高盛7月7日發佈SpaceX首次覆蓋研報，給予買入評級，12個月目標價205美元。 高盛於美東時間7月7日發佈SpaceX首次覆蓋研報，給予買入評級，12個月目標價205美元，風險回報比為2比1，覆蓋太空、連接與AI三大業務。資料來源：高盛研究報告。 研報的核心判斷是SpaceX已經不再只是火箭發射公司，而是圍繞Space、Connectivity和AI三條業務線，建構垂直整合的“基礎設施即服務”平台。 SpaceX三大業務關鍵指標全景。高盛預計2030年公司佔全球外部入軌質量45%，星鏈寬頻使用者9620萬，地面與軌道算力合計36GW，2025至2030年累計資本開支10291億美元。資料來源：公司資料及高盛研究報告。

英特爾公佈XBM內存專利，以UCIe序列互連和後端DRAM架構替代HBM矽中介層，瞄準降低封裝成本、提升帶寬與密度。不過，預計2030年後才有望商業化，短期難撼動SK海力士、三星主導的HBM生態。 英特爾正尋求以一種全新內存架構挑戰高帶寬內存（HBM）的主導地位，但商業化前景仍遙遙無期。 英特爾上周公佈的一項專利申請揭示了其"跨批次內存"（XBM）架構方案。該設計旨在繞開現有HBM對矽中介層（interposer）的依賴，通過後端工藝晶體管與序列UCIe互連取代傳統DRAM及其超寬介面，從而大幅壓縮封裝成本。 據Wccftech報導，XBM的商業化目標時間節點定在2030年之後，與英特爾聯合軟銀旗下SAIMEMORY共同開發的ZAM內存架構時間線一致。

AI類股正經歷新冠疫情以來最猛烈的內部調整。高盛數據顯示，AI相關動量交易自6月下旬高點回撤27%，標普科技股中59%已跌入熊市區間。市場資金正從半導體轉向雲計算，AI投資邏輯加速切換。 人工智慧交易的內部裂痕正在擴大。表面上被華爾街定性為"動量因子平倉"的市場波動，本質上是一場AI類股的隱性修正——而這場修正的烈度與速度，已創下新冠疫情以來之最。 據高盛數據，其動量配對組合自6月22日峰值以來已下跌27%，五日跌幅之大、速度之快為疫情以來所未見。 與此同時，標普500指數科技股中，已有59%較過去252個交易日高點回落逾20%，按通行定義已進入熊市區間。這一數字揭示出一個關鍵現實：AI行情的繁榮高度集中於少數頭部標的，大量科技股早已被拋在身後。

當地時間7月6日，美國總統川普在白宮公開吐槽所謂“中國問題專家”章家敦，直言其涉華言論“總是太消極”，就像“天快塌下來一樣”純屬危言聳聽，根本不是事實。 川普強調，中國確實是強大的競爭對手，需要小心應對，但章家敦卻一直揪著禁止TikTok不放。川普隨後公開誇耀，自己在TikTok上是絕對的第一名。 (牛彈琴)

據“新聯準會通訊社”、《華爾街日報》記者Nick Timiraos報導，聯準會上月會議紀要顯示，官員們普遍認為，如果今年通膨持續處於高位，就需要進一步提高利率；如果價格壓力很快緩解，則可以繼續按兵不動。 會議紀要顯示，決策者越來越關注一個幾個月前幾乎未出現在討論中的新通膨來源——人工智慧（AI）投資熱潮。紀要認為，AI投資擴張、中東戰爭以及關稅政策共同構成了可能令通膨維持高位、並促使聯準會加息的重要因素。 聯準會在6月16日至17日的會議上一致投票決定，將聯邦基金利率目標區間維持在3.5%至3.75%，該利率水平自去年12月以來一直未變。與此同時，政策聲明刪除了有關未來政策方向的任何暗示。 不過，市場仍將此次會議——也是華許擔任主席後的首次FOMC會議——解讀為偏鷹派訊號，因為最新公佈的利率預測顯示，支援加息的官員明顯增加。

禮來公司（LLY）股價在2026年7月8日創下新高，最直接的催化劑是華爾街投行摩根大通（JPMorgan）在7月7日盤後大幅上調了其目標價。 一、核心催化劑：摩根大通上調目標價 摩根大通分析師Chris Schott將禮來目標價從1300美元上調至1400美元，維持“增持”評級。這一目標價顯著高於華爾街平均的1243美元，意味著較7月6日收盤價有約17%的上漲空間。 分析師在報告中明確表示，看好禮來的核心邏輯在於：

一份新報告指出，全國範圍內高技能工人短缺日益嚴重，可能會延緩美國各地價值數十億美元的新半導體工廠的建設，並限制未來的晶片生產，除非該行業集中資源，政府繼續提供資金。 根據麥肯錫公司、晶片行業組織SEMI和美國國家科學基金會聯合開展的一項僱主調查分析，預計德克薩斯州、加利福尼亞州、亞利桑那州、紐約州和俄亥俄州等規劃建設新工廠的州，技術工人短缺問題將最為嚴重。該研究於周二發佈，研究發現，到2030年，技術工人短缺總數預計將達到15.7萬個全職崗位。 人才短缺可能會阻礙台積電在亞利桑那州投資高達2650億美元興建十幾座晶片製造和封裝工廠的計畫，以及美光科技在紐約投資1000億美元建設儲存晶片工廠和三星電子在德克薩斯州建設邏輯晶片工廠的計畫。報告稱，就連英特爾在俄亥俄州投資280億美元（此前已延期）的項目，一旦產能提升，也將面臨人才短缺的問題。 勞動力短缺的挑戰是晶片製造商在美國擴大生產規模、扭轉幾十年前產能向亞洲轉移趨勢的最新障礙。包括銅、鋼和水泥在內的多種商品價格上漲，可能會增加新建工廠的建設成本，而這些工廠正是川普總統經濟議程的核心內容。

昨天剛爆料輝達「Kyber機架」項目延遲，今天SemiAnalysis又甩出重磅預測：2029年AI債務將突破7兆美元。輝達正以自己「AA級」信用為這筆天量融資兜底，化身「AI央行」。而這家被網友質疑「發完看空報告就發ETF」的機構回應：「我們沒有看空輝達，只是在捕捉技術細節。」——爭議越大，關注越大。 7月6日，知名半導體研究機構SemiAnalysis在X平台連發六條推文，爆料$輝達 (NVDA.US)$Kyber NVL144機架因PCB中板製造難題延遲超12個月。亞洲AI硬體供應鏈應聲大跌。 輝達隨後回應稱「路線圖未變」，但未披露具體進度細節。 爭議未平。7月7日，SemiAnalysis又甩出一份付費長文，將「矛頭」對準輝達。但這一次他不再扮演「看空者」角色。