要聞提示
- 日本宣佈與美國協同干預匯市，川普稱正協助支撐日元
- 川普稱暫緩對伊朗發動新襲擊，以期迅速達成協議
- 中國央行：繼續實施好適度寬鬆的貨幣政策，維護金融市場穩定健康發展
重巨量資料或新聞
--日本宣佈與美國協同干預匯市，川普稱正協助支撐日元
日本財務省周一宣佈，與美國進行了購買日元的協同干預，並稱將毫不猶豫地與美國進行進一步匯市干預。日本財務大臣片山皋月表示，日本將繼續密切關注並與美國財政部對口部門保持密切溝通。美國總統川普周日表示，美國正在幫助日本支撐日元匯率，這體現了雙方的友誼，也有助於全球經濟。
--川普稱暫緩對伊朗發動新襲擊，以期迅速達成協議
美國總統川普周六夜間表示，只要能夠迅速達成協議以阻止伊朗發展核計畫並重開荷姆茲海峽，他將暫緩對伊朗發動新一輪襲擊。伊朗周末警告美國不要採取任何“冒險行動”，並表示如果美國軍方落實總統川普關於對伊朗目標發動新一輪攻擊的威脅，伊朗將堅決予以報復。受川普取消對伊朗的軍事行動這一消息影響，油價周一開盤大跌逾6%。
--葉門胡塞武裝控制的海事協調機構周六否認有關其計畫對通過曼德海峽的商船收費的報導，稱尚未作出任何相關決定，這條具戰略重要性的水道目前仍可自由通行。
--美國擴大涉疆進口限制，新增43家中企入黑名單
據美國政府公告顯示，美國周五以涉嫌侵犯少數民族人權為由，將另外43家公司列入進口禁令名單，使名單上的實體數量從144家增至187家。中國商務部周六回應稱，美國相關做法毫無事實依據，是典型的經濟脅迫行為。中方對此強烈譴責，堅決反對。
--聯準會三位鷹派官員為加息辯護，稱不行動恐令通膨頑固高企
聯準會最近這次政策會議上支援加息的三位官員表示，如果不立即提高短期借貸成本，通膨可能會繼續停留在聯準會2%的目標之上。
* 明尼阿波利斯聯儲總裁卡什卡利表示，他支援加息25個基點，因為他傾向於立即啟動一系列可能的小幅政策調整，以遏制已連續五年高於目標水平的通膨。
* 克利夫蘭聯儲總裁哈瑪克稱，由於通膨水平過高，且如果沒有央行採取行動，通膨不太可能自行回落至可接受水平，因此她在這次會議上反對聯準會多數官員維持利率不變的決定，投票支援加息。
* 達拉斯聯儲總裁洛根則認為，目前的貨幣政策並未對通膨形成下行壓力。
--中國央行：繼續實施好適度寬鬆的貨幣政策，維護金融市場穩定健康發展
中國央行周六召開下半年工作會議稱，要繼續實施好適度寬鬆的貨幣政策，綜合運用並適時調整貨幣政策工具，保持流動性充裕，引導金融機構增強信貸投放均衡性，使社會融資規模、貨幣供應量增長同經濟增長和價格總水平預期目標相匹配。
--美國二季度勞動力成本漲幅略超預期，薪資通膨壓力仍溫和
美國第二季度勞動力成本漲幅略高於預期，因民間部門薪資增長加快，但整體趨勢仍溫和，顯示就業市場並非通膨壓力來源。勞工統計局稱，就業成本指數第二季度環比上升0.9%，與第一季度漲幅相同，預估為0.8%；同比增長3.4%，與上季增幅大致相同。薪資第二季環比增長加速至0.9%，同比增長放緩至3.2%，為2021年第二季度以來最慢。
--華許提議調整聯準會政策會議的召開頻率--紐約時報
據《紐約時報》報導，聯準會主席華許在最近的政策會議上提出一個想法：應減少聯準會定期召開的貨幣政策制定會議的次數。如果這一構想獲得採納，將打破近半個世紀以來的慣例，並成為這位新任聯準會主席上任以來最具深遠影響的運作調整。
--獨家：OpenAI擴大調查，發現更多AI智能體逃逸事件
知情人士表示，隨著OpenAI擴大對科技公司Hugging Face遭駭客入侵事件的調查，該公司發現了其他幾起自主智能體逃逸出隔離環境的案例。一名消息人士表示，這些逃逸事件影響有限，據信沒有任何智能體離開OpenAI的網路。
--歐洲央行根據壓力測試結果表示，戰爭、供應鏈中斷和網路攻擊是歐元區銀行面臨的主要風險，若遭遇嚴重壓力，部分銀行可能無法達成外匯流動性規定。
--OPEC+同意9月增產，完成逐步撤銷自願減產計畫
OPEC+周日宣佈，已批准自9月起將原油產量配額提高約18.8萬桶/日，此舉標誌著一輪自願減產措施的全面解除。儘管多位消息人士在會議前表示，OPEC+第四季可能暫停增產，但正式聲明中並未提及第四季協議的可能走向。
--中國總理李強主持召開國務院常務會議。會議強調，要以更實舉措推動經濟持續向新、向優、向好發展，努力實現“十五五”良好開局。要切實提升宏觀政策實施效能，用好用足各項存量政策，及時謀劃出台務實管用的增量政策。
--中國外匯管理局周六召開下半年工作會議稱，有序推進資本項目高水平開放，推出一攬子跨境投融資便利化政策，全國推廣跨國公司本外幣跨境資金集中營運政策，出台國內外匯貸款外匯管理規定，穩慎拓展金融市場互聯互通。
--加拿大官方資料顯示，該國5月經濟增長0.3%，超出預期；4月增長率從0.5%上調至0.6%，為2025年7月以來的最高環比增幅。初步估計顯示，6月GDP預計增長0.2%，這意味著第二季年化增長率為3.4%，將是2023年第一季度4.3%以來的最高水平。
--歐元區通膨率7月小幅上升，進一步為歐洲央行再次加息提供依據，尤其油價上漲令通膨壓力進一步擴大。 歐盟統計局資料顯示，歐元區7月HICP初值升至2.9%，符合預期，此次上漲主要由伊朗局勢引發油價飆升推動。核心HICP漲幅升至2.5%，服務業通膨率升至3.3%。
--路透調查：預計今年油價將進一步上漲，因中東地區供應持續受阻
路透調查顯示，由於荷姆茲海峽航運中斷且伊朗支援的胡塞武裝在紅海發動襲擊，威脅到石油供應並加劇供應風險，預計今年油價將進一步上漲。7月對31位經濟學家和分析師的調查顯示，2026年布蘭特原油均價預測升至每桶85.22美元。美國原油預計均價預測升至每桶80.14美元。根據10位分析師的估計，2026年石油需求將下降約50-160萬桶/日，該年供應缺口估計在100-260萬桶/日之間。
* 美國能源資訊署資料顯示，5月美國原油產量降至1371萬桶/日，出口量創下573萬桶/日的紀錄新高。
--英國央行調查顯示，投資者預計，在截至2027年9月底的12個月內，該央行將把債券投資組合縮減步伐放緩至500億英鎊（670億美元），當前12個月期間為700億英鎊。
--中國解放軍南部戰區官方微信最新表示，周六位黃岩島領海、領空和周邊海空域組織海空聯合演訓，重點演練偵察預警、威懾巡航、海空管制、聯合突擊等實戰化科目，有效檢驗了部隊海空協同、快速支援和體系制勝能力。
--中國外交部表示，菲律賓在黃岩島劃設“領海基線”，嚴重侵犯中國領土主權，嚴重違反國際法，是“非法的、無效的”。中方對此堅決反對、絕不接受。
--兩位瞭解交易情況的美國交易商周五表示，中國政府買家當天至少採購了8船從美國墨西哥灣沿岸港口裝運的美國大豆，同時還採購了6船從美國太平洋西北港口裝運的大豆。這些船貨計畫於10月和11月裝運。
--中國國家外匯管理局公佈，6月服務貿易逆差擴大至193億美元，創下三個月來最大逆差額；1-6月服務貿易累計逆差1124億美元。
*外管局其他資料顯示，6月中國外匯市場(不含外幣對市場)總成交環比上升21.4%至4.11兆美元，創三個月新高；其中銀行對客戶市場成交7606億美元，創有資料記錄以來新高，佔總成交量的比重為18.5%(上月為18.7%)。
--中國房地產研究機構--中指研究院報告稱，受多數城市價格仍在調整影響，7月百城二手住宅均價環比下跌0.44%，跌幅較上月擴大0.02個百分點；從漲跌城市個數看，8個城市環比上漲，92個城市環比下跌，核心城市中上海環比繼續上漲，為連續第五個月上漲。
--中國市場監管總局對太陽能行業開展價格合規指導，強調太陽能企業要充分認識當前行業發展形勢，建立健全價格合規制度，全面開展自查自糾，抵制惡性低價競爭，維護市場價格秩序。
市場摘要
股市
美國股市周五上漲，受亞馬遜飆升逾15%提振。這家科技巨頭的強勁季度財報提振投資者對AI相關股票的信心，而蘋果因財報令投資者失望而重挫逾7%。標普500指數上漲0.70%收報7489.72點。納斯達克指數揚升1%，收於25373.85點；道瓊斯工業指數收高0.53%報52485.03點。標普500指數周線上漲1.05%，納指上漲1.59%。標普500指數7月收盤較6月基本持平，而納指下跌3.2%。
歐洲股市收低，但月線仍上漲，強勁的企業盈利提振市場，安然挺過中東衝突和AI相關擔憂交織的一個月。泛歐STOXX 600指數微跌0.1%，收於649.19點。德國DAX指數微漲0.07%，法國CAC 40指數收高0.28%。英國富時100指數收跌0.27%。
匯市
美元兌日元下跌。日本當局前一日入市支撐日元後，交易員為可能出現的第二輪干預做準備。美元兌日元下跌1.22%，報157.57日元。美元指數周五下跌0.19%，報99.812，周線下跌1.64%，創1月底以來最大單周跌幅。歐元兌美元持平於1.1527美元。英鎊兌美元上漲0.12%至1.3480美元。
債市
美國長期公債收益率實現月度上漲，30年期公債收益率創下19年新高，投資者繼續評估伊朗戰爭局勢及聯準會政策前景。美國指標10年期公債收益率上漲8.2個基點，為5月15日以來最大單日漲幅，且連續第二周上漲；本月以來，該收益率累計上漲約32個基點，創3月以來最大月度升幅。30年期美國公債收益率上漲6.8個基點至5.275%。兩年期美國公債收益率上漲6.4個基點至4.293%。
歐元區公債收益率錄得自3月以來最大月度漲幅，長期借貸成本的上升速度快於短期，因為投資者將關注點放在了中東衝突的長期影響上。德國兩年期公債收益率上漲4.0個基點，7月累計上漲28個基點。德國10年期公債收益率上漲3.5個基點至3.20%，月度累計漲幅達到34個基點。
油市
油價收高逾1美元，並創下3月以來最大月線漲幅，伊朗報導稱部分油輪在荷姆茲海峽被迫返航，加劇了市場對全球原油運輸的擔憂。布蘭特原油期貨收漲1.09美元，漲幅1.2%，結算價報每桶90.12美元；美國原油期貨收漲1.08美元或1.3%，報每桶84.67美元。
金屬市場
金價下跌逾1%，因美元從前一交易日觸及的逾一個月低點反彈，不過受通膨資料走弱削弱市場對聯準會進一步加息的預期影響，金價仍實現五個月以來的首次月度上漲。現貨金報每盎司4040.94美元，下跌1.5%。8月交割的美國期金下跌1.3%，至4107美元。
銅價變動不大，不過受股市風險偏好增強以及美國以外地區可見庫存不足的擔憂推動，7月累計上漲3%。1610 GMT，倫敦金屬交易所（LME）指標三個月期銅報每噸13786.50美元，微跌0.1%。 (路透財經早報)