500億美元已備好！地產達人”黑石“準備全球抄底地產

全球房地產市場會再次經歷2007年的浩劫嗎？隨著美國抵押貸款利率飆升，房地產商信心崩潰，很多人開始浮現出這個念頭。但是在一片擔憂聲中，仍有人淡定自若。

媒體稱，美國最大的住宅和商業地產商、私募巨頭黑石為可能到來的房市動盪做好了準備，已經籌集了500億美元資金，屆時會投入全部（或部分）資金來進行抄底。

3個月募資300億美元，全球地產資金池已超500億

目前黑石集團新成立的一隻房地產基金正處於籌資的最後階段，雖然眼下市場波動較大且籌資活動眾多，但是這只基金規模或將超越同類基金，並創下歷史最高紀錄。

週三的一份監管文件顯示，黑石集團已經完成對其主要房地產基金Blackstone Real Estate Partners X總計241億美元的投資承諾。黑石集團將投入約3億美元的自有資本，並向投資者額外分配了59億美元的融資額度，使得該基金規模或將最終達到303億美元。

這只基金有望打破記錄，成為歷史上最大規模的傳統私募股權投資工具，但黑石集團僅耗時短短三個月就已經完成。

上一次打破紀錄的依舊是黑石集團，其在2019年籌集了260億美元的併購基金，創下當時最大規模。而這也意味著，黑石集團新成立的房地產基金規模與2019年相比，直接擴大了50%。如果再算上專門用於投資亞洲和歐洲房地產的資金，黑石集團可用於抄底全球地產的資金池已經超過500億美元。


地產市場動蕩之時 總有黑石的身影

在房地產行業處於困頓之時入場抄底，黑石集團已經對這樣的操作頗為熟悉。當經濟形勢愈發低迷，美國人為支撐流動性而大規模清算房產之時，黑石介入其中，並以低廉的價格將所有陷入困境的房地產“一掃而空”。此前在2014年收購拉斯維加斯的Cosmopolitan賭場和酒店，以及在2016年收購生命科學建築所有者BioMed Realty Trust都是如此。

黑石集團採用了主題投資戰略，目標是瞄準增長速度超過通脹的領域，主要有四個方面：用於電子商務的倉庫、生命科學辦公樓、出租房屋，以及與旅行和休閒相關的房產項目。值得注意的是，此次黑石集團的新基金規模和籌集資金的速度表明，面對紀錄良好、由知名基金經理操盤的項目，機構投資者還是渴望參與。雖然規模超過200億美元的收購基金數量一直在增加，但能與黑石集團相比的大型房地產大型基金仍然較少。

不過近日黑石發布的二季度財報業績卻並不明朗，財報顯示，第二季度營收為6.292億美元，低於去年同期的52.9億美元，預期為34.6億美元；淨虧損2940萬美元，去年同期實現利潤13.1億美元；稀釋後每股虧損0.04美元，去年同期每股收益為1.82美元。公司宣布季度股息為每股1.27美元，將於8月8日支付給8月1日登記在冊的股東。

財報還顯示，上述主題投資策略下的資產價值上漲2.3%，增速相比2021年同期25.5%漲幅大幅下滑，但黑石集團創始人蘇世民對此表示，相比市場上大多數投資者的虧損，這個業績還是很亮眼的。

“我們已經較早地預期到了加息和更廣泛的通脹，並且調整了資產組合來反映這些市場狀況。這種遠見在今天給我們帶來了顯著的益處。向前看，市場狀況仍然挑戰重重。”蘇世民在財報電話會上表示。

黑石集團的總裁兼首席運營官喬納森·格雷也表示，黑石在居民租賃住宅和物流地產等領域的投資將幫助公司穿越市場的不確定性。

除了前文所述的Blackstone Real Estate Partners X房地產基金外，黑石在房地產領域運營著多只規模龐大的房地產基金，其管理的不動產投資信託基金Blackstone Real Estate Income Trust(BREIT)今年4月時用130億美元全現金收購學生公寓類地產公司，此項全現金交易是黑石BREIT最大的學生住房交易。

今年2月時，黑石BREIT還達成了一項交易，以58億美元收購公寓業主Preferred Apartment Communities。它還在去年的一筆60億美元的交易中收購了出租獨棟房屋的美國家庭夥伴公司。

去年8月，BREIT也進行了學生住房交易，它以7.84億美元，收購一項合資計劃的多數股權。投資組合包含八處學生住房不動產，共有5,416個床位，由公寓開發商及營運商Landmark Properties管理。BREIT自2017年推出以來，已經成為房地產行業中不可忽視的力量。

除了BREIT今年完成的130億和58億美元房地產交易外，2月16日至今至5月19日3個月時間內，黑石還完成了累計超出100億美元的交易。

分別是37億收購了一家自我管理的房地產投資信託基金Resource REIT, Inc，76億美元收購PS Business Parks, Inc，這些交易發生在美國，這3個月交易總金額累計超過300億美元。

豪賭美國樓市不僅發生在今年，去年6、7月黑石不到一個月時間狂投百億，分別是60億美元收購Home Partners of America，51億美元收購AIG的美國經濟適用房項目。

此外據投中網，在全球其他地方，黑石不動產部門也在大舉收購日本、澳大利亞等地的酒店等資產。

在印度，黑石1月27日推出了全新物流平台Horizon Industrial Parks，該公司擁有印度最大的物流園區資產組合。

在中國，黑石收購SOHO中國雖然沒有成功，但去年收購富力物流園的交易，讓黑石在中國的物流投資組合大幅擴張了近三分之一，達到5300萬平方英尺，覆蓋中國23個城市。