8/3盤後：亞馬遜雲端狂飆 15%！輝達重奪全球市值第一，蘋果卻重挫 7%，AI 概念股到底要選哪一家？

📊盤勢分析

週五美股在七月最後一個交易日展現強勁反攻氣勢，投資人暫時放下對公債殖利率攀升的擔憂，將目光轉向亮眼的大型科技股財報。資金大舉回流科技板塊，推升華爾街主要指數集體收紅，為震盪劇烈的七月劃下句點。

亞馬遜無疑是盤面最大焦點。受惠於雲端運算業務成長優於預期，投資人對人工智慧基礎設施龐大投資難以回收的疑慮大舉消散，激勵亞馬遜股價狂飆超過15%。這股樂觀情緒迅速蔓延，微軟、Alphabet與Meta等科技巨頭同步穩健走揚。同時間，蘋果因服務業務營收未達標且財測疲軟，股價重挫逾7%，此消彼長下，收漲近3%的輝達順勢奪回全球市值最高企業寶座。

半導體族群面臨激烈的多空交戰。經歷七月大幅回調後，低接買盤湧入晶片股，早盤一度帶動相關ETF與個股強彈。然而盤中籌碼逐漸分歧，超微與美光最終收黑，意味著市場對AI投資效率的要求日益嚴苛，資金在出手時更加挑剔，不再盲目追高。

儘管企業獲利支撐股市動能，總體經濟風險依然盤旋不住。美國10年期公債殖利率突破4.7%，30年期殖利率更攀升至5.25%的多年高位，加深外界對聯準會抗通膨決心的質疑。中東地緣政治局勢緊繃，美國總統川普揚言對伊朗重啟軍事打擊，推升布蘭特原油價格突破每桶90美元，能源價格居高不下使未來的通膨路徑增添變數。道瓊工業指數上漲0.53%，收在52,485點；標普500指數上漲0.70%，收在7,489點；那斯達克指數上漲1.00%，收在25,373點；費城半導體指數上漲0.07%，收在11,311點。

受美股雲端服務巨擘財報釋出佳音，稍微緩解市場對AI投資變現能力的擔憂。儘管上周五台指期夜盤重挫千點，導致今日大盤跳空開低，早盤一度跌破43,000點大關，但恐慌性賣壓宣洩後，低接買盤迅速湧入。

盤面上，半導體晶圓代工龍頭走勢疲弱，短線壓抑大盤表現，資金因而迅速轉向其他大型電子股。國內IC設計巨頭於法說會中大幅上修未來AI資料中心市占率目標，強勁的基本面展望推升股價直奔漲停；封測大廠同樣受惠資本支出上調與先進封裝需求暢旺，同步亮燈鎖死。利多消息帶動大盤呈V型反轉，盤中飆漲逾600點。

伴隨大盤回穩，各板塊展開熱烈的資金輪動。記憶體產業因AI伺服器與HBM排擠一般型DRAM產能，供需缺口持續擴大，推升報價走揚，帶動指標廠全面強攻。被動元件龍頭挾帶客戶願意支付溢價確保供貨的優勢，第二季獲利寫下同期新高，領軍族群跌深強彈。

AI基礎建設需求熱絡，促使高階PCB與ABF載板產能吃緊，相關供應鏈重獲資金青睞。矽光子族群在關鍵材料磷化銦短缺的預期下，多檔個股強勢表態；生技醫療板塊則挾帶新藥取證與財報雙喜利多，成為非電子族群的吸金焦點。這波急跌急拉的洗盤行情，吸引散戶透過主動型與槓桿型ETF積極搶進底倉。後續多頭格局能否延續，關鍵在於外資買盤何時實質回流，以及新台幣匯率能否止跌回升。加權指數上漲0.62%，收在43,386.41點；櫃買指數上漲4.32%，收在362.89點。權值股方面，台積電下跌2.26%、鴻海上漲0.99%、聯發科上漲9.98%。

🔮盤勢預估

台積電今天將指數讓出，OTC大漲近5%，加權已回到月線附近，中小型股則還有補漲空間，今日為週線及月線開盤，若指數今日開盤價能穩住則相對強勢反彈，密集套牢區約在7月中附近，第一次到達套牢區後可作換股，美股科技財報已告一段落，本月上旬將是多方反攻時間，題材面可注意機器人展相關類股。