大家好，我是承通投顧副總顏逸民。市場近期受關稅消息影響，但企業營收的數據，卻不斷開出，顯示市場基本面仍朝樂觀看待，Meta 最新發布的財報表現強勁，整體優於市場預期，顯示公司在人工智慧（AI）領域的大力投資正在取得回報。主要財務數據每股盈餘 (EPS)：達到 $7.14 美元，遠高於分析師預期的 $5.89 美元。營收：達到 $475.2 億美元，同樣超出預期的 $448.3 億美元，年增率達 22%。廣告營收：是營收的主要來源，達到 $465.6 億美元，年增 21%，顯示 AI 技術有效提升了廣告系統的效率和成效。營業利潤：達到 $204.4 億美元，營業利潤率為 43%，創下新高，證明公司在維持高利潤的同時，還能持續進行大規模的 AI 投資。Meta 近期在 AI 領域的大幅投資，確實帶動了台灣許多相關供應鏈公司的營收。meta營收有相關的台灣上市櫃公司:◆AI 伺服器供應鏈Meta 作為大型雲端服務供應商（CSP），對高效能 AI 伺服器的需求非常龐大，這讓許多台灣的伺服器代工廠和零組件廠商直接受惠。伺服器組裝與代工：廣達 (2382)、緯穎 (6669)、鴻海 (2317)、緯創 (3231)、英業達 (2356) 等都是主要的 AI 伺服器代工廠，直接承接 Meta 的訂單。◆關鍵零組件：散熱模組：Meta 的 AI 伺服器需要強大的散熱系統，因此雙鴻 (3324)、奇鋐 (3017) 和建準 (2421) 等散熱廠是重要的供應商。PCB/CCL：伺服器的主機板需要高階的印刷電路板和銅箔基板，金像電 (2368)、博智 (8155) 和台光電 (2383) 等都屬於這個範疇。電源供應器：台達電 (2308) 和光寶科 (2301) 是伺服器電源的關鍵供應商。網通設備：智邦 (2345) 在網通交換器領域扮演重要角色。◆AI 晶片相關：Meta 除了採購輝達（NVIDIA）等公司的 AI 晶片外，也積極開發自家的 AI 晶片，這也讓台灣的半導體產業鏈受惠。晶圓代工：台積電 (2330) 是 Meta 自研 AI 晶片的主要代工夥伴，承擔先進製程的製造任務。◆其他硬體與應用除了 AI 伺服器，Meta 在其他領域的硬體投資也對台灣廠商有所助益。智慧眼鏡：Meta 的 Ray-Ban | Meta 智慧眼鏡熱銷，其光學模組和鏡頭供應商玉晶光 (3406) 就因此受惠。亞光(3019)亞光上半年累計營收達123.17億元，年增24%，EPS達3.65元，亞光表示全球經濟仍舊充滿不確定性，目前公司專注於三大成長動能，包括與 LGIT 策略合作，共同拓展車載及高階智慧型手機鏡頭市場、菲律賓新廠拓展打造成為公司重要生產基地之一，持續往東南亞進行布局策略。昇陽半(8028)法人看好，由於月產能由80萬片提升至100萬片，帶動出貨量年增22%；同時平均售價（ASP）預估年增9%，受惠於Test Wafer、Carrier Wafer比重提升，以及先進製程推進所帶來的規格升級，將抵銷價格折讓影響，預估2026年每股純益達8.4元，營運動能強勁。智伸科(4551)智伸科表示，由於第二季起正式量產 AI 伺服器相關關鍵零組件，已明顯感受到主要客戶的拉貨力道逐步加大，挹注整體營運向上成長可期。據研調機構 TrendForce 集邦科技最新報告指出，今年全球 AI 伺服器的出貨年增率仍維持雙位數成長、達 24.3%，主要受惠於北美五大雲端服務商 (CSP) 扮演主要成長動能，以及中東、歐洲地區的主權雲專案和 Tier-2 資料中心需求。雷虎(8033)軍工股雷虎（8033）遭列注意股，公布6月自結每股獲利高達0.51元，年增1.55倍，且一個月就賺贏全年。雷虎積極承接經濟部軍民通用無人機T-400與軍用微型無人機開發計畫，國防部宣布將啟動48,750架五款無人機標案，雷虎評估不管甲、乙、丙、丁、戊型無人機，雷虎均有能力且有意願爭取訂單。雷虎繼推出自製各型海、陸、空無人載具、AI自殺式無人機（FPV）及Seashark 800 USV無人攻擊艇等創新機種，另外，雷虎積極發展無人船生產製造，投資鋁船製造工廠。世紀*(5314)該公司隸屬裕隆集團，專注於視訊及通訊領域的IC設計，並同時經營保健食品批發與無店面零售業務。昆盈(2365)昆盈表示，微軟（Microsoft）2024年開始在個人電腦導入Copilot AI助理，今年10月將進一步停止支援Win 10作業系統。此外，由於電腦、手機、平板的無線藍牙或USB-C需求增加，整體PC更新潮與週邊配件的升級前景值得期待，公司今年的合併毛利率目標將維持4成的高檔表現。譜瑞-KY(4966)譜瑞-KY預期，第1季營收將約9000萬至1.05億美元，有機會季增3%，毛利率約43%至47%。譜瑞-KY董事長趙捷表示，高速及面板相關產品有急單湧入。譜瑞-KY去年底存貨金額達1.45億美元，約新台幣44.68億元，隨著晶圓產出顯著減少，加上營收成長，預期第1季末存貨可望回復至正常水位。＊儘管面臨高昂的 AI 投資，Meta 依然展現出強勁的營收成長和卓越的盈利能力，跟隨著相關接單公司，以基本面營收當選股靠山的選股策略，搭上這波AI大發展的順風車。美對等關稅終於公布，台股震盪難免，但下一輪飆股我已經預備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，5-6月份會員勝率82%，5-6月份會員獲利率153%，7月份會員勝率89%(7/23止)，7月份會員獲利率215%(7/23止)。7/16南電會員獲利出場44%，7/17欣興會員獲利出場40%，大量會員獲利出場22%，7/18楠梓電會員獲利出場45%，三天獲利151%，會員現金滿滿等待投資機會出現!請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs
