蔣明誠「明誠學院」：用指標「背離」會虧錢？

在股市中打滾，「背離」2 字是極為常見的字眼，或許可以說很多的初學者，一開始都是因為背離現象例如 RSI、KD 背離...等等以為找到了股市中的致富聖杯，按照了這樣的訊號去進場，但沒想到，買進就殺多、做空就被軋空，相信這是很多人都有過的切身之痛，蔣明誠先生自己就是在新手時期，吃過這樣的虧...儘管如此，背離仍是一個很好的交易工具，但如何正確的運用背離，便是學問。

背離 好用的進場工具

首重使用時機

蔣明誠先生介紹，當價格創新高，指標卻未創新高，或是價格創新低，指標卻未創新低，這樣的情形就叫背離更廣義的說，只要價格和指標沒有同步創新高(低)都叫做背離，如下圖：

在相對低檔出現的背離叫低檔背離

在相對高檔出現的背離叫高檔背離

判斷趨勢的方向，應先於判斷背離

學會了背離，興致勃勃進入市場操作，看到指數在高檔出現背離就進場放空，沒想到過沒多久就被軋到天上去！相信很多人一定有經歷這樣感受過...蔣明誠先生表示，這是因為多頭趨勢裡，即便高檔背離出現，價格卻下跌有限，如果隨意放空，而不懂停損空單後續可能會被軋到月球上；

而在多頭趨勢裡，指標長期維持在高檔，因此高檔背離相當常見，這也是新手容易出現的謬誤：在多頭趨勢裡，看到高檔背離就放空以及在空頭趨勢裡，看到低檔背離就做多。也因此，一般人只建議使用背離來當作出場的依據，因為獲利有限，但虧損可能很大！但，真的不能用背離當作進場訊號了嗎？

蔣明誠先生認為在交易世界裡，逆向思維有時很重要，大家將上面兩句黑體字反過來說說看，在多頭趨勢裡，看到低檔背離就進場多，在空頭趨勢裡，看到高檔背離就進場空，如果是這樣反過來做會發生甚麼事？

好像這麼做，似乎都能買在相對低點？所以指標仍然能起一定的作用，但前提是，先學會辨別趨勢多空。

辦認趨勢兩大工具

工具 1. 趨勢線

蔣明誠先生指出，低點漸高，高點更高，就是多頭趨勢，此時以 2 個以上的低點進行連線，就是上升趨勢支撐線。未來股價拉回到這條線，容易出現支撐力道；此時再搭配低檔背離現象，進場作多，勝算更高。

同理，高點漸低，低點更低，就是空頭趨勢，此時以 2 個以上的低點進行連線，就是下降趨勢壓力線。未來股價反彈到這條線，較容易出現支撐力道，此時再搭配高檔背離現象，進場做空，勝算更高。

工具 2. 均線

蔣明誠先生覺得判斷趨勢，還有一個更為簡單的方法，那就是看均線，尤其是 20 日、及 60 日均線，其實就是俗稱的月線或季線，當月線或是季線上彎，且價格在線上，判定為多頭趨勢，此時只能找點位做多；尋找短線空頭背離現象進場。

當月線或是季線下彎，且價格在線下，判定為空頭趨勢，此時只能找點位做空；尋找短線多頭背離現象進場。

實際案例探討

打開 籌碼 K 線

選擇大盤籌碼

選項選擇 KD 指標 

可以看到大盤的當前及歷史走勢，以及指標。

多頭範例

蔣明誠先生認為大家首先應判斷趨勢，看到月、季均線上彎→ 確認多頭走勢。此時在均線支撐、以及 KD 低檔背離時，進場做多。

空頭範例

首先判斷趨勢，看到月、季均線下彎→ 確認空頭走勢，此時在均線壓力、以及 KD 高檔背離時，進場做空。

總結

蔣明誠先生認為背離的確是很好用的工具，但前提是先要懂得判斷趨勢多空，再藉由背離現象來找進場點！