整理了一下高瓴 24Q1 持倉

一、整體變化

持倉數量63支，上期49支；持倉市值46億美元，比上期-7%。

持有股票數量23Q3 23Q4 24Q1分別是60、49、63，本來以為23Q4是想得更清楚所以更集中，Q1看著又模糊了。這點景林也一樣。

中概佔比從65%小幅降低到60%，而景林是56%到43%；景林的核心邏輯應該是看多半導體，而不是看衰中國。

小幅建倉4%的晶片，包含AMD 台積電 輝達，但感覺和我一個水平，戰戰兢兢、磨磨蹭蹭的，不如景林果決（2% → 14%）。還是那句話：對不對另說。反正我喜歡邏輯清晰且果斷的，主要是我做不到。。。

更加看好拼多多，體現在兩點：

一：保持 TOP1 且加倉了15%，在總持倉中佔比29.77%（上期是29.81%，因為拼多多Q1跌了不少）。雖然說高瓴很多操作看不懂，但單吊拼多多我還是佩服的，等過幾天多多發財報見分曉。

二：清倉式減持了阿里（上期 TOP11，本期-88%到忽略不計）和京東（上期 TOP18，本期-96%）。對比來說，景林是減倉23%的拼多多。單看Q1的話，景林明顯贏了。

除了多多和看不懂的晶片外，中概值得一提的只剩佔8.7%倉位的貝殼，恰巧今天貝殼大漲。再往後就都不到1%（華住0.79%）屬於觀察倉了。

結合上面的內容，我覺得基本可以認為是：

1、賣了阿里和京東加倉拼多多（沒有仔細算，應該大差不差），這一點正好和景林背道而馳。誰對還不好說。

2、再從其他標的挪出一些資金建倉晶片。

二、分類變化：小幅從其他分類挪出4%建倉晶片

從分來看，按分類，23Q4和24Q1的變化是

電商 36% → 34%

生物 31% → 32%

O2O 12% → 11%

Saas 11% → 11%

晶片 0% → 4%

娛樂 3% → 3%

三、個股變動：賣阿里京東、加拼多多

建倉

熟悉的：AMD、台積電、輝達、Google、美光、阿斯麥、META、蘋果。

不熟悉的：KNSA（生物）、AppLovin（SaaS）、MRVL（半導體）、GE（航空）、VRT（SaaS）、博通。

我的感覺：這是建了一堆觀察倉？

清倉

熟悉的：逸仙、富途、愛奇藝、優信、九州大藥房。

不熟悉的：RYZB（生物）、NMRA（生物）、DDOG（SaaS）、PLTK（遊戲）。

我的感覺：有些倉位小又完全看不出來邏輯的（有些是原始股或者IPO抬轎子理解），早就該清倉了，典型的就是優信、九州。但還有類似於持倉不到10萬美元的滿幫等一大堆，以及考慮到又加了那麼多觀察倉，還是有點摸不著頭腦。

加倉

拼多多（+17%），沒看錯，只有拼多多是加倉的。

減倉

微軟（-5%）、賽富時（-38%）、DoorDash（-44%）、Coupang（-52%），百度（-72%）、億滋（-47%）、中通（-20%）、阿里（-88%）、京東（-96%）、BOSS直聘（-28%）。

TOP10

拼多多、百濟神州、貝殼、傳奇生物、微軟、AMD、賽富時、丹納赫、TAKE TWO。

附錄：持倉列表

(先找感覺)