很多長期投資的文章都會告訴你：

「千萬不要錯過股市漲幅最大的交易日。」

因為錯過大漲會降低報酬，成功避開大跌，同樣也可能大幅提高績效！

Ritholtz Wealth Management 統計 1990 年至 2026 年 3 月 31 日的 S&P 500 資料，假設投入 1 美元並把股息重新投入：

✅每一天都持有，最後成長至 40 美元

✅錯過漲幅最大的 25 天，只剩 8 美元

✅同時錯過漲幅與跌幅最大的各 25 天，成長至 47 美元

✅成功避開跌幅最大的 25 天，則高達 236 美元

▌數字很誘人，但事後看圖跟當下判斷是兩回事

如果能準確避開大跌，又在大漲以前回到市場，績效當然可能遠勝全程持有！

但是...真正的難題在於「執行」：

👉 過去 35 年裡，最好的 10 個交易日，有 7 天發生在最差交易日前後 15 天內

👉 最猛的反彈跟最慘的崩跌，通常擠在同一段行情，這張圖裡的最佳與最差交易日，都是事後回頭才知道的答案

「今天是未來幾十年跌幅最大的 25 天之一，記得先賣，明天再回來。」

▌擇時要贏兩次，少一次都不算贏

一次完整的擇時交易，必須做對兩次：

✅第一次，在市場繼續下跌前賣出

✅第二次，在市場大幅反彈前買回

只做對第一次，還不能算是成功的擇時

擇時交易未必沒用，只是長期、穩定地做到，遠比事後看圖困難

如果想看完整版的數據拆解跟操作建議，我把整篇分析寫在網站上了，完整文章請見：https://mrjoewang.com/should-you-sell-during-market-crash/

Q: 如果是你，市場大跌時會先賣出，還是按照原定配置繼續持有？

【淨資產差2.5倍的兩個人，朋友眼中誰比較有錢？】

國外一位理財部落客，分享了兩個真實案例：

1️⃣Dan開著有點年紀的車，住的房子也很普通

他很會存錢，投資方式也相對穩健，淨資產累積到500萬美元

2️⃣Dave則開名車、住新蓋的豪宅，家裡還停了一台水上摩托車

他穿著講究、喜歡高級餐廳，生活看起來比Dan精彩許多，淨資產則是200萬美元

如果你是他們共同的朋友，第一眼會覺得誰比較有錢？

但原作者並沒有說誰比較好，反而認為：

👉 Dan和Dave，都在用自己的方式過富裕的生活

▌我們看見的有錢，通常只是花出去的那一部分

名車、豪宅、水上摩托車，都是看得見的

存進投資帳戶裡的錢，卻不會出現在聚餐話題，也很難拍照放上限動

所以，同一群朋友眼中，生活過得比較豪華的人，往往更容易被貼上「有錢」的標籤

但這不代表Dave比較虛榮，也不代表Dan比較懂理財

Dave可能很清楚，自己願意用一部分資產換取現在的生活體驗

Dan也可能更重視安全感，以及未來不必為錢妥協的選擇權

兩個人的答案不同，不代表其中一個人答錯了

有一本整理美國兩百年財富史的書提到，「淨資產」這個概念，在美國早期的理財討論中其實很少出現

後來，它才逐漸成為衡量財務狀況，甚至拿來比較彼此的數字

但淨資產終究只是工具，不是人生的計分板

如果為了累積資產，捨不得把錢花在真正重視的人事物上，即使數字一直增加，也不一定活得比較富足

反過來說，如果只在乎眼前享受，卻讓未來的自己背負壓力，那也不是真正的自由

▌你的ETF帳戶不會出現在限動裡，但它一直都在

長期投資最反人性的地方，不只是「忍住不追高」，也包括「忍住不比較」

朋友分享新車、新房與旅行時，你的投資帳戶可能只是安靜地累積

沒有照片可以曬，也不一定有人會稱讚

但這些看不見的資產，未來可能讓你更有底氣換工作、照顧家人，或在人生需要轉彎時，多一點選擇

當然，生活也不是等到退休以後才開始

真正適合自己的理財，不是把每一塊錢都存下來，而是知道哪些錢值得現在花，哪些錢要留給未來的自己

更重要的是，他能不能用錢，過上自己真正想要的生活，你認同嗎？

Ｑ：如果是你，會更偏向Dan，還是Dave？還是你想要的，其實是介於兩人之間？

（PS: 這張照片是之前參加朋友的公司調酒社活動，現場DIY完成的調酒）

投資海外券商以前，多數人最關心的是：

但有一個問題，常常要等到真的需要用錢時才想起來：

👉放在Firstrade裡的資金，要怎麼匯回台灣？

這時才發現，買股票只要輸入代號和金額，出金卻要面對銀行英文名稱、SWIFT Code、外幣帳號及銀行地址。

同樣都是按幾個按鈕，緊張程度完全不同😅

▌投資以前，也要先看懂退場路線

很多人會確認券商能不能開戶、交易手續費高不高，卻很少實際了解資金如何提領。

但海外投資不只要知道錢怎麼進去，也要知道：

✅要透過什麼方式匯回台灣
✅Firstrade會收取多少出金費用
✅台灣銀行可能扣除哪些費用
✅申請後大約多久可以收到款項
✅匯款失敗或遭到退匯時該怎麼處理

尤其當這筆錢未來可能拿來買房、支付裝潢費或作為退休生活費時，資金能不能順利匯回，就不只是操作問題，而是整體財務規劃的一部分。

▌第一關：確認收款帳戶能否接收美元

Firstrade國際帳戶的資金，通常會透過國際電匯匯回台灣。

因此，不能只填平常轉帳使用的台幣帳號，而要先確認自己是否有可以接收美元的外幣帳戶。

申請出金前，可以先詢問台灣的收款銀行：

✅銀行英文全名
✅銀行英文地址
✅SWIFT Code
✅外幣帳戶號碼
✅是否需要提供分行資料
✅是否需要填寫中轉銀行

不同銀行的匯款資料可能不完全相同，建議直接向自己的收款銀行確認，不要看到網路上有人成功，就整套複製貼上。

畢竟複製錯一個英文字母，可能換來的不是入帳通知，而是退匯通知。

▌第二關：核對Firstrade與銀行資料

填寫出金資料時，不只要確認銀行代碼，也要注意Firstrade帳戶與台灣銀行帳戶的姓名是否一致。

✅英文姓名拼音
✅銀行帳號
✅銀行名稱及分行資訊
✅SWIFT Code
✅收款人地址

如果資料有誤，款項可能延後入帳，甚至遭到退匯。除了多等幾天，也可能增加額外費用。

所以送出申請以前，最好逐欄比對銀行提供的正式資料，而不是靠記憶填寫。

較大筆的海外款項匯入台灣時，銀行可能聯絡收款人，確認匯款來源及用途。

這不一定代表帳戶出現問題，而是銀行可能需要進行例行確認。

如果接到照會，可以依實際情況說明這筆款項來自Firstrade，是海外投資資金或出售證券後的款項，並視銀行要求提供：

✅Firstrade帳戶對帳單
✅股票或ETF交易明細
✅出金申請紀錄
✅過去從台灣匯往海外的水單
✅其他可以說明資金來源的資料

這些資料平常看起來很占空間，等銀行真的詢問時，就會突然覺得它們長得格外可愛。

▌銀行照會和海外所得，是兩個問題

銀行詢問資金來源，不等於國稅局已經認定這筆錢需要課稅。

同樣地，沒有接到銀行電話，也不代表一定沒有海外所得申報問題。

銀行照會主要是在確認資金來源與匯款性質；是否需要申報海外所得，則要看其中包含多少本金、投資成本、股息、利息及已實現獲利。

兩件事有關聯，但不能直接畫上等號。

▌不要等到急著用錢，才第一次研究出金

Firstrade出金本身不算複雜，真正容易讓人卡住的，是第一次操作時同時遇到英文銀行資料、國際電匯流程、銀行照會及稅務問題。

如果這筆資金未來有明確用途，最好提前了解流程及預留作業時間，不要等到付款期限前幾天才開始研究。

我已經整理一篇完整的Firstrade出金教學，內容包括：

✅Firstrade出金申請流程
✅台灣收款銀行資料填寫方式
✅SWIFT Code及銀行地址怎麼確認
✅出金費用與預估到帳時間
✅銀行照會與海外所得注意事項

如果你目前有資產放在Firstrade，建議先把教學存起來。

投資不只要知道怎麼買，也要知道需要用錢時，資金怎麼安全地回到自己手上。

【當過房東後，我再也不會用同樣的方式跟房東說話】

前幾天下了一場大雨，浴室天花板突然傳來明顯的滴水聲

如果是以前，我可能會立刻拍照傳給房東：

「浴室漏水了，麻煩趕快找人來處理。」

如果房東沒有馬上回覆，甚至沒有立即找師傅，我心裡可能還會有點不高興

畢竟，我都有付租金了，不是嗎？

但這幾年，我自己當過房東，也曾委託代租代管，後來更開始經營包租代管

站過不同的位置後，我發現，我和房東溝通的方式也慢慢改變了

不是因為房東比較辛苦，所以房客就應該什麼都自己承擔

而是我開始思考：怎麼做，才能讓房東與房客都更舒服，創造雙贏？

▌ 漏水那天，我沒有馬上傳訊息給房東

這次，我先打開浴室天花板的檢查孔查看

確認後才發現，管線附近有水滴和少量積水，漏水應該來自水管附近

至少，我能先確認問題大概在哪裡，再把更完整的資訊提供給房東，而不是只丟下一句：「漏水了。」

很多時候，多確認一步，就能讓後續少走一些冤枉路

▌ 滴水量不大，我決定先觀察，不急著花錢

我開始觀察漏水的狀況：嗯...目前滴水量非常少...

當然，這可以直接花錢請師傅來檢查及處理

但也可以先買一個便宜的塑膠臉盆放在裡面接水，觀察下雨時的滴水量與積水速度

如果只有少量滴水，也許可以先持續觀察

但如果積水累積得很快，甚至開始影響天花板，就應該請師傅進一步檢查，以免小問題拖成大問題

很多事情不一定只有兩個選項：「馬上花錢處理 vs 完全放著不管」

先觀察、確認狀況，再決定怎麼處理，也是一種負責任的做法

▌ 回報問題之前，我先想好了幾個方案

我沒有一開始就說：「房子漏水了。」

「這陣子住起來很舒服，整體居住狀況也都很好，也很謝謝兩位一直以來的照顧。」

這真的不是客套話，這是我們的真實居住感受

接著，我才說明漏水的情況，以及我打開檢查孔後看到的狀況

同時也提出幾個可能的處理方式：

👉 如果之前裝潢時曾處理過相關管線，先確認是否還在保固期內

👉 如果需要，我可以先買個塑膠臉盆接水，之後再向房東請款或從租金裡扣除

👉 若滴水量不多，先持續觀察；如果積水累積得比較快，再請師傅進一步處理

我希望房東收到的，不只是：「房子有問題，請你趕快處理。」

更重要的是：「我已經先確認狀況，也想了幾個方案，我們一起討論怎麼處理比較好。」

▌ 好的房客，也是房子的第一線照顧者

很多人會說：「我有付租金，房東本來就應該負責。」

我認同。該由房東負責的修繕，本來就應該由房東負責，不能把責任全部推給房客

但我也認為，付了租金，不代表就要抱著「我付錢就是大爺」的心態

房東負責提供安全、舒適的居住環境，也負責必要的修繕與決策

房客每天住在房子裡，通常是最早發現異常的人，也可以協助確認、回報與觀察

真正需要專業處理時，再由房東安排師傅維修

我現在更願意把房客視為房子的第一線照顧者

這麼做，其實是在守護自己每天要住的地方，順便讓小問題不要拖成大問題

▌ 好的租賃關係，不是誰贏誰輸

以前，我覺得租房就是一場交易：房客付租金，房東負責處理房子的問題

現在，我覺得租賃關係更像是一場合作

房東提供一個安全、舒適的居住空間

房客珍惜這個空間，也在居住期間協助留意房子的狀況

雙方都把該負的責任做好，同時也願意多替對方想一步

很多原本容易演變成衝突的小事，也可能變成一次累積信任的機會

▌ 你怎麼溝通，也會影響一段關係的走向

有些房客，總是在抱怨自己遇到不好的房東

但也有些房客，和房東相處得很好，甚至退租後還保持聯絡

有些員工，總是在抱怨老闆不好；但也有些員工，卻能和老闆建立很好的合作關係

我並不是說，所有問題都是自己的責任

現實中，確實會遇到不負責任的房東，也確實會遇到不講理的老闆

但很多時候，一段關係會走向對立，還是走向合作，我們自己的心態與溝通方式，也會產生不小的影響

當我開始練習換位思考，不急著把問題丟給別人，而是先確認狀況、分析輕重緩急，再一起討論解決方案後，我發現彼此的互動也變得更順暢、更有信任感

或許，我們無法決定會遇到什麼樣的人

但我們可以決定，自己想成為什麼樣的人

Q：如果今天你是房東，收到我這樣的訊息，你會有什麼感受？你認為房客主動協助確認問題，是成熟負責，還是做了原本不該由房客做的事？

這次漏水的經驗，也再次讓我感受到：

房地產其實不是只有買房、收租或看漲跌

更重要的，是學會判斷問題、評估風險，並在不同角色之間找到更好的解決方式

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目前在Hahow好學校開設多門房產線上課程，累積超過千位學員，也曾受邀到富邦銀行、扶輪社、台灣西門子、三商美邦、台北大學、臺北市立大學、台灣科技大學、龍華科技大學、天地人文創等機構演講。