輝達兩大利空襲來 利空一： 傳美將對中國特供版GPU開鍘 輝達恐損失4000億元 美國新聞網站石英財經網（QZ.com）報導，投資銀行傑富瑞（Jefferies）在給客戶的一份報告指出，美國正考慮推出新的貿易管制措施，以阻止輝達銷售其中國特供版AI圖形處理器（GPU）HGX-H20，此舉是美國政府限制中國取得先進AI技術的計畫之一，如果實施，估計輝達恐損失120億美元（3935.5億台幣）營收。 輝達新型的HGX H20 GPU旨在遵守美國出口規則同時，仍提供中國強大的AI效能。 儘管表面上效力較低，但HGX H20因記憶體性能高於一籌，在實際應用上優於華為昇騰920系列（Ascend）AI處理器，引發美國國會議員關切。 鑒於HGX H20完全與輝達CUDA平台相容，儘管其速度大幅緩慢於全功能的H100，但仍是許多公司與應用程式的首選。 輝達兩大利空襲來 利空二： 輝達最強 AI 晶片驚爆水患 雙鴻、奇鋐等緊急救援 搭載輝達「地表最強AI晶片」GB200的AI伺服器出貨前夕驚傳「水患」。業界傳出，國際大廠關鍵水冷零組件出包，導致GB200機櫃發生漏水狀況。市場預料，雙鴻、奇鋐等台廠有望緊急登板救援，迎接轉單。 由於分歧管、快接頭、軟管需要經過的認證相當繁雜，加上這些零組件過去也不是台廠擅長的部份，隨著國際大廠出包，業界預期，雙鴻、奇鋐有望緊急登板救援，迎來轉單，搖身一變成為相關元件供應鏈。 目前雙鴻、奇鋐在水冷散熱系統的自製率約五成，2024年有望一舉提升至七成，提升主因在於雙鴻與奇鋐2024年起已開始具備量產分歧管的能力，未來若快接頭、風扇牆也能完成驗證，並且成功自製，很有機會達成自製率100%。 機櫃超貴 水冷元件出包不小心就賠死 根據供應鏈估算，搭載GB200的NVL 72機櫃整機要價約300萬美元，NVL 36機櫃則是180萬美元，無論是哪一種架構的伺服器機櫃，都因為搭載超高算力的GB200晶片，均必須導入水冷散熱系統，否則過熱問題很可能造成伺服器死當，無法順利運作。 奇鋐董事長沈慶行曾指出，AI伺服器的造價都很貴，只要漏水就很可能會「賠死」，因此客戶在選擇供應商「不是只看會不會做，而是品質能不能被信賴，因此水冷散熱看似賽道很大，但真正能在賽道上競爭的人並不多」。 AI晶片供不應求 輝達王者地位不變! 輝達將讓AI批評者噤聲?  CFO：擬揭客戶投資報酬 輝達預定8/28公布第二季財報，高盛相信，屆時將讓AI批評者噤聲。 高盛7/15發表的研究報告中，記錄了跟輝達財務長Colette Kress最近的會面細節。 輝達在上次電話會議表示，每花費1美元在其HGX H200伺服器上，為Meta「Llama 3」標記(token，指將文本轉換為模型可以處理的數據)提供應用程式設計介面(API)的服務商，可在四年內產生7美元的收入。 高盛預測，次世代Blackwell GPU對輝達第三季營收的貢獻應有限，要等第四季度(11-1月)、第一季度(2-4月)其貢獻度才能顯著提高。 基於上述原因，高盛相信輝達8月公布的Q2盈餘有望帶來驚喜，進而促使市場上修每股盈餘預估值。高盛重申輝達投資評等為「買進」，目標價為135美元，主因跟Kress的會議，增強該證券對生成式AI支出循環、輝達維持領導地位不墜的信心。 輝達AI晶片供不應求! 魏哲家:買客戶AI產品"我也要排隊.沒特權" 台積電董事長暨總裁魏哲家引用輝達總裁黃仁勳的演講名言：「買愈多，省愈多！」還說自己買客戶產品也要「排隊」，就算是台積電也沒有「特權」！ 他還呼應黃仁勳「買愈多、省愈多」的說法：「The more you buy TSMC’s wafer，the more you safe！Yes！I like my customer。」（買愈多台積電晶圓，就省愈多！我愛我的客戶。）語畢，不僅他自己笑容滿面，台下法人也笑聲連連。 ◆魏哲家：台積電內部正在使用AI 他提到，台積電內部正在使用AI人工智慧，「我們正在使用機器學習ML技能來提高生產力，而且發現它非常有用。」 「為了在內部使用AI，我也排隊購買客戶的產品。」魏哲家強調自己沒有特權，但客戶的產品確實很有用。所以他相信這一次，AI人工智慧的需求比兩三年前更真實。「那時，人們害怕晶片短缺，包括汽車和其他應用，都處於短缺狀態。」 輝達的佈局! AI鍍金! 輝達相中Serve Robotics入股10% 股價飆187% 美國智慧物流機器人公司Serve Robotics(SERV.US)被AI晶片霸主輝達相中，取得約10%股權。7/19在此利多加持下，Serve Robotics股價扶搖直上，盤中漲幅逾200%。 Markets Insider等外媒報導，根據輝達 7/18向美國證券交易委員會(SEC)呈交的Form 4表格，輝達於4/22將手上的Serve Robotics可轉債轉換成股票，以每股轉換價2.42美元取得Serve Robotics 105萬129股，投資金額略高於370萬美元。 完成轉換後，輝達總計持有3,727,033股Serve Robotics股票，相當於約10%股權。 受此消息激勵， Serve Robotics股價7/19最高衝上8.97美元，漲幅飆漲241%，終場收在7.55美元，大漲187.07%。 Serve Robotics成立於2017年，主要研發淨零排放的智慧物流機器人，為Uber Eats等外送平台配送訂單，其他大股東包括7-11和Uber。 Serve機器人已大步擴張，拓展在洛杉磯韓國城的自動送貨事業，並更新與Ouster之間的光學雷達供應協議，以升級旗下機器人的感應器，同時強化與Magna國際公司的合作關係。 機器人送餐Serve Robotics 興哥選熱股

Google母公司Alphabet發動史上最大併購! Alphabet傳將斥資7500億　收購資安公司Wiz ◆華爾街日報：目前進行談判中很快會達成 根據華爾街日報報導，Google母公司Alphabet傳正洽談收購以色列資安新創公司Wiz，交易金額可能高達230億美元（約新台幣7,491億元），是字母有史以來最大的一筆收購案。 Alphabet併購Wiz兩大目的! 目的一：強化雲端業務 Google以其搜尋引擎為聞名，近年則致力於發展雲端市場。但是在雲端市場的占比上，Google仍遠遜於亞馬遜與微軟。 根據Synergy調查機構的最新統計，2024年第一季，全球雲端服務市場配比，亞馬遜AWS以31%居冠、微軟的Azure則以25%居次。Google則占比11%，與前兩大有一段距離。 Alphabet高層將這筆交易，視為強化雲端業務的一種方式，2024年該業務第1季成長28%，達95.7億美元。 目的二：削弱敵人? 強化資安戰力 雲端部門業務的興起，也表示網路安全更需要被重視，這次的併購案Wiz，主要提供公司網絡安全軟體與風險管理程序，以便維護企業使用雲端系統時Amazon Web Services（AWS）、Azure、Google Cloud Platform（GCP）的網路資訊安全。 換句話說，Wiz過往是亞馬遜AWS的資安服務合作廠商，可以說Google買下它，等於增強自己實力，也等於減少敵人優勢。該公司已經為BMW、 Slack與Morgan Stanley等公司提供過類似服務。 ◆Google另一大併購案，也是網路安全公司 回溯Google近期最大的一筆併購案，同樣也是網路安全公司。 《華爾街日報》指出：Google在2022年以近54億美元併購網路安全公司Mandiant，這是Google成立以來第二大起的併購案。 目前Google公司的最大併購案發生於2011年，以125億美元收購Motorola Mobility，這次Wiz的併購案金額約新台幣7500億元，將達到史上最高。 Google強化資安防護 避免網路攻擊行動 一週內發布3次Chrome更新 修補已被用於攻擊行動的零時差漏洞 Google在5/15發布大改版Chrome 125，但值得留意的是，Google於5/9、5/13推出的程式更新，他們已在一週裡3回針對零時差漏洞進行修補 ◆Windows遠端協助工具「快速助手」遭到濫用，駭客從事勒索軟體Black Basta攻擊行動 5/10資安業者Rapid7揭露一項社交工程攻擊行動，駭客鎖定採用威脅偵測與應變代管服務（Managed Detection and Response，MDR）的企業組織而來，利用垃圾郵件轟炸目標用戶的電子郵件信箱，然後撥打電話表示能提供協助，引誘用戶下載遠端管理軟體，其中一種是Windows作業系統內建的「快速助手（Quick Assist）」，攻擊者的身分很可能與勒索軟體駭客組織Black Basta有關。 駭客組織 Wiz為何值7500億? 如何成為資安界最亮眼的獨角獸? 以色列資安新創公司Wiz有來頭 擁國際客戶 以色列資安新創公司Wiz大有來頭，主要業務是幫助企業確保雲端程式安全，其中包括知名汽車大廠BMW、全球家庭與消費性產品集團高露潔(Colgate-Palmolive)、客戶關係管理服務供應商Salesforce、Mars等跨國集團都是其客戶，並和亞馬遜、微軟和Google等多家大型雲端運算公司均有合作。 ◆以色列部隊出身，賣公司給微軟後再度創業 一群曾在以色列情報機構服役的科技天才離開軍隊後，一同創立一家網路安全公司，短短幾年內便成為矽谷最炙手可熱的獨角獸企業，估值高達數百億美元。 Wiz創辦團隊曾在2015年以3.2億美元，把他們共同創立的第一家公司，名為 Adallom的雲端安全公司，賣給微軟。他們在微軟工作了幾年才離開，之後成立了Wiz。Wiz共同創辦人暨執行長拉帕波特(Assaf Rappaport)就曾擔任微軟的高階主管。 Wiz成立以來市值一路飆升，並於2024年5月成功籌資10億美元（約新台幣307億元），估值已達到120億美元（約新台幣3,889億元），估值幾乎是美國社群媒體Reddit在2024年3月IPO時的兩倍，成為當今資安領域中最具價值的新創之一，更在2023年入選《Forbes》雲端公司前100強。 此輪融資由Andreessen Horowitz（a16z）、Lightspeed Venture Partners和Thrive Capital領投，Greylock、Wellington Management以及現有投資者Index Ventures、星巴克前執行長Howard Schultz、Salesforce Ventures和紅杉資本、光速創投等矽谷知名創投公司皆有參與。 團隊還計畫透過收購增加新功能，以「前獨角獸」或規模較小的雲端資安公司為收購目標，能讓這兩類新創強強聯手，建立一個完整的雲端安全生態系統，例如2024年4月，Wiz就以3.5億美元（約新台幣107億元）收購以色列雲端安全公司Gem Security。 以色列資安新創Wiz 拉帕波特-Wiz共同創辦人暨執行長 ◆企業雲端就像一棟大樓，Wiz雲端安全平台優先找出沒上鎖的門窗 Wiz這種一站式的雲端安全解決方案，得以在一片紅海的資安市場中脫穎而出。 Wiz提供一種無需長時間下載即可運行的軟體，幫助客戶即時解決雲端的資安漏洞。客戶只需花幾分鐘提交他們的AWS、Azure、Google Cloud等雲端的憑證，Wiz便能藉由掃描存放在雲端中的軟體、數據等內容，檢查每一個連接到外部的路徑，並以「風險圖」儀表板優先標出最關鍵的安全問題，讓用戶直觀了解雲端環境的安全狀況，辨識出最應該集中精力解決的地方。 「想像一棟擁有數千扇窗戶和數百扇門的大樓。」Wiz共同創辦人兼首席科技長Ami Luttwak說，Wiz會掃描建築的每個地方，特別是那些靠近地面或緊鄰消防梯且未上鎖的門窗，並將它們列為優先處理的安全風險。 Wiz雲端安全平台 興哥選股 Google強化資安戰力 零壹.精誠等受惠 法人認為，這起併購案若成局，將有助Google深化雲端運算資安布局，並擴大雲端運算市場市占率。隨著Google在雲端領域持續攻城掠地，相關雲服務協力廠跟著旺，Google Cloud台灣代理商零壹（3029）、精誠（6214）、伊雲谷（6689）等將率先受惠。

AI用電五年增八倍 超過核三廠兩部機組容量 經濟部7/15公布「2023年全國電力資源供需報告」，AI用電需求估從2023年24萬瓩增至2028年224萬瓩，五年成長約八倍，新增200萬瓩用電量已超過核三廠兩部機組容量。至2033年用電量將比2024年暴增812億度電。且2027年前夜間備用容量率低到僅有8％，約法定標準15％的一半。學者直指，「只要大型機組故障，就會限電。」 不畏缺電壓力 核三廠1號機27日如期除役 核三廠1號機預計在7月27日停止運轉。行政院11日表示，核三廠應會如期進行，且除役後，即使立法院修改相關辦法，也無法立即發電。 預估全台將減少約3.5％供電，到了2025年2號機接著停機，將再減少3.5％供電。 用電量新變數=AI資料中心+電動車 在以前，一個國家需要多少電力是很容易預測的，因為用電的設備就是那些。但電動車開始出現了，AI資料中心也來了， 台電預估2030年用電量約增加23.9億度，約占年用電量0.9%。若進一步估算車輛「全面電動化」的情境，將增加205.3億度，占7.87%，約等於台北、宜蘭以及基隆的一年總用電量。 每塊H100晶片功耗高達700W，因此使用10萬塊H100訓練AI，總耗能達70MW，再加上伺服器和冷卻系統運行時的消耗，粗估一座擁有10萬顆H100晶片的資料中心耗電約100MW，有能源從業者於社交媒體X上指出，這已經是一座小型太陽能或是風力發電廠的全部輸出。 美國早就上修用電量 美國能源資訊署在2024/6/11的短期能源展望報告中，對2024/2025年的電力需求進行了上修，原因就是數據中心電力需求超乎預期。 根據美國電力研究院的一份報告，到2030年之前，數據中心的用電量可能佔美國總發電量的9%，這比目前的消耗量增加了兩倍多。 Google 和微軟電力消耗驚人，超越冰島、迦納等全國用電量 長期研究氣候變遷、發行 Distilled 電子報的 Michael Thomas，從美國能源資訊署（Energy Information Administration，EIA）和企業報告分析資料發現，Google和微軟 2023年各消耗約24 TWh電力，超過100多個國家的用電量，包括北歐的冰島、非洲的迦納和突尼西亞等國。 用電太兇!法國.義大利重新擁核 AI吃電？法國核能政策大轉彎，微軟砸40億歐元投資 作為歐洲核能生產龍頭的法國，已於2024年一月通過法案，放棄2030年核能在能源結構中降低比例的目標，決定維持目前60%到70%的比例。計畫在2024年內把新一代EPR核能接入電網，目前並已為EPR核能反應爐裝載燃料，法國在這些重要決策上的改變，都展現出歐洲電力市場快速轉型下，法國為穩固核能發展的決心。 義大利棄核電近35年 現任政府擬開放小型模組化反應爐 義大利1990年關閉了最後一座核電廠，不過現任總理梅洛尼（Giorgia Meloni）的右翼政府計畫重新採用核電，擬開放小型模組化反應爐（SMR），減少義大利對進口化石燃料的依賴，希望到了2050年，核能應佔義大利電力的11%。 不只耗電 AI恐釀缺水危機 AI資料中心對電力的龐大需求已經引發投資熱潮，但摩根大通指出，它對水量的消耗卻沒有受到各界應有的重視，2030年AI資料中心每日用水量將達到4.5億加侖、相當於681個奧運標準游泳池的水。 若要在2027年滿足全球AI需求，用水量可能將達42億至66億立方公尺，這是超過半個英國的年度用水量。 人工智慧（AI）興起，已有許多跡象顯示，AI需要耗費大量的水資源，例如向生成式AI「ChatGPT」提問5個至50個問題，就得「喝」500毫升的水量。

三星證實2奈米製程首獲AI晶片訂單 從台積電搶下日本客戶 三星電子周二宣布，日本人工智慧（AI） Preferred Networks（PFN）已委託三星電子生產AI應用晶片，將採用三星電子2奈米晶圓製程和先進晶片封裝服務。 這是三星電子所公開的第一份2奈米製程的晶圓代工訂單。晶片將用於大型語言模型等AI生成技術。 危機 1.PFN自2016年以來一直與台積電合作，台積電已經為PFN生產兩代處理器。三星將採用2奈米為PFN生產的是第三代晶片。 2.三星在發布新聞稿說，這些晶片將採用三星在2022年在全球首次採用環繞式閘極 （GAA） 電晶體架構，幾個晶片將整合在一個封裝中，以提高互網速度並縮小尺寸。跟台積電走完全不同路線 3.三星電子這次是用「交鑰匙」解決方案，為客戶提供從設計優化到生產和封裝甚至還有獨家的HBM記憶體的一站式服務，這被認為在從最大競爭對手台積電挖走日本晶片老客戶發揮了關鍵作用。 Preferred Networks是誰?! 是一家成立於2014年的日本人工智慧公司，主要設計自己的人工智慧加速器以及超級電腦晶片，投資者包括汽車製造商豐田 (TOYOTA)、機器人製造商發那科 (Fanuc)，2016 年開始開發第一代人工智慧晶片，支援超級電腦。 2024年2月就有一樣的消息 南韓媒體報導，三星電子已拿下第一筆以2奈米製程代工生產人工智慧（AI）晶片的訂單，客戶是日本新創業者Preferred網路公司（PFN），成功從台積電手上搶得訂單。韓媒認為，這象徵著三星電子在先進晶片製程技術競賽中，對台積電的一大勝利。 轉移大罷工焦點 因此市場認為三星這時候宣布很有可能是要轉移三星旗下逾6千名員工自8日起展開為期3天的大罷工行動，但三星宣稱「罷工並未影響公司業務」，同時公布首獲AI晶片訂單的喜訊。