10/1盤後：通膨降溫！大盤大漲創歷史新高，被動元件集體亮燈，第四季行情正式啟動？

📊盤勢分析

美股迎來9月與第3季最後一個交易日，主要指數呈震盪分化走勢。最新公布的美國8月個人消費支出物價指數（PCE）年增3.4%，排除食品與能源的核心PCE年增3.0%，均低於預期，減緩了聯準會10月立即升息的壓力，使交易員預估10月升息機率降至約37%。

然而，長天期美債殖利率攀升持續壓抑大盤，10年期美債殖利率盤中突破5.3%，尾盤收在5.298%，創2002年以來高檔；加上中東局勢與燃料供應吃緊驅動原油期貨大漲，布蘭特原油9月累計勁揚約14%，高通膨與高融資成本雙重夾擊，致使資本密集與傳統產業重創，拖累道瓊工業指數單月下挫4.3%、第3季收跌2.7%。

盤面呈現顯著的族群輪動與廣度背離現象，資金高度集中於少數人工智慧（AI）科技巨頭，標普500指數成分股高達78%收黑，金融與公用事業類股則蒙受顯著賣壓。科技與半導體族群受惠於全球AI基礎建設龐大需求，盈餘前瞻獲得連續上修，支撐股價在利率高壓下展現韌性。熱門個股中，記憶體大廠美光受AI推升需求，2026財年第4季營收達542.3億美元、每股盈餘33.42美元，雙雙優於預期；蘋果在智慧家庭中樞與新機效應帶動下上揚1.10%，收在333.02美元；波音即便獲美國五角大廈200億美元戰機合約，仍受大盤賣壓衝擊下跌0.87%；莫德納因遭花旗調降評等至「賣出」，重挫5.35%；Meta受到前期大漲後的獲利了結影響下跌1.84%。

終場美股四大指數漲跌互見，道瓊工業指數下跌0.86%，收在50,906.05點；標普500指數下跌0.25%，收在7,651.54點；那斯達克指數上漲0.24%，收在26,861.06點；費城半導體指數下跌0.0043%，收在12,628.62點。

美國通膨數據降溫使市場對聯準會10月升息預期減弱，美股半導體類股走強，順勢為台股2026年10月1日第4季首個交易日注入強心針。加權指數開高後雖一度受獲利調節賣壓影響翻黑下探47,893.42點，但隨後買盤迅速湧入，推升大盤一路震盪墊高，終場以全日最高點48,353.49點作收，大漲413.36點，創下歷史收盤新高，成交值為8,374.31億元。

籌碼面上，3大法人合計買超292.52億元，其中外資買超219.37億元，投信買超56.56億元，自營商買超16.58億元，法人資金重新卡位電子股，成為大盤強勢站回5日線的關鍵推手。

盤面焦點集中於電子題材族群。受到人工智慧（AI）伺服器需求強勁與日廠減少舊規格供給激勵，基層陶瓷電容（MLCC）供需缺口擴大，被動元件龍頭國巨（2327）與華新科（2492）連袂強攻漲停，帶動超過10檔同族群個股亮燈，資金虹吸效應顯著。高階ABF載板同樣獲得買盤力捧，南電（8046）大漲近6%收1,420元，景碩（3189）上漲4.12%收1,010元並首度站上1,000元關卡，欣興（3037）亦同步走揚。IC設計次族群則有微控制器（MCU）漲價與伺服器基板管理控制器題材發酵，新唐（4919）亮燈漲停。相對地，金融股受凱基金（2883）宣布現金增資引發賣壓衝擊重跌逾5%，拖累金融類股指數下跌0.83%。

加權指數上漲0.86%，收在48,353.49點；櫃買指數上漲0.42%，418.82點。權值股方面，台積電上漲1.21%、鴻海上漲0.99%、聯發科上漲1.22%。

🔮盤勢預估

今日族群輪動到被動元件，月初日韓被動龍頭開始表態，昨日強勢的玻璃基板則休息，量能不足使個股延續性不夠，起碼需越過1兆量能才有方向，等待週五非農數據後，升息利空干擾可告一段落，緊接美股財報季將是市場重心，本月升息預期已開始降低，若中東情勢在期中選舉前可轉圜將再推升股市。