美國核心CPI出「意外」引爆黃金行情！金價飙升近20美元 如何交易黃金？

周三(1月15日)，因美國核心通脹數據弱于預期，美元走軟，市場也重新燃起對美聯儲降息可能尚未結束的預期，黃金價格大幅攀升。

現貨黃金周三收盤大漲19.20美元，漲幅0.72%，報2696.18美元/盎司。

美國核心通脹低于預期

美國勞工統計局周三報告稱，美國12月消費者物價指數(CPI)環比上漲0.4%，略高于經濟學家預測的0.3%。整體CPI通脹率同比上漲2.9%，符合預期。

不包括食品和能源的核心CPI通脹率同比上漲3.2%，漲幅低于11月數據，也低于接受道瓊斯查的經濟學家平均估計的3.3%。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，因美國核心通脹數據低于預期，引發美國國債收益率大幅下跌，黃金價格周三出現跳漲。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示：「核心CPI略低于預期。這對黃金來說是一個利好，因爲由此推論，美聯儲不一定會排除降息，雖然1月降息的可能性很小，但到今年結束前仍預計會出現一些降息。」

黃金被視爲對沖通脹的工具，但因不生息，在利率較高的環境下會被削減對投資者的吸引力。

Regan Capital首席投資官Skyler Weinand表示：「周三的CPI數據弱于預期，它表明美聯儲可能仍能夠在2025年降息。這讓人松了一口氣，尤其是在上周五火熱的就業數據之後。」

美國CPI數據公布後，交易員們估計，到2025年底，美聯儲可能會降息40個基點；而CPI數據公布前，市場預期美聯儲年底前降息約31個基點。

摩根士丹利策略師甚至認爲，美聯儲将在3月降息，他們稱12月CPI加強了自己的觀點。

美元指數周三下降0.1%，使得黃金對其他貨幣持有者更具吸引力。美元指數日内一度大跌至108.62。

與黃金走勢呈負相關性的美國實際收益率從2.33%大跌9.5個基點，至2.234%。

聚焦美國重要經濟數據

Valencia表示，周四，金融市場關注的是美國零售銷售、初請失業金人數數據和美聯儲官員講話。

經濟學家預計，美國12月零售銷售環比料增長0.6%，增幅低于11月份的0.7%。截至1月11日當周，初請失業金人數預計将從20.1萬人躍升至21萬人。

OANDA MarketPulse市場分析師Zain Vawda認爲，特朗普關稅和貿易政策對全球經濟的不確定性及其對經濟增長的潛在影響有望維持黃金的避險需求。

如何交易黃金？

Valencia指出，金價上行趨勢保持完好，買家預期金價将明確突破2700美元/盎司。正如相對強弱指數(RSI)所描繪的那樣，多頭正在積聚動力，該指标指向上行，表明勢頭有利于更高的價格。

Valencia稱，一旦金價有效突破2700美元/盎司，下一個阻力位将是去年12月12日峰值2726美元/盎司，随後是紀錄高位2790美元/盎司。

(現貨黃金日線圖 來源：FXStreet)

另一方面，Valencia補充道，相反，如果金價跌破2650美元/盎司，下一個支撐位将是50日移動平均線(SMA)2643美元/盎司，随後是100日移動平均線2633美元/盎司。