全球面對近40年最嚴重的通貨膨脹,美國聯準會也預計在今年升息11碼,在這樣的經濟環境之下,有沒有辦法可以找到抗通膨的股票,讓我們的荷包能夠不受通膨所侵蝕,有的,只要我們買進毛利率上升的股票,就有機會能夠為我們抗通膨,詳細說明,請看以下的介紹👇👇
首先,第一步在設定股票池中,我們排除金融保險業,另外,在指標篩選中我們選擇近1月的營收年增率(YoY) > 0%、近5季之毛利率的差額(期末-期初) > 0%【毛利率年增率>0%】,設定這兩個條件主要用意在於,若在通膨影響終端消費需求之下(消費下降),企業的營收以及毛利率若能逆勢增加,這代表者企業的產品及市場需求較不受通膨影響,是我們可以選擇的標的。
第二步,我們幫股票池的股票打分數,我們設定的條件為:
近5日之三大法人買賣超合計值,百分位排名越高越高分,符合條件者得100分
在篩選出來的個股中,我們可以看到有3支股票評分為100分,分別為2412中華電、2603長榮、3682亞太電,代表這三檔股票,同時具有抗通膨的題材,且法人近5日買超最多的三檔標的。
緊接者,我們設定回測條件,回測條件如上圖所示:
起始資金:100萬
換股頻率/時機:每季 (因財報每季公布)
買進策略:平均資金買進評分前5名
回測期間:10年
同分時選擇買進:市值較高者
回測報告如下:
我們可以看到此投資策略年化報酬率(含權息)為23.3%,同期大盤年化報酬率(含權息)為12.48%,因此,我們可以看到此投資策略的投資績效過去10年可以勝過大盤指數。
接者,我們看到投資策略盈虧比,可以看到此策略打敗指數機率為60%、賺賠比1.8、組合Beta值1.18
再來,我們可以看到此策略過去篩選的標的以及報酬率,可以看出此策略在過去正報酬率的值 > 負報酬率 (例如:在上圖中報酬率最高的值為2021年Q1買進的友達+130%,而負報酬率最高的值為2022年Q1的文曄-20%),因此我們可以從上面的報表得出,使用此策略整體而言,可以為我們帶來不錯的正報酬率,可以有效地對抗通膨。
看完了以上的介紹,若你想要進一步研究抗通膨的投資策略,點擊右方連結,就可以複製策略使用囉👉https://utm.to/45wwat
______
免安裝、線上雲端運算,幫你打造高勝率量化投資!
✅個股評分
✅選股回測
✅圖表追蹤
✅財報/籌碼數據分析
鉅亨網獨家訂閱優惠$999/月,首購享七天免費試用👉https://pse.is/3xrvwu