<鉅亨易策略之選股系列八> 財報三率三升股(季/年)

每逢3月底,上市櫃公司第四季季報、年報,皆陸續公布,三率(毛利率營利率淨利率)三升的股票,是市場上常會關注的題材,代表這類型公司的基本面,有者強勁的成長動能,可以為公司目前的股價提供支撐的力道,未來的股價也是充滿了想像的空間,因此,我們一定會想了解買進三率三升的公司,其過去歷史回測的績效如何,是否可以作為我們選股的參考,請看以下的介紹👇👇

首先,我們在股票池中選擇所有的上市櫃公司,在評分的系統中,我們將三率的近一(季)年>前一(季)年,進行評分設定,如上圖所示,點擊右下角的自動填入分數,系統就會自動進行評分囉!

近1年的毛利率 > 1年前的近1年的毛利率,符合條件得20分

近1年的營利率 > 1年前的近1年的營利率,符合條件得20分

近1年的稅後淨利率 > 1年前的近1年稅後淨利率,符合條件得16分

近1季的毛利率 > 1季前的近1季毛利率,符合條件得16分

近1季的營業利益率> 1季前的近1季的營業利益率,符合條件得16分

近1季的稅後淨利率> 1季前的近1季稅後淨利率,符合條件得16分


我們可以看到最新三率三升的股票共有183檔,占比為10.56%,從數據中我們可以看到,台灣許多上市櫃公司基本面仍然維持者強勁的表現

接者,我們將183檔股票中,精選20檔大家耳熟能詳的標的,包含:2454聯發科、2609陽明、3037欣興、8046南電、5347世界先進、2618長榮航、2610華航等等,可以從這些股票中發現財報三率三升的標的,大多仍為電子股居多,少數為傳產股如:2609陽明、2618長榮航、2610華航,找到這些基本面績優的股票後,我們可以再進一步研究,哪些標的有長期的爆發力,可作為我們投資的參考哦!

我們接者來驗證三率三升策略的歷史績效,回測條件如上所示:

起始資金:100萬

換股頻率:1年

買進策略:平均資金買進前5名

回測期間:10年

低於幾分不買:60分

同分時選擇買進:市值較低者


回測報告如下所示:

我們可以看到買進財報三率三升的投資組合,其投資策略年報酬率(含權息) 為25.06%,同期大盤年報酬率(含權息)為12.34%,因此從回測報告中,我們可以看到買進財報三率三升的投資組合,其績效可以超過大盤指數。


接者,在投資策略盈虧比中,我們可以看到以上的回測數據:

打敗指數機率:60% (代表過去10年中,有6年打敗大盤指數)

賺賠比:3.08 (代表此策略可以帶來不錯的報酬率)

組合Beta值:1.87

組合Sharpe值:0

組合Sortino值:-0.01


看完了以上的介紹,你一定會好奇此投資策略,若再增加其他的選股濾網,是否會有不同的回測績效,若你想要更進一步研究,點擊右方連結即能複製/修改此策略哦👉 https://utm.to/43mx96

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