一系列舉措既直接作用於居民消費能力提升，也透過最佳化消費金融環境與現有產業政策形成協同，可望為擴大內需、推動消費升級注入新動能

“銀行業金融機構可根據借款人信用記錄、還款保障，針對暫時遇到困難的借款人，合理商定貸款償還的期限、頻次。根據借款人申請，經審計合格後為符合條件的借款人提供續貸支援。”

3月14日，國家金融監督管理總局（下稱「金融監管總局」）印發通知，要求金融機構發展消費金融，協助提振消費。與此同時，有關司局負責人在介紹金融支援提振消費主要內容時提到，開展個人消費貸款紓困。

去年以來，消費信貸呈現明顯增長態勢。根據中國人民銀行發佈的《2024年第四季度金融機構貸款投向統計報告》，截至2024年第四季末，本外幣住戶貸款餘額82.84兆元，年增3.4%，全年增加2.72兆元。其中，不含個人住房貸款的消費性貸款餘額21.01兆元，年增6.2%，全年增加1.24兆元。

貸款利率方面更是硝煙瀰漫。近期，多家銀行消費貸利率降至「2」字頭，其中不乏國有大行身影。

但與此同時，受多重因素影響，部分消費貸借款人面臨不小壓力。

「目前，部分消費貸借款人有還款意願，但受收入等因素影響面臨還款的困難，呈現階段性還款壓力較大的問題。」中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬稱，開展個人消費貸款紓困有助於降低這類借款人的還款壓力，同時也有助於穩定銀行消費貸款質量。

蘇商銀行特約研究員薛洪言亦認為，從宏觀視角看，實施個人消費貸款紓困機制不僅是短期救濟舉措，還能夠有效阻斷還本付息壓力對消費需求的傳導性抑制，更大程度釋放消費信貸提振內需的積極作用。

「對金融機構而言，運用展期、續貸等政策工具延展並平滑風險暴露周期，以時間換空間，給予了銀行更充分的風險處置窗口。因此，開展個人消費貸款紓困行動，在暢通經濟循環、穩定個體預期、最佳化金融生態等方面均有正面意義。」薛洪言表示。

事實上，先前政策對於「提振消費」已多有著墨。

2025年政府工作報告將「大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求」放在突出位置。 3月5日，金融監管總局局長李雲澤在十四屆全國人大三次會議首場「部長通道」接受媒體採訪時表示，針對長期大額消費需求，將研究提高消費貸款額度，延長消費貸款期限。

「為落實黨中央、國務院關於提振消費專項行動的工作要求，金融監管總局印發通知，要求金融機構發展消費金融，助力提振消費，更好滿足消費領域金融需求，切實增強人民群眾的獲得感和滿意度。」3月14日，金融監督管理總局有關司局負責人在介紹上述通知出台的背景時表示。

在合理紓困之外，上述負責人提到金融監管總局從豐富金融產品、便利金融服務、營造良好消費環境等方面考量，提出最佳化消費金融政策的具體舉措。

一是兼顧供需，統籌加大對居民消費需求與消費供給主體的金融支援；二是適度優惠，針對長期、大額消費需求，從消費貸款額度、期限等方面給予支援。此外還有專項行動，即要求金融機構進行專項行動，發揮政策協同作用，積極支援消費品以舊換新、消費貸款財政貼息等工作。

上述內容之外，金融提振消費通知中亦有多個創新舉措引發市場關注。例如在增加消費金融供給方面，鼓勵金融機構針對數字、綠色、智慧等新型消費場景，量身訂做金融產品；最佳化消費金融管理方面，鼓勵銀行業金融機構在有效核實身份、風險可控前提下，探索開展線上開立和啟動信用卡業務等。

「上述內容既直接作用於居民消費能力提升，也透過最佳化消費金融環境與現有產業政策形成協同，可望為擴大內需、推動消費升級注入新動能。」薛洪言說。 （財經雜誌）