比亞迪的智慧駕駛戰略與中國汽車產業變局

在這幾天大家都在關注比亞迪的智慧駕駛戰略發布會，比亞迪正以「智駕平權」為核心戰略，計劃透過全端自研、供應鏈垂直整合及算力分級佈局，在2025年前實現高階智慧駕駛（100TOPS以上算力，在2025年實現高速NOA的全面覆蓋）車型佔比超80%。

如果這些被貫徹實施，那麼比亞迪將會重塑其產品結構，更可能引發中國汽車產業的深度變革：

● 本土車企加速技術內卷，智慧駕駛變成了你必須要有的武器，上桌吃飯必帶智慧駕駛；

● 外資品牌面臨成本與生態雙重壓力，外資必須與國內的智慧駕駛供應商合作才能趕上這波浪潮；

● 產業鏈向「自主可控」全面傾斜，智慧駕駛是開始，更是中國汽車產業開始深度和AI融合的開始。

比亞迪開的這一槍，可以說是讓整個中國汽車產業開始往智慧化躍進，將推動中國從「電動化領先」邁向「智慧化主導」的新競爭維度。

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智慧駕駛戰略，

路徑與技術變革

比亞迪在其智慧駕駛策略中提出了「智駕平權」的目標，使智慧駕駛技術成為每一輛車的標準配置，而非僅僅是高端車型的專利，制定了分層實施路徑，包括低階、中階和高階智慧駕駛解決方案。

◎ 低階方案採用分散式感測器，適用於入門車型；

◎ 中階方案則基於輝達Orin晶片，計畫在2025年覆蓋主力車型並實現高速NOA功能；

◎ 而高階方案使用輝達Orin X晶片，搭載外部供應商如Momenta的演算法，主要應用於高階品牌如方程式豹和仰望等，預計到2025年，高階智慧駕駛系統將在整體銷售中的佔比達到40%-50%，對應約200-250萬輛的規模。

● 智駕平權背後的「規模+技術」雙輪驅動

實施此目標的底氣源自兩方面，規模經濟和技術閉環。 500萬輛年銷量的龐大基盤，攤薄自研成本，支撐「智慧化不加價」策略，從晶片、演算法到線控底盤的全端自研能力，減少對外部供應鏈的依賴。

我們可以理解這一波的核心變化是，我們認為的智慧駕駛的領先效應或護城河是很強的，但是目前理想和小米在智慧駕駛上也是進步很快，所以我們看到了智慧駕駛的後發優勢，圍繞著規模效應和定價策略。

原來我們認為擦混同車企不具備從「跟隨者」轉向「定義者」的可能性，比亞迪智駕以外部採購為主（如Momenta演算法、輝達Orin晶片），但2025年將實現100TOPS平台演算法自研落地，並可能去逐步替換第三方晶片，也就是在巨大的規模下實現從晶片到的全部整合演算法。

● 在這方面，我們觀察到比亞迪在供應鏈管理上展現出三大顯著特徵：

◎ 首先，去外部化趨勢明顯，透過弗迪科技和比亞迪電子對域控制器、連接器、激光雷達等關鍵組件進行自主研發和生產，大幅壓縮了外部供應商的市場份額；

◎ 其次，成本優勢顯著，內部供應的價格相比市場低20%-50%，以毫米波雷達為例，透過外部供應商的白盒交付然後形成內部的循環，其成本已降至百元級別，這種價格優勢使得外部競爭對手難以維持，被迫退出市場；

◎ 最後，技術換市場的策略被廣泛應用，透過引入外部的過渡供應商來滿足短期需求的同時，加速推進自研產品的迭代升級，預計到2026年，弗迪自主開發的產品逐步上市，進一步鞏固其在技術和成本上的領先地位。

比亞迪正建置E級算力平台，與騰訊等企業合作進行資料訓練，確保智慧駕駛演算法的最佳化迭代。從零件、演算法、算力諸多方面的措施不僅提升了比亞迪的自主性和市場競爭力，也為其智慧駕駛技術的發展奠定了堅實基礎。

Part 2

中國汽車產業的深度變遷：

全面進入智慧駕駛時代

比亞迪智駕平權策略的規模化實施將對整個汽車產業產生深遠影響，重建競爭格局與產業鏈邏輯。

● 對中國本土車企的影響：智慧駕駛競爭全面升級

對本土車商而言，這不僅是從「電動內捲」到「智能生死戰」的轉變，更是在技術競賽和成本絞殺雙重壓力下的生存挑戰。

這一波新勢力和華為已經對智慧駕駛進行一定的市場教育，如果持續往三四五線滲透完成，智慧駕駛從高端走向大眾，大規模推廣將使智慧駕駛成為用戶購買新車的基本需求。

這時候100TOPS算力成為新的產業門檻，智慧駕駛+大模型的結合將成為競爭的主戰場，車企需要加速建構自有數據生態，否則將被市場淘汰。

這裡還有個成本問題，如果無法壓低成本，實現自研演算法（依賴採購黑盒方案）從而喪失差異化優勢；

比亞迪透過自研將這套不見壓至業界底價（預期4000起），其他車企若跟進則面臨很大的虧損，反之產品競爭力將落後。預計頭部車企如吉利集團和奇瑞集團會加速全端自研，大部分國營企業則加速轉向生態合作（如華為智慧駕駛合作模式），尾部品牌或退出智慧賽道。

● 對外資車企的衝擊：被迫加速智慧化進程

外資車企同樣面臨成本與合規的雙重圍剿，比亞迪推動智能駕駛下探至10萬元甚至8萬以下的市場，合資車的L2產品競爭力將大幅削弱，這時候消費者不管你油車了，就問你智能化有沒有。

可能出現的情況，德系、日系品牌的中低端燃油車市場份額將進一步被中國智慧汽車（BEV+PHEV甚至是油車）品牌蠶食。

更好的智慧駕駛體驗和依賴外資Tier1供應商的智駕方案成本是很難匹配這一波智慧駕駛高性價比（價格戰）策略。中國智駕資料閉環與法規認證形成護城河，重建本土研發團隊確實是很費力的。

● 中國汽車產業的未來格局：智慧駕駛主導競爭

車廠的競爭從硬體轉向數據和AI演算法，智慧駕駛的核心在於數據，而按照目前的趨勢，憑藉大規模銷售量可累積大量數據，形成演算法優化的飛輪效應。

在產業鏈層面，垂直整合模式正在改寫規則，傳統域控廠商的15%-20%的毛利被打掉，這一波智能駕駛供應鏈正從“市場換技術”轉向“技術換市場”，在關鍵的零部件又有一輪毛利的壓縮，生存和毀滅確實是旦夕之間的事情。

小結

智慧駕駛策略並非簡單的“堆料”，圍繞全產業鏈的深度佈局。從晶片、演算法、感測器，到數據生態、供應鏈整合，如果國內傳統車商的轉型能讓智慧駕駛體係正逐步形成閉環，這事情就很確定。

中國汽車產業將在2025年進入「智駕普及」時代，市場競爭將進一步圍繞數據、演算法、晶片。(芝能汽車)