今天早上，終於傳來好消息：
在連續打擊伊朗13天後，川普突然叫了暫停，新一輪“TACO”（退縮）可能來了。
TACO是《金融時報》一位專欄作家發明的，讓川普痛恨的新詞彙，它的意思是“Trump Always Chickens Out”（川普總是臨陣退縮），戳穿了川普談判中虛張聲勢、最終往往突然轉向的做法。
美伊達成諒解備忘錄，進入60天停戰+談判期後，美國突然翻臉重啟戰爭，主要原因是國內輿論普遍批評川普退讓太多，這種看法開始反噬他的支援率。
他急於跟伊朗達成協議，就是為了11月的共和黨中期選舉。既然“太軟弱”適得其反，那就必須強硬，至少看起來比較強硬。所以推翻了諒解備忘錄，打了新一輪戰爭。
但川普的底氣明顯不足：
1、重啟戰端，讓布倫特原油價格從70美元反彈到了100美元附近，美國通膨壓力加大，加息預期上升，國債收益率超過預警線，股市下跌。
美國幾乎人人的利益都跟股市相關，因為各種養老金都跟股市掛鉤。股市完蛋，川普中期選舉還能贏嗎？
2、美國戰略石油儲備已經降到了40年來最低，如果荷姆茲海峽和曼德海峽不能正常運作，油價可能徹底失控，到那時可能真的有金融風暴、經濟危機了。
伊朗也不想再打下去了，如果美國繼續轟炸其基礎設施，實施全面封鎖，伊經濟將全面崩潰，嚴重的通膨將徹底失控。到那時國內會發生什麼，是不可預料的。
雙方現在都是既要面子，也要裡子；看起來面子優先，其實裡子起關鍵、決定性作用。
所以，美伊重回談判桌是必然的。打打談談，但儘量避免全面戰爭是大機率的。
美國暫停打擊後，國際油價小幅下跌，黃金價格略有反彈。這對於周一全球資本市場有安撫作用。
周末，李在明帶著豪華企業家代表團訪問美國，韓美半導體產業簽署了9500億美元的合作意向。
三星和博通簽署了未來5年價值2000億美元的記憶體、晶圓代工的合作；SK集團則宣佈將向輝達等美國科技企業供應價值7500億美元的晶片。
美韓正在聯合救市，拯救搖搖欲墜的AI+半導體牛市。
下周是超級記憶體周：7月27日長鑫科技上市；7月29 日SK海力士發佈Q2財報；7月30日三星公佈完整的二季度財報；7月31日鎧俠公佈財報。
微軟、亞馬遜、蘋果也將在7月30日或31日發佈重要經營資料或者指引。
下周大機率召開研究經濟工作的政治局會議，為下半年經濟定調，相信會有利多消息。 (劉曉博說財經)