在人工智慧浪潮的推動下,晶片製造裝置需求強勁增長,光刻機巨頭ASML發佈的2024年第二季度財報表現超出市場預期:
● 淨銷售額達到62.4億歐元,超出公司此前預測的57億歐元至62億歐元之間;
● 淨利潤為15.8億歐元,同比下降18.7%,較上個季度的跌幅有所縮小;
● 訂單總額大幅上漲至55.7億歐元,同比增長超24%,25億歐元來自極紫外光刻(EUV)系統;
● 二季度毛利率為51.5%,高於第一季度的51%,在成本控制和利潤最佳化方面的有效管理。
本次財報是ASML新任首席執行官Fouquet上任後的首份財報,接任前CEO Peter Wennink。“我們目前看到人工智慧的強勁發展,推動了大部分行業的復甦和增長,領先於其他細分市場。”
AI的發展是推動行業復甦和增長的主要動力。ASML在第二季度的新增訂單中,EUV系統訂單佔據重要位置,且ASML對EUV技術進行了重要更新,預計下半年的出貨量將繼續增加。
半導體終端市場的長期增長動力依然強勁,能源轉型、電氣化和AI將繼續推動需求。未來技術節點上光刻技術的增加,也將推動對高級節點和成熟節點的需求。
● 系統淨銷售額:47.61億歐元
◎ 兩大項目包括,EUV:佔31%(QoQ下降15個百分點),ArFi: 50%(QoQ下降11個百分點)
◎ 其他:ArF Dry: 7%(QoQ上升4個百分點),KrF: 9%(QoQ上升1個百分點),i-line: 2%(QoQ上升1個百分點)和量測和檢測: 1%(QoQ下降2個百分點)
● 按終端市場:儲存: 46%,邏輯: 54%
● 按區域:
◎ 中國大陸: 49%(QoQ持平)
◎ 台灣: 11%(QoQ上升5個百分點)
◎ 韓國: 28%(QoQ上升9個百分點)
● 其他包括
◎ 美國: 3%(QoQ下降3個百分點)
◎ EMEA: 4%
◎ 日本: 3%
◎ 其他亞洲國家/地區: 2%
中國市場需求穩健,第二季度中國佔ASML銷售額的49%,與上一季度持平,中國市場的強勁需求確實是能看到半導體產能需求的方向在那裡。在歐洲市場的開盤表現卻有所波動。
● 從訂單來看,總量為55.67億歐元(同比增長23.7%,環比增長54.2%),
◎ 邏輯: 73%,
◎ 儲存: 27%。
ASML對2024年的展望保持不變,預計全年總淨銷售額將與2023年相似,主要得益於下半年強勁的市場表現。具體到第三季度,公司預計淨銷售額在67億歐元至73億歐元之間,略低於市場預期的74.6億歐元。第三季度毛利率預計為50%至51%,也低於市場預期的51.1%。
ASML正在增強與客戶的深度合作,特別是在EUV技術的應用方面,助力AI相關的晶片製造。ASML表示,未來將繼續致力於技術創新和市場拓展,以滿足不斷增長的市場需求。
2nm訂單是一個健康的開始,預計客戶會加大生產。AI是推動產業復甦的主要動力,對邏輯和儲存都有影響。預計2025年和2026年需求強勁,特別是AI相關的晶圓製造。
主要客戶計畫在2025年下半年生產N2,訂單流與此經驗匹配。DRAM方面,預計需求增加,客戶積極測試High-NA EUV裝置,預計2025年和2026年匯入。
ASML在2024年第二季度的表現超出預期,在晶片製造裝置領域的強勁競爭力和市場需求的復甦。淨利潤同比有所下降,但訂單量和銷售額的強勁增長,以及AI帶動的EUV系統需求,未來仍有廣闊的增長空間。 (芝能汽車)