在當前人工智慧股票遭遇拋售之際，這兩家公司簡直是令人垂涎的便宜貨。

最近股市的回落可能會讓一些投資者感到不安。過去幾周拋售最多的股票，正是那些在過去兩年引領股市走高的股票：人工智慧類股票。

有幾個因素導致最近最大的人工智慧股票下跌，包括中國DeepSeek人工智慧的進步和經濟不確定性的增加。然而，專家們仍然預計人工智慧在未來幾年將有很大的增長。根據《財富商業洞察》（Fortune Business Insights）發佈的研究報告，到2032年，人工智慧市場的總規模將從2024年的2330億美元增長到1.77兆美元。這可能意味著，從長遠來看，現在是購買一些價格最被低估的人工智慧股票的絕佳機會。

一些華爾街分析師說，在股價回落之際，有兩隻股票看起來特別有吸引力。以下是投資者應該密切關注Datadog和Advanced Micro Devices的原因。

1.  Datadog: 82%的上漲空間

Datadog使企業能夠監控所有技術平台上的資料，幫助他們快速識別問題，並在問題蔓延之前解決問題。隨著越來越多的企業將更多的工作負載轉移到雲端，並擴展與人工智慧的整合，Datadog的服務變得越來越重要。

該公司對2025年收入增長和盈利增長的預期低於預期，令投資者失望。此後，分析師們下調了他們的預期。但Loop Capital仍維持該股200美元的目標價，這意味著截至撰寫本文時，該股將有82%的上漲空間。這位分析師認為，Datadog的潛在市場在未來十年將繼續擴張。這是由於Datadog不斷向新市場擴展產品，包括人工智慧和安全。即使Datadog只佔據了這個市場的一小部分，它也會隨著規模的擴大而實現強勁的盈利增長。

Datadog已經看到了所謂的“人工智慧原生客戶”的強勁增長。這些公司的產品或服務在很大程度上依賴於他們的人工智慧能力。這些客戶佔Datadog第四季度年度經常性收入的6%，是去年同期的兩倍。隨著越來越多的人工智慧企業進入市場，尋求Datadog的可觀察性能力，以及現有客戶在增長過程中擴大需求，這種增長率可能會繼續下去。

雖然這些人工智慧原生客戶只佔Datadog業務的一小部分，但增長迅速，但該公司的人工智慧功能對任何使用大型語言模型來改善業務營運的人都很有用。Datadog的LLM可觀察性服務幫助企業識別由大型語言模型產生的錯誤以及導致這些錯誤的原因。它還可以監控營運指標，包括成本和性能，這可以幫助企業最佳化llm和呼叫llm的服務的效率。

除此之外，Datadog還開發了自己的人工智慧助手Bits AI。該工具允許使用者使用自然語言與Datadog的可觀察平台進行互動，以識別系統中出現的問題，並生成事件摘要。這使得更多的使用者更容易訪問該平台。

截至2024年底，Datadog的約3萬名客戶中，約有3500人正在使用至少一種人工智慧整合。截至2024年5月，這一數字為2000家。

Datadog股票的企業價值收入比約為13倍。這並不算便宜，但已經是該股有史以來最便宜的價格了。考慮到該公司未來幾年的營收可能以20%的速度增長，而且隨著規模的擴大，利潤率還有提高的空間，以這個價格收購它可能是值得的。

2. Advanced Micro Devices：124%的上漲空間

進入2024年，AMD在快速增長的圖形處理單元（gpu）市場上佔據了更大的份額。隨著大型科技公司在資料中心上投入巨資，AMD的人工智慧加速器是輝達頂級晶片及其專有CUDA平台的廉價替代品。然而，AMD繼續讓位於輝達。

AMD進一步令投資者失望的是，它預計第一季度總銷售額將環比下降7%。在財報電話會議上，管理層證實，包括人工智慧晶片在內的資料中心部門也將出現類似的下滑。

但AMD的時代可能即將到來。羅森布拉特（Rosenblatt）的漢斯•莫斯曼（Hans Mosesmann）對該股的目標價為225美元，這意味著截至撰寫本文時，該股將上漲124%。他認為，AMD管理層預測，到2028年，資料中心gpu的潛在市場總額將增長到5000億美元。他認為，這家晶片製造商在該市場的市場份額將達到“兩位數”。

如果AMD在2028年佔據資料中心人工智慧加速器市場10%的份額（即500億美元的收入），它的資料中心業務將比2024年增長四倍。而且有理由相信，隨著越來越多的企業希望在長期內降低人工智慧推理的成本，輝達的市場份額應該會上升到兩位數，這將使高端輝達晶片變得不那麼重要。

但AMD不僅僅是一家GPU製造商。它的x86中央處理器（CPU）晶片極具競爭力，在個人電腦和伺服器市場都佔據了市場份額。管理層表示，由於對其最新EPYC CPU的需求，截至2024年，其在大多數CPU資料中心客戶中的份額遠遠超過50%。

儘管AMD在GPU市場的增長速度不如輝達，但它仍在創造強勁的收入和利潤增長。分析師預計今年將增長23%，2026年將增長21%。最重要的是，AMD在為客戶提供價格合理的計算選項的同時，還有擴大利潤率的空間。管理層預計，從長遠來看，其營業利潤率將從2024年的24%擴大到30%左右。

目前，AMD股票的預期市盈率僅為21倍。這對一隻人工智慧股票來說是很便宜的。但考慮到盈利增長的潛力，它看起來就更有吸引力了。分析師預計2026年該公司盈利將增長35%。在這麼低的價格下很難找到這樣的增長潛力。 (北美財經)