風險。
德國股指 GER30
日內交易策略：現價~25600，考慮做多
阻力參考：26900~27000
支援參考：25300
技術面：就在剛剛德國股指最小歷史新高，在強勢的表現下考慮做多，同時目前用ACY獨家指標<布林通道突破>小時線來看，保持多頭追踪線之上因此，規劃現價~25600，考慮用來做多，追踪線當成是追踪盈利的價位。
黃金兌 美元 XAUUSD
日內交易策略：現價~4090，考慮做多
阻力參考：4200~4220
支援參考：4070
技術面：黃金昨天在非農數據公佈後，小時線強力拉升，ACY獨家指標<凱特通道>當時形成向上波動性突破，同時該根K線也確認了4100附近的潛在支撐，因此規劃現價~4090，考慮做多。
西德州原油 USWTI
日內策略：跌破68.35，考慮做空
阻力參考：69.2
支援參考：67.5
技術面：儘管昨日美盤反彈有所回升，但透過ACY獨家指標<凱特通道>小時圖去觀察，蘊藏逆轉當前同比的趨勢，因此規劃跌破68.35，做空。
注意：考慮美國休市，過往5年的統計數據，原油往往變動相對較小
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