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FORTUNE雜誌—2024年《财富》世界500强排行榜揭晓
財富中文網於北京時間2024年8月5日與全球同步發佈了最新的《財富》世界500強排行榜。依據這個榜單的資料，人們可以瞭解全球大型企業的最新發展趨勢，深入到國家或地區的研究可以揭示大企業群體分佈的變化。對中國讀者來說，尤其是可以借此深入瞭解中國和世界大公司的競爭趨勢、優劣勢和潛在差距。（未來更多榜單和深度商業報導請關注“財富中文網”官方網站和微信。應用程式商店搜尋“財富Plus”安裝官方APP，第一時間獲得通知，同時可以免費查詢和分析所有歷史資料。）
今年《財富》世界500強排行榜企業的營業收入總和約為41萬億美元，相當於全球GDP的三分之一，比去年略微增長了約0.1%。此次上榜門檻（最低銷售收入）從309億美元增長至321億美元。所有上榜公司的淨利潤總和同比增長2.3%，約為2.97萬億美元。500家公司除了盈利總額略低於前年（2022年）上榜企業，其他指標，包括資產總額、淨資產總額以及僱傭員工總數均達到自《財富》世界500強排行榜創立以來的最高峰。
沃爾瑪連續第十一年成為全球最大公司。亞馬遜重回第二。中國的國家電網公司繼續位列第三。排在第四和第五位的分別是沙特阿美和中國石化。
500家公司的整體利潤重回增長軌道。2023年，世界500強企業利潤總額接近3萬億美元，相較上一年增長2.3%。沙特阿美利潤雖然同比下降約24%，卻仍然以約1,207億美元的利潤蟬聯利潤榜榜首；三家美國科技企業——蘋果公司、Google母公司Alphabet和微軟分別位居最賺錢公司（利潤榜）的第二、第四和第五位。
伯克希爾－哈撒韋公司作為去年世界500強榜單上虧損最多的企業，以超過962億美元的利潤，位居今年利潤榜第三位。三家中國公司進入利潤榜前十，均為商業銀行，分別是：中國工商銀行、中國建設銀行和中國農業銀行，其中工商銀行的利潤超過514億美元。
中國、美國和日本
今年，加上台灣地區企業，中國共有133家公司上榜，比去年減少9家。作為對比，美國今年共計139家公司上榜，比上一年增加3家，大公司數量位居各國之首。這是自2018年以後，中國上榜的公司數量首次少於美國。（關注“財富中文網”官方網站和微信，應用程式商店搜尋“財富Plus”安裝官方APP，免費獲得“世界500強上的中國公司”、“最賺錢公司”、“虧損公司”、“行業”、“ROE”、“利潤率”等相應子榜單。）
進入榜單的中國大陸（包括香港）公司數量為128家，比去年減少7家。日本上榜公司數量排第三。這個國家一共有40家上榜公司，減少一家，延續了其下降的趨勢。當《財富》世界500強1990年首次亮相時，日本有多達149家公司上榜。時至今日，美國、中國和日本三個國家，合在一起為榜單貢獻了大約三分之二的公司、營收和利潤。
今年，中國133家上榜公司2023年營收總額約為11萬億美元，相比去年142家上榜公司，營收總額下降約6%；平均銷售收入約為830億美元，低於上榜美國企業的平均收入990億美元，略高於全榜500家企業的平均數；然而，營業利潤比美國企業的平均數低得多。美國企業平均利潤是88億美元，上榜中國大陸（包括香港）企業平均數為39億美元，不到上榜美國企業的一半，也未達到全榜單500家企業的平均利潤——59億美元。而139家美國公司盈利總額高達12,236億美元，佔據《財富》世界500強全部盈利的41%。
特約作者王志樂指出：2024年《財富》世界500強反映了上榜中國企業數量型增長陷入停滯甚至下滑，經營質量不及全球平均水平。目前，中國企業自身經營管理問題與國內營商環境存在的問題（比如對民營企業的支援和對外資企業的促進不足）和國際產業鏈重構等問題疊加，使得中國企業的發展面臨的挑戰空前嚴峻。詳細分析請見明日發佈的王志樂文章《尋找高水平開放中的世界一流企業》。
汽車行業崛起，網際網路回暖
在看到中國企業發展過程中存在問題的同時，也能發現中國企業實現新跨越的群體。在上榜中國企業所在的15個領域中，“汽車和零部件”的發展較為突出：
一共有10家中國汽車及汽車部件企業進入2024年《財富》世界500強。在這10家企業中，奇瑞第一次上榜，以391億美元營收位列385位。其他九家的排位同比多數都有上升。去年，比亞迪是排名提升最多的中國公司。今年，這家公司的營收從上年630億美元又增加到851億美元，比上年排位提升69位。同時，寧德時代繼去年首次上榜後，今年營收從488億美元又增加到566億美元。吉利公司的營收也提升40位，從604億美元增加到704億美元。這幾家企業帶動中國汽車，尤其是電動汽車走向世界市場。王志樂認為，華為、比亞迪和寧德時代等中國公司已經是頗具競爭力的世界一流企業。
此次，128家中國大陸（包括香港）的企業中，除去5家新上榜和重新上榜企業，以及6家位次不變的公司，有46家企業位次上升，但是71家位次下降。其中，網際網路領域大公司整體上升。五家網際網路巨頭中，除了阿里巴巴下滑2位之外，京東、騰訊和美團的排位均有提升，同時拼多多首次上榜。受益於中國網際網路行業的回暖，美團成為榜單中排名提升最多的中國公司，排名躍升83名，位居第384位。排在第47位的京東集團更是首次進入前50名，取代中國平安成為中國大陸最大民營公司。
經營領域中的發現
《財富》世界500強排行榜將所有企業按照其經營領域進行分類。所謂經營領域（sector）包括了若干細分產業。上榜128家中國大陸（包括香港）企業分屬15個經營領域。在這15個經營領域中，僅有4個領域企業整體銷售收益率超過5%，即金融、零售、電信和高技術領域。
而高技術領域是全球技術發展的前沿，也是全球競爭的焦點。按照《財富》的分類，這個經營領域包括網路、通訊裝置、網際網路服務、電腦、電子電氣裝置、半導體元器件、電腦軟體、人工智慧等分類下的企業。
進入2024年《財富》世界500強排行榜的高技術企業共33家，它們的平均營業收入為882億美元，平均盈利達146億美元。高技術企業的營業收益率居於最好的行業之列。華為依然是這個領域中國公司的龍頭，這家走出困難時刻的公司今年銷售額接近1,000億美元，盈利約為123億美元。
在這33家高技術企業中，美國高技術企業有16家，平均營業收入1,026億美元，盈利236億美元。進入2024年排行榜的非美國高技術企業共17家（包括中國大陸企業6家），平均營業收入746億美元，平均盈利則只有63億美元。顯然，美國高技術大企業在該高度競爭的領域中佔據了優勢。它們的盈利能力相當可觀：僅蘋果、Alphabet、微軟和Meta Platforms就創造了2,822億美元的淨利潤。
此次《財富》世界500強排行榜一共有43家“新上榜和重新上榜”公司，其中有5家中國公司，它們是：奇瑞控股集團有限公司、杭州市實業投資集團有限公司、海亮集團有限公司、拼多多控股公司、友邦保險控股有限公司。奇瑞、杭實集團和拼多多均為首次上榜。43家公司中有15家來自銀行業。憑藉人工智慧熱潮帶來的強勁需求，輝達首次上榜，位居第222位，在今年首次上榜公司中排位最高。（應用程式商店搜尋“財富Plus”安裝官方APP，免費獲得往年歷史資料。）
在淨資產收益率（ROE）榜上，家得寶公司以超過1,450%的淨資產收益率蟬聯榜首，甲骨文公司躍升至第二位，淨資產收益率超過792%。Cencora公司和蘋果公司分別位列第三、四位。淨資產收益率最高的50家公司中，只有兩家中國公司——奇瑞控股集團以35%的淨資產收益率位列第40位，拼多多則位列第47位。在ROE方面，中國公司中排位前10的是：奇瑞控股集團有限公司、拼多多控股公司、台積公司、寧德時代新能源科技股份有限公司、比亞迪股份有限公司、廣達電腦公司、美的集團股份有限公司、紫金礦業集團股份有限公司、立訊精密工業股份有限公司、聯想集團有限公司。
在利潤率榜上，Visa公司以超52%的淨利潤率位居榜首。利潤率最高的前五家公司中，有三家來自半導體、電子元件行業，分別是輝達、台積公司和博通公司，位居第二至四位。
在排名位次的變化上，今年上升幅度最大的是瑞銀集團，躍升165位，位列第182位。德意志銀行上升149名，位列第205位，是排名上升幅度第二大的公司。排名上升幅度最大的10家公司中，除一家保險公司外，其餘9家均為銀行。今年有四家中國公司上升至少50位：美團、比亞迪股份有限公司、盛虹控股集團有限公司、泰康保險集團股份有限公司。
今年共有33家公司未能實現盈利，其中有六家中國大陸公司。虧損榜中排名第一的是英美菸草集團，虧損額超過178億美元。受俄烏衝突及歐盟制裁影響，俄羅斯天然氣工業股份公司排名第二，虧損額超過73億美元。相比去年，今年榜單中虧損公司的虧損總額大幅下降。
——本刊編輯部
榜單看點
· 沃爾瑪連續11年蟬聯《財富》世界500強榜首，自1995年以來已經19次位居榜首。
· 共計133家中國公司登上榜單。其中，中國大陸（含香港）128家企業上榜，台灣地區5家企業上榜。
· 今年中國公司的上榜企業數量自2018年以後首次少於美國。在本次榜單中，美國企業增加3家，達到139家。
· 2023年上榜的中國公司營收總額約為11萬億美元，相比去年142家公司，營收總額下降約6%。
· 美國企業平均利潤達88億美元，上榜中國大陸（包括香港）企業平均利潤為39億美元。
· 榜上共有112家國有企業，其中超過三分之二公司的總部位於中國。
· 此次《財富》世界500強排行榜一共有43家新上榜和重新上榜公司，其中，13家為新上榜公司，30家為重返榜單的公司。輝達首次上榜，位列第222位。
· 在今年的上榜企業中，有15家公司的排名與上年相比至少躍升了100位，其中瑞銀集團的排名上升了165位，是本次榜單中排名上升幅度最大的企業。
· 中國（含台灣地區）的133家上榜公司、美國的139家上榜公司，以及日本的40家上榜公司，佔據上榜企業總數的62%、收入總額的67%，以及利潤總額的65%。
· 四分之一的《財富》世界500強公司將總部設在了北京、東京、紐約、上海和首爾。
· 金融、能源、車輛與零部件、高技術和醫療保健這五大行業，佔上榜公司總數的60%、總收入的65%。其中，金融行業在所有行業中居首，創造了8.6萬億美元的收入。
· 8家上榜公司的利潤較上年至少增長了1,000%，其中通用電氣的利潤增長了4,114%。
· 在今年的上榜企業中，大型科技公司的盈利能力相當可觀：蘋果、Alphabet、微軟和Meta Platforms共創造了2,822億美元的淨收入。
· 27家上榜公司的首席執行官是女性，比上年減少2家。
· 自1995年起，140家企業從未落榜。
1沃爾瑪
營收（百萬美元）：648,125.0
今年，沃爾瑪第19次登上榜首，也是連續第11年成為全球最大的公司。過去一年中，沃爾瑪電子商務取得了顯著增長，廣告等新業務推動了利潤增長，並由於通貨膨脹推高物價，吸引了更多高收入消費者。在中國市場，山姆會員店是其重要增長引擎。
3 國家電網有限公司
營收（百萬美元）：545,947.5
這是國家電網連續第三年位居榜單第三位以及上榜的中國企業首位。按照國家規劃，到2025年、2030年，中國非化石能源消費佔比將分別達到20%、25%左右，國家電網無疑將在實現這一目標的過程中發揮關鍵作用。
4 沙特阿美公司
營收（百萬美元）：494,890.1
儘管沙特阿美的排名較上一年下降兩位，但仍然是連續三年最賺錢的企業。作為中東地區的標誌性企業，近年來其不僅在全球能源領域頻頻落子，而且不斷增加在中國市場的存在感，持續推進中阿合作的深化。
5 中國石油化工集團有限公司
營收（百萬美元）：429,699.7
中國石化的排名較去年上升一名，在上榜的中國企業中位列第二。2023年，受原油、成品油及化工品等產品價格下降影響，中國石化營收下滑，但同期油氣當量產量、原油加工量和境內成品油總經銷量均創歷史新高，同時加速低碳轉型步伐。
6 中國石油天然氣集團有限公司
營收（百萬美元）：421,713.6
2023年，中國石油原油實現穩步增產，天然氣產量繼續較快增長。近日中國石油上線碳資產集中管控平台，整合碳排放分析、碳成本核算等功能，助力該集團實現碳達峰目標。
7 蘋果公司
營收（百萬美元）：383,285.0
蘋果發佈的Apple Intelligence，是在人工智慧應用方面追趕競爭者的最新表現。Apple Intelligence定位為適用於iPhone、iPad和Mac的個人智能系統，它為消費者提供的是別樣的人工智慧體驗，為蘋果提供的則是未來的新增營收來源。
9 伯克希爾－哈撒韋公司
營收（百萬美元）：364,482.0
時隔六年，伯克希爾－哈撒韋再次回到榜單前十位。作為副董事長及沃倫·巴菲特60多年的商業夥伴，查理·芒格於2023年底去世。2024年6月底，巴菲特在媒體採訪中罕見透露了最新的遺產安排。
11 大眾公司
營收（百萬美元）：348,408.1
2023年全球經濟回暖且供應鏈問題緩解，汽車銷售復甦，大眾的銷量明顯增長，令其在榜單的排名較上一年上升四位。作為全球最大車企，大眾在華銷量也是長期位居首位，但當前也在應對空前激烈的價格戰。
26 微軟
營收（百萬美元）：211,915.0
微軟已經成為人工智慧市場的領導者之一。除了不斷為其軟體產品載入人工智慧功能，還投資人工智慧領域領軍企業OpenAI。微軟在人工智慧領域的積極佈局和Azure雲端運算業務的強勁表現，讓其在營收方面能夠始終具有競爭力。
32 鴻海精密工業股份有限公司
營收（百萬美元）：197,876.0
作為全球最大的蘋果手機生產商，鴻海精密去年一度因為蘋果等消費電子產品的銷售疲軟而業績承壓，但全球人工智慧伺服器需求的爆炸性增長令其第四季度業績大幅反彈。預計2024年，人工智慧伺服器在其整體伺服器營收佔比將達到四成以上。
47 京東集團股份有限公司
營收（百萬美元）：153,217.4
京東集團今年取代平安集團成為中國最大的民營公司，並且排名首次進入前50位。創始人劉強東在今年提出，京東需要拚搏精神，他強調“業績不好，又不拚搏的人，這家公司都不能容忍，都會逐步通過各種手段，全部淘汰出局。”
70 阿里巴巴集團控股有限公司
營收（百萬美元）：131,337.9
2023年，阿里巴巴集團重整組織架構的同時，開啟深度重組變革，蔡崇信出任集團董事會主席。他指出，當下阿里巴巴出現了一些“大公司病”的症狀，將積極對“大公司病”開刀、保持創業精神。
86 信實工業公司
營收（百萬美元）：108,877.9
信實工業是榜單上最大的印度公司，業務遍及石油化工、零售、數字服務和紡織品等領域。2023年，該公司實現創紀錄的營收，並成為印度首家稅前利潤超過1萬億盧比的公司。董事長穆克什·安巴尼在該年公佈了接班計畫：他的三個孩子都被任命為董事會非執行董事，將領導公司在未來五年向數字、消費和綠色能源等領域實現多元化發展。
87 高盛集團
營收（百萬美元）：108,418.0
高盛集團在榜單上的排名較去年上升98位，首次進入前100位。雖然其2023年營收增長顯著，但淨利潤同比下降24.4%，是2019年以來的最低水平。高盛還解僱了超過3,000名員工，創下這家投資銀行自2008年全球金融危機以來最大規模裁員，並出售了個人財富管理業務。
103 華為投資控股有限公司
營收（百萬美元）：99,470.3
2023年是華為手機業務全面回歸的一年，Mate60系列在沒有任何預告的情況下發售，旋即售罄並長期缺貨。多次重申“不造車，幫助車企造好車”的華為智能汽車解決方案BU也逐步成熟，截至2024年7月初，華為車BU收入達100億元。
110 特斯拉
營收（百萬美元）：96,773.0
特斯拉排名較去年躍升42名。在創始人埃隆·馬斯克的願景中，特斯拉是一家人工智慧公司、機器人公司以及可持續能源公司，而不僅僅是電動汽車公司。這一願景也體現在數輪大規模人員最佳化中，該公司的許多職位空缺均集中在人工智慧和機器人技術方面。
115 強生
營收（百萬美元）：95,195.0
2023年8月，強生公司宣佈完成分拆，專注於消費者健康業務的Kenvue完全獨立營運，分拆後的強生公司繼續專注醫藥和醫療器械。在今年的榜單上，強生取代輝瑞，成為全球最大的製藥企業。
119 迪奧公司
營收（百萬美元）：93,136.5
得益於旗下時裝、香水、彩妝和鐘錶品牌的強勁表現，迪奧公司在2023年錄得創紀錄的營收，再度成為榜單上排名最高的奢侈品公司。不過，自下半年起，中國等關鍵市場的奢侈品銷售開始出現下滑，令奢侈品巨頭們業績承壓。
123 百事公司
營收（百萬美元）：91,471.0
儘管持續的通貨膨脹導致北美市場飲料和零食需求下降，但百事公司的淨營收仍然在逐年上升，這得益於國際市場對碳酸飲料和零食的強勁需求。百事公司近年來一直在擴大其在發達市場和新興市場的產品組合，通過推出口味多樣的產品來推動消費。
131 華特迪士尼公司
營收（百萬美元）：88,898.0
儘管2023年出品的電影產品未能如預期地收穫好評和優秀票房表現，但並未影響華特迪士尼公司繼續躋身《財富》世界500強榜單，並擁有顯眼的位置。全球各地的迪士尼遊樂場排隊的遊客組成了保衛這家娛樂業巨頭公司江湖地位的銅牆鐵壁。
141 騰訊控股有限公司
營收（百萬美元）：86,028.3
2023年，騰訊在視訊號、廣告人工智慧模型、遊戲等多個產品和服務上取得了突破。騰訊董事會主席馬化騰表示，包括微信視訊號及搜一搜廣告、小遊戲平台服務費及視訊號商家技術服務費，推動了毛利和經營盈利增幅超過收入增幅，成為騰訊高品質的收入來源。
143 比亞迪股份有限公司
營收（百萬美元）：85,082.0
今年7月，比亞迪第800萬輛新能源汽車下線。比亞迪在新能源汽車行業的成就，也標誌著中國汽車工業在新能源領域的重大突破。2024年1月至6月，比亞迪海外銷量超20.3萬輛，同比增長173.8%。
182 瑞銀集團
營收（百萬美元）：71,245.0
瑞銀集團2023年展開對瑞士信貸的併購。雖然這筆交易花費了大額成本，拖累了瑞銀的利潤表現，但瑞銀通過最佳化日常營運效率節省開支，在營收上超越了市場預期，成為今年在榜單上躍升幅度最大的企業，排名上升165位。
206 萬科企業股份有限公司
營收（百萬美元）：65,789.5
萬科在中國上榜民營房企中排名最高。近日，剛渡過債務危機的萬科披露了投資者關係活動記錄表，稱相對於潛在總需求，目前房地產市場供給水平無論從總量還是結構方面都不充分，活下去並且能夠提供優質住宅的企業才有機會。
222 輝達公司
營收（百萬美元）：60,922.0
生成式人工智慧模型的驚人表現，讓許多公司實現了歷史性飛躍。全球對訓練和運行強大的生成式人工智慧模型的先進製程晶片需求激增，輝達則是這些晶片的主要提供者，這讓黃仁勳有底氣宣佈輝達處於一場新“工業革命”的核心，也將這家企業首次推上《財富》世界500強榜單。
381 泰康保險集團股份有限公司
營收（百萬美元）：39,411.6
人口結構的變化對中國社會和經濟帶來了深刻影響。在老齡化加速到來的背景下，中國壽險業遭遇困境。將養老服務引入傳統壽險的泰康連續第七年上榜，是壽險公司超越同質化競爭的一個獨特案例。
384 美團
營收（百萬美元）：39,092.5
美團排名躍升83位，是本次榜單排名上升幅度最大的中國企業。這家本地生活服務龍頭企業一直在開拓邊界以尋求增量，包括開啟直播、拓展品類、升級和快手的合作、入局梯媒廣告市場等。此外，美團還在探索無人機、境外業務等新增長點。
385 奇瑞控股集團有限公司
營收（百萬美元）：39,091.7
從“造中國人能買得起的汽車”到“造中國人買得起的好車”，再到“要造全球使用者喜愛的品牌，特別是豪華品牌”，奇瑞的發展歷程也是中國乘用車行業發展的縮影。2024年，奇瑞首次上榜《財富》世界500強。
397 小米集團
營收（百萬美元）：38,276.8
小米汽車是中國新能源智能汽車的一匹黑馬。汽車業務收入也將對該公司未來在該榜單上的排位產生影響。創始人雷軍曾經表示要在15年至20年的時間內，成為全球前五的汽車廠商。
442 拼多多控股公司
營收（百萬美元）：34,981.1
拼多多今年第一次登上《財富》世界500強榜單，它的成功故事反映了一個新興電商平台如何通過深入理解下沉市場使用者的需求，迅速在市場中取得一席之地。但目前，下沉市場也給拼多多帶來諸多“反噬效應”，如何長期讓消費者在低價中獲益成為該公司面臨的挑戰。
469 諾和諾德公司
營收（百萬美元）：33,703.8
諾和諾德現在必須開始面對自己從“小而美”變身為“大而強”的現實。儘管司美格魯肽不僅為諾和諾德貢獻了巨額營收，也為人類許多特定疾病的治療開啟了新紀元，但這一明星藥物對諾和諾德來說，只是其發展歷程中的閃光點之一，而非全部。 （財富FORTUNE）