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中國今起實施，影響4個兆產業的外貿新政
今天，中國外貿出現了新狀況。
12月1日，新的退稅率正式實施：取消鋁材、銅材等59項商品出口退稅；將部分成品油、石料、太陽能、鋰電池等209項商品的出口退稅率由13%下調至9%。
這次全面下調出口退稅率，是2008年以來的第一次轉向。次貸危機之後，中國曾多次調整出口退稅率，但每次的調整方向都是全部往上調或者部分往上調。
還有一點值得細品。川普2018年發起貿易摩擦時，中國的應對辦法是全面上調退稅率，大力扶持中國製造出口。現在川普再次放言要加征中國產品的關稅，中國卻下調退稅率。
面對相似的國際形勢，為什麼要採取相反的稅收政策，這背後有什麼的深層考慮？面對出口退稅政策的突然轉向，中國企業又該如何應對？
要理解出口退稅，得從增值稅說起。
增值稅，是現代稅收制度的基石。每當商品或服務在生產經營過程中發生價值增值並流轉至下一環節時，就需要對其增值部分徵稅。
舉個例子，某企業買進原料，不含稅價100元，13%稅率，增值稅進項稅13元，合計含稅價113元。加工後賣出，不含稅價200元，13%稅率，增值稅銷項稅26元，合計含稅價226元。
如果在這個產品在國內市場銷售，這家企業就可以向本國稅務部門申請增值稅抵扣，用進項稅13元沖抵銷項稅26元，實際繳納的增值稅則為13元。
但是如果把產品賣到外國市場，這家出口企業就無法申請增值稅抵扣，就要繳納26元稅款，稅負就比該國本土企業更重。
為了讓出口企業獲得公平競爭的機會，稅務部門就會出手幫忙，在產品出海之前，把企業之前繳納的13元增值稅退回去。這就是出口退稅制度。
碼頭上滾裝輪正在裝載出口汽車
1985年，為了幫助中國企業走出去，中國正式啟動了出口退稅制度。
39年來，中國經濟形勢不斷在變，出口退稅政策也得以調整和完善。
調整方法主要有四種：一是把某些新興產品納入退稅名單；二是把某些傳統產品踢出退稅名單；三是提高某些產品的退稅率；四是降低某些產品的退稅率。
1996年，出口退稅率從11%、13%、17%分別降為3%、6%、9%。
1998年，為應對亞洲金融危機，出口商品的綜合退稅率由6%提高到15%。
2005年，分批取消了部分高耗能、高污染、資源性產品的退稅。
2008年，為了緩解全球金融危機衝擊，提高了勞動密集型商品的退稅率。
2009年，紡織企業的出口退稅率上調至16%，以此來促進紡織業的復甦。
2011年，將軟體設計出口產品納入免退稅範圍。
2015年，提高了8類醫療器械的出口退稅率。
2018年，面對貿易衝突，商品出口退稅率為15%的和部分13%的提至16%；9%的提至10%，其中部分提至13%；5%的提至6%，部分提至10%。
從這些變動可以看出，出口退稅政策至少有三種角色：出口貿易的推動器、政府財政的調節閥、產業結構的指南針。
經濟學家亞當·斯密認為，出口退稅的本質是一種補貼或者是對出口的獎勵。在各種獎勵出口措施中，出口退稅似乎是最合理的了。
2012年前後，美國和歐盟先後對中國太陽能產品發起反傾銷和反補貼調查，並對中國太陽能企業徵收懲罰性關稅，初定稅率高達47%，而後降為11.8%。
不幸的是，當時中國太陽能發電場數量稀少，本土市場容量小，中國生產的太陽能產品主要供應歐美市場，只能虧本甩賣，賣得越多，虧得越多。
於是，一大批中國太陽能企業應聲倒閉，還有一些公司在苦苦支撐。
為了挽救剛剛興起的中國太陽能產業，財政部和國家稅務總局及時調整了出口退稅政策。兩部門規定，自2013年10月1日到2015年12月31日，中國太陽能企業將享受比例約為50%的增值稅退稅。
對中國太陽能企業來說，這筆出口退稅就是及時雨，可以抵消懲罰性關稅帶來的壓力，保證產品在歐美市場的價格競爭力。
十年後的今天，中國已經成為全球最大的太陽能產業基地。2024年前三季度，全球太陽能元件出貨量前十名企業，全是中國企業。
不只太陽能產業，中國鋼鐵、紡織、玩具、家電、手機、電腦、汽車等產業的全球化之路，都離不開出口退稅政策的助力。
當越來越多的中國企業享受出口退稅時，中國的出口貿易也就越繁榮。從《中國統計年鑑》和《中國稅務年鑑》資料可以看出，出口退稅額的增長率與出口總額的增長率是息息相關的，兩條曲線的重合度較高。
有人測算過，出口退稅每退一元錢，大概能帶動十幾元的出口額。
但是，不斷加碼的出口退稅政策，也會產生副作用，讓部分企業患上依賴症， 有時會加劇“外貿內卷化”。
中國是公認的“世界工廠”，在500種主要工業產品中，有四成以上產品產量位居全球第一。在進軍國際市場的過程中，中國企業也會把“中國經驗包”帶出去。“中國經驗包”就包含了價格戰。
在太陽能、鋰電池、銅材、鋁材等四大兆級產業領域，過度競爭尤為明顯。
海關資料顯示，2024年1月—2月，中國出口太陽能元件9036.99萬個，同比增長42.64%；重量為210.20萬噸，同比增長40.82%；出口額為53.29億美元，同比減少23.26%。
“兩增一減”現象說明，太陽能市場陷入了“劣幣驅逐良幣”的狀態，中國企業在海外市場狂打價格戰。中國太陽能電池在南美市場的到岸價，甚至低於國內市場的批發價，價格倒掛現象越來越嚴重。
這一現象的升級，離不開資本市場、地方政府和稅務部門給太陽能企業提供的無限子彈。
稅務部門給太陽能企業們提供的出口退稅，剛好可以用來彌補它們在海外市場的虧損。
不只太陽能產業，銅材、鋁材和鋰電池也出現了產能過剩、無序競爭、虧本經營等亂象。
例如，鋰電池的產能擴張速度非常驚人，2021年新能源車企還因買不到電池而煩惱，現在產能已經嚴重過剩了。2023年，中國鋰電池的生產能力是國內需求的3.3倍，全球需求的1.5倍，行業的產能利用率僅為61%。
所以，這次財政部和國家稅務總局通過降低出口退稅率，倒逼技術水平低、靠政府補貼生存的企業退出海外市場。
另外，選擇在12月1日實施新的出口退稅政策，或許也有政治考量。
現在是國際貿易博弈的關鍵時機。
川普向來多變，上任之後究竟會不會加征關稅、到底要加征多少關稅，還是未知數。
我們主動下調268種產品的出口退稅，就是在向外界釋放訊號，我們無意搞低價傾銷，我們希望與貿易夥伴共享共贏。
“出口退稅”概念可以分成兩部分，一部分是“出口”，影響著中國出口貿易；另一部分是“退稅”，影響著中國政府收支。
對政府來說，出口退稅是一筆很大的支出。2014年1月—10月，中國出口退稅總額為16958億元，同比增長9.9%。另一方面，全國稅收收入150782億元，同比下降4.5%。
收入變少了，支出卻增多了，政府面臨著前所未有的財政壓力。
為了緩解壓力，政府只能通過下調部分產品的退稅率，來降低未來一段時間的出口退稅額。
所以，這一次出口退稅政策變動都走下坡路、沒有上坡路，59項產品退稅率從13%降到0，209項產品退稅率從13%降到9%。
中信建投證券估算，本次下調退稅所涉產品，每年共可減少退稅832億元，為中央和地方財政剩下一大筆錢。
退稅率的大幅度下調，短期內對四大行業造成了不小的衝擊。
安泰科銅研究團隊對部分銅加工龍頭企業進行了電話調研，總體反饋意見表示政策調整對企業經營發展會產生短時影響。從影響程度看，一般貿易方式出口占比較大的企業受到的影響更明顯，而對以加工貿易方式出口為主的企業影響較小。
最大銅管出口商“海亮股份”發公告稱，公司產品出口90%以上都是以進料加工的方式展開，進料加工業務模式是以加工費為稅基，受退稅調整影響很小。
生產鋁材的上市公司“立中集團”發公告稱，本次出口退稅政策的調整或將對國內外鋁價產生一定的影響，擴大國內外鋁價價差。
據上海有色網報導，近期，二十多家矽片企業線上上召開相關行業自律會議，旨在協同減產改善當前市場環境。據瞭解，11月國內矽片預計產量跌破40GW，頭部一、二線企業開工率普遍維持3—4成左右。
危中有機，唯變革者勝。
中國報關協會副會長李韙認為，出口退稅政策的調整，是推動企業轉型升級、提高競爭力的契機。
對於有志於征服全球市場的企業，李韙給出了建議：
短期內，企業可以充分利用特殊監管區域，出口至享有“入區即退稅”政策的特殊監管區域（如綜合保稅區、保稅物流中心B型等）。
長期來看，企業可以通過調整產品結構、提高生產效率、最佳化供應鏈管理等方式來增強盈利能力，以應對未來可能的政策變化和市場波動。
同樣的道理，出口退稅率的取消或下調，會加速一批投機型企業的消亡，把騰出來的市場份額交給擁有硬實力的中國企業。颱風登陸後，會吹倒一批根基不穩的樹木，為精壯大樹留下更大的成長空間。
剩者為王。活下來的中國企業，就可以彈性調整在海外市場的產品定價，獲得合理的利潤，再把賺來的錢用來研發新技術和加強品牌行銷，進而征服更多海外消費者。
價格的本質不是產品賣多少錢，而是消費者認為值多少錢。 (吳曉波頻道)