•
選股東西軍:強恆強對決弱轉強
雖然美股續創新高，但是台股在權值股沒有發揮下，指數只能呈現高檔整理，小型電子股依然活蹦亂跳，不過每天的主流都在換人做做看，昨天看到沉寂已久的航運股、被動元件甚至連面板都在持續上揚，低價的網通股更是在衛星通訊的想像下，大漲了一波，到底選股東西軍，要做強恆強的強勢股，還是選擇低基期的反彈股呢?我想是大家最想知道的。
強恆強跟著贏家走
其實選強恆強的公司，我們之前已經分析了，有兩種方法一種是跟著對的人，現在最普遍的就是跟著投信走，因為有假外資但沒有假投信，而小型股更是投信的天下，之前也有教大家降龍十八掌的選股方法，用到現在其實可信度仍然十分高，就是我們能掌握投信認養的原則，不過在轎上固然開心，當投信變臉的時候也是毫不留情，所以竟然相信投信而買也因為投信而賣，只要投信開始賣超，大家也千萬別留戀。
另外一種就是本夢比或是本膽比的股價，這種股票拚的是狹路相逢勇者勝的氣魄， 拚的是能果斷強損的勇氣，而最重要的從來不是看營收與獲利，而是時機，我們一直跟大家說第四季就是作夢行情，元宇宙、衛星通訊故事會一個接一個來，只要記住夢醒時分前要記得下車，嚴守紀律是參加作夢股不變的原則，而這類股反而不適合轉弱後逢低承接，因為當他一但轉弱，往往就是夢醒的時候。
弱轉強要確定底部
弱轉強的股票其實是一般大眾比較放心的，但就是因為比較放心，所以長期在底部的公司，往往只有一上漲，就會有無數的賣壓，最後就是越攤越平，沒有最低只有更低，所以真的要買弱轉強的公司，記得關鍵不是弱這個字，而是轉強這個字，沒有轉強前，去買任何自己認為在底部的公司，其實都不一定是底部，只有放量轉強後，才能真正地確認底部。
上週六演講跟大家提到面板和航運，可能會做近期有一個反攻的碁會，為什麼我們有這樣的看法，其實來自於總編的操作心法。最近大家都在打疫苗，本周我也去打了AZ第二劑，大家最怕的是什麼?其實是在醫生還沒有打下去的時候，針打下去的時候再痛你也不覺得那麼痛了，投資也是這麼一回事，台灣現在有很多低本益比的股票，原因很簡單，就是因為擔心會降價，不管是面板、航運、記憶體，大家都擔心第四季報價會下滑，因此股價似乎都預先反映，那在哪時候止跌呢?簡單來說，這些股票希望有利空而不是利多，因為真正利空的時候，就跟針打到你身上一樣，才發現真的沒那麼痛，我們看面板，從9月份報價新聞報導跌到損益兩平的時候，我相信也是一般人最恐慌的時候，但可以看到此時外資卻逆勢加碼，為什麼?就如友達開的法說一樣，原來標準型面板只佔友達22%，即使報價再往下跌，友達第三季財報依然展現還不差，第四季我們預期獲利當然還會下滑，但下滑幅度似乎也沒有預期來的高了，而明年獲利的確會衰退，但所有研究報告都顯示大約會賺2元以上，如果這樣衡量的話，就算明年真的衰退，本益比其實也在一個合理的範圍，更別提明年更有高股息殖利率的保護。
航運問題不容易解決
航運類股也一樣，今年賺40元沒有人會反對，但大家擔心之前SCFI指數下滑，代表著第四季報價可能有強烈的回檔，看比較保守的券商都估計明年長榮、陽明可能只能賺20元左右，且股價一度打到80元，我在週二專訪四維航，深切了解目前航運股狀況，雖然大家都知道不是缺船而是缺櫃，但是缺櫃的原因不是這麼好解決，大家看到即使拜登大聲疾呼要解決問題，但缺卡車司機、缺存放櫃位的地方、缺碼頭工人，這些如果在中國似乎都不難解決的問題，在美國成為環環相扣的經濟危機，即使目前有人提出將存放櫃的高度限制加高，即使那麼一個立竿見影的提議，在美國也沒辦法馬上實行就可以看到，這次的問題恐怕一直到明年年中都無法順利解決。
在此之前即使造更多船出來，還是缺櫃、缺工、缺司機，在美國法令還沒有改變之前，大家可以看到新聞，貨車司機的價格水漲船高，櫃位水漲船高，但就是不能解決缺櫃的問題，在航運指數上可以發現，小跌之後就止穩，而我們專訪多家航商都表示，訂單已經滿到明年的上半年，加上明年第三季又是傳統的旺季，這樣看來，明年真的會回到20元嗎?也許是大家目前要重新考量的基礎，至於被動元件，昨天也十分的弔詭，日本村田製作所說要降價，理論上是重大利空，但是股價卻逆勢上揚，不但華新科、信昌電這對兄弟檔漲停板，更帶動了國巨其他公司一起上揚，在這樣的情形，我昨天在東森的這不是新聞節目上就提醒投資朋友，雖然的有些股票更需要利空來測底，但我覺得被動元件第四季的價格，應該會鬆動，趨勢向下的公司最多就只是反彈，但是航運跟面板在籌碼面經過清洗之後，也許更有反彈的力道，總編未來也會持續專訪各個不同的公司，並把文章透過各種不同方式跟大家分享，大家可以多加留意！
如有任何問題歡迎加入LINE@一對一的詢問
總編當莊LINE@
https://line.me/R/ti/p/@berich 或搜尋ID 【@berich】
臉書Facebook 「總編當莊」