美股七巨頭已過氣？“BATMMAAN”新組合誕生！
新年第一天，美股市場迎來“開門黑”。三大指數集體高開後，表現波動劇烈，尤其是納指，先是高開後迅速轉跌，接著上漲超過1%，但最終又下跌超過1%。尾盤最後一個小時出現一波買盤，小盤股勉強收漲，整體市場氣氛依舊較為謹慎。
截至收盤，道指跌幅為0.36%，納指下跌0.16%，標普500則跌幅為0.22%。
今天，量子計算概念股表現強勁，逆勢上揚，其中RGTI股價上漲超過30%。
消息面上，投資銀行State Street披露，其在第三季度收購了近31萬股RGTI股票。此次收購使State Street在RGTI的持股量增加了12.9%，達到了271萬股。截至第三季度末，State Street在RGTI的持股比例為1.4%，當時其持有的RGTI股票價值約為212.5萬美元。
與此同時，其他量子計算相關股票也表現不俗，QUBT上漲了13.32%，QBTS上漲了14.40%，IONQ上漲了3.18%。
輝達收高2.99%，據美股投資網瞭解到，輝達可能已成立ASIC部門，並計畫大規模招募上千名晶片設計、軟體開發及AI研發人員。
這一舉措表明，輝達將加大對AI晶片的研發投入，可能直接與博通在定製晶片市場展開競爭。博通目前是多個雲服務商的定製晶片供應商，輝達的這一動作無疑對博通構成一定威脅，特別是在AI和資料中心領域。
特斯拉收跌6.08%。
主要受到以下幾個因素影響：
1. 年度銷量首次下滑：特斯拉2024年全球交付量為179萬輛，低於2023年的180萬輛，並且未達到分析師普遍預期的180萬輛。這是自2011年上市以來首次出現年度銷量下滑，令市場失望。
2. 第四季度交付未達預期：儘管第四季度交付量創下新高，但為49.6萬輛，仍低於分析師預期的51.2萬輛。生產和交付的Model 3/Model Y及其他車型數量均未達到預期，影響了市場信心。
3. 股市情緒：市場對整體電動車行業的前景有所擔憂，特斯拉未能繼續超預期的增長，導致投資者情緒低迷。
美股“BATMMAAN”新組合誕生
隨著博通在近期表現突出的推動，美股市場上似乎迎來了一個全新的口號：BATMMAAN。這一組合由八家市值巨頭構成，分別是：博通、蘋果、特斯拉、微軟、Meta、亞馬遜、Alphabet和輝達。
過去幾年，美股市場上大盤科技股的領跑者屢次被賦予綽號，從FANG到MAGMA，再到MAG 7，投資者喜歡通過這些標籤來辨識市場的核心力量。而隨著博通在2024年年末的異軍突起，原本的“七巨頭”已無法涵蓋當前市場的格局，BATMMAAN便應運而生，代表了新一輪的科技領軍力量。
顯然，BATMMAAN在很大程度上延續了七巨頭的框架，唯一的區別是博通的加入。事實上，儘管BAT的前三個字母可能會讓人聯想到 BAT（百度、阿里、騰訊），但這兩者沒有直接關聯。BATMMAAN這個名字的來源更像是蝙蝠俠（Batman）的字母組合，只不過在字母順序上做了些調整。
博通：從“七巨頭”到“八巨頭”
在過去一段時間，關於是否需要將特斯拉移除出“七巨頭”的討論曾一度甚囂塵上，特別是在特斯拉股價表現疲軟時。然如今，隨著博通的加入，這一討論有了新的方向。博通的市值已經突破1.13兆美元，位列美股上市公司市值排名前列，緊隨特斯拉之後。公司近期的財報顯示，其在2024財年營收達到516億美元，同比增長了44%。AI和VMware業務的強勁增長已成為博通業績的核心驅動力。
博通的快速崛起使其具備了與七大科技巨頭並肩的實力。尤其是在AI晶片領域，博通已成為雲服務提供商和自研晶片廠商的重要合作夥伴。Google和Meta是其定製ASIC晶片的最大客戶，而蘋果也正在與博通合作，開發專為AI最佳化的伺服器晶片，預計2026年即可量產。
BATMMAAN：科技股中的“中流砥柱”
BATMMAAN的問世正值美股整體科技股表現亮眼之時。儘管整體市場在年底遭遇了一些波動，但八大科技股的市值總和已增長超過1.9兆美元，佔標普500指數總市值增幅的85%以上。
川普當選總統後，美股迎來了一波全面上漲，金融股和小型股等價值股的表現也頗為搶眼。然而進入12月後，部分先前漲勢強勁的股票漲幅開始放緩，而BATMMAAN這些大盤科技股的上漲則相對穩定。標普500指數的表現受到這些超大市值科技股的強力支撐，儘管總體市場走軟，但納指依舊錄得上漲。
在此背景下，BATMMAAN組合的科技股，尤其是在AI基礎設施領域的巨額投資，使其股價保持了較強的上行動力。投資者似乎將這些股票視為能在未來幾年內從AI發展中獲益的關鍵資產。
高估值壓力與未來挑戰
儘管這些科技股依然表現強勁，但部分投資者的耐心已開始消耗。隨著美國國債收益率的上升，借貸成本增加可能會促使投資者更謹慎地對待大市值股票。部分分析師認為，如果這些巨頭無法及時交付令人信服的AI投資回報，市場可能會重新審視它們的價值。
一些投資者已表示，2024年可能是一個關鍵節點，要求這些科技巨頭在AI領域的投資能盡快轉化為實際回報。如果未能如期兌現，投資者可能會尋求估值更具吸引力的其他股票或市場類股。 (美股投資網)