7/3盤後：Meta 出租閒置算力引爆 AI 見頂疑慮？費半連兩天重摔，台積電發哥被提款，高檔科技股該不該先入袋為安？

📊盤勢分析

週四美股呈現分歧走勢，資金輪動跡象十分顯著。最主要的催化劑來自最新公布的6月非農就業數據，新增就業人口大爆冷門，僅增加5.7萬人，遠低於市場預期的11萬人。這份明顯降溫的報告猶如一劑強心針，大幅緩解了投資人對聯準會（Fed）近期進一步緊縮貨幣政策的擔憂，市場預期9月升息的機率隨之下降。此外，中東地緣政治傳出美國與伊朗就終結戰爭的談判取得進展，帶動油價回落，也進一步減輕了市場對通膨的憂慮。

在總經數據的驅動下，資金大舉轉向傳統板塊，帶動道瓊指數強勢狂飆近600點，不僅連續第四周收高，更一舉創下歷史收盤新高。然而，近期表現火熱的科技與半導體類股卻遭遇沉重的獲利了結賣壓，成為盤面的重災區。AI與晶片指標股紛紛中箭落馬，輝達（Nvidia）小幅回落1.39%，美光（Micron）更下挫逾5%。

焦點個股方面，電動車龍頭特斯拉（Tesla）雖然第二季交車量繳出超越預期的漂亮成績單，但因市場早前已提前反應利多，股價反而慘遭拋售，重挫超過7%。不過，科技權值股並非全軍覆沒，蘋果（Apple）逆勢突圍大漲近5%，表現相當撐盤；而Alphabet則因歐盟反壟斷官司敗訴，股價小幅收黑。隨著市場在升息陰霾消退與科技股估值調整中拉扯，美股最終在板塊劇烈輪動下作收。道瓊工業指數上漲1.14%，收在52,900點；標普500上漲0.00%，收在7,483點；那斯達克指數下跌0.80%，收在25,833點；費城半導體指數下跌5.44%，收在12,626點。

今日台股早盤受到美股科技股賣壓沉重的拖累，由於市場傳出Meta將出租閒置算力、引發AI需求見頂疑慮，加上美國非農就業數據遠低於預期雖稍降升息擔憂，但費城半導體指數仍重挫逾5%，導致台股開盤便隨台積電ADR的跌勢跳空重挫。大盤一度急殺超過800點，最低下探至45,880.69點，面臨4萬6千點保衛戰。

然而，隨著恐慌情緒宣洩，低接買盤迅速湧入，帶動指數展現強大的韌性，上演絕地大反攻的V型反轉秀，盤中上下震盪幅度超過千點，終場驚險翻紅收高。在類股表現方面，隨著電子與AI主流族群進入短線休息整理，資金迅速轉戰低基期與具備政策題材的傳產及防禦型板塊。

塑化族群受惠於國際油價回落及芳香烴產品利差改善，爆發強勁的落後補漲行情，台化、中纖等亮燈漲停成為吸金焦點。航運股則在SCFI運價指數連九漲的利多加持下，由長榮、萬海領軍乘風破浪。此外，受惠國防無人機預算擴增題材，軍工概念股全面噴出，多檔個股強攻漲停。

生技族群也在亞洲生技大展的熱度下發揮資金避風港作用，搭配富邦金、中信金等金融股穩盤，成功扛起撐盤重任。加權指數上漲0.08%，收在46,780.62點；櫃買指數上漲1.34%，收在445.38點。權值股方面，台積電下跌0.81%、鴻海上漲0.63%、聯發科下跌3.45%。

🔮盤勢預估

今日開低後再守住4萬6，美股今晚休市由內資撐盤，但47500-48000需帶量才可越過，若持續量縮可於高檔減碼，持股可維持7成左右。被動元件今日進入劇烈震盪，7月起個股差異出現，功率元件及矽晶圓漲勢發動較晚，7月應可維持順勢延續性走勢，近期最弱勢的CPO也可開始止穩反彈，科技股財報前市場不乏小道消息利空，跌出價差之時進場才有獲利空間。

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